%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 65.5 716.6 m 165.5 716.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 65.5 712.6 m 165.5 712.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 165.5 716.6 m 265.5 716.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 165.5 712.6 m 265.5 712.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.5 716.6 m 365.5 716.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 265.5 712.6 m 365.5 712.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 716.6 m 459.5 716.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 712.6 m 459.5 712.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 716.6 m 527.5 716.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 712.6 m 527.5 712.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL BT /F2 18.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.55 691.50 Td (UNITED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.74 691.50 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.41 691.50 Td (TES) Tj ET Q BT /F2 18.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.70 669.90 Td (SECURITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.25 669.90 Td (AND EXCHANGE COMMISSION) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.15 655.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.49 655.50 Td (ashington, D.C. 20549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.75 643.50 Td (________________________________________) Tj ET Q BT /F2 18.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.25 621.90 Td (FORM ) Tj ET Q BT /F2 18.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.73 621.90 Td (10-Q) Tj ET Q BT /F2 18.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.73 621.90 Td ( ) Tj ET Q /GS0 gs q 8.81 0 0 11.26 74.00 597.64 cm /I1 Do Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.40 600.77 Td (QUAR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 600.77 Td (TERL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.89 600.77 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.11 600.77 Td ( REPOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.69 600.77 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.47 600.77 Td ( PURSUANT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 600.77 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.38 600.77 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.16 600.77 Td (O SECTION 13 OR 15\(d\) OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 600.77 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 600.77 Td (THE) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.60 588.77 Td (SECURITIES EXCHANGE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.98 588.77 Td (ACT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.09 588.77 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 588.77 Td ( 1934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.40 571.90 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.77 571.90 Td ( the quarterly period ended ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.48 571.90 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.54 571.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.50 559.90 Td (OR) Tj ET Q /GS0 gs q 8.81 0 0 11.26 75.50 535.64 cm /I2 Do Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.75 538.77 Td (TRANSITION REPOR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.35 538.77 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.13 538.77 Td ( PURSUANT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.26 538.77 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.04 538.77 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.83 538.77 Td (O SECTION 13 OR 15\(d\) OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.06 538.77 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.85 538.77 Td (THE) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.60 526.77 Td (SECURITIES EXCHANGE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.98 526.77 Td (ACT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.09 526.77 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 526.77 Td ( 1934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.80 509.90 Td (For) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.17 509.90 Td ( the transition period fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.53 509.90 Td (om to ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.10 497.90 Td (Commission File No.: ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.54 497.90 Td (1-16335) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.87 497.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.75 485.90 Td (__________________________________) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.55 459.50 Td () Tj ET Q BT /F2 22.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.05 459.50 Td (Magellan Midstr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.91 459.50 Td (eam Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.95 459.50 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.45 459.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.60 449.90 Td (\(Exact name of r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.55 449.90 Td (egistrant as specified in its charter\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.30 430.13 Td (Delawar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.31 430.13 Td (e) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 430.65 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.80 430.13 Td (73-1599053) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.65 418.48 Td (\(State or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.05 418.48 Td ( other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 418.48 Td ( jurisdiction of) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.35 410.48 Td (incorporation or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.87 410.48 Td ( organization\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.50 410.65 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 418.48 Td (\(IRS Employer) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.65 410.48 Td (Identification No.\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.20 394.90 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.30 394.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.12 394.90 Td (illiams Center) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.46 394.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.46 394.90 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.65 394.90 Td (.O. Box 22186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.10 394.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.92 394.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.67 394.90 Td (ulsa) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.90 394.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.90 394.90 Td (Oklahoma) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.91 394.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.41 394.90 Td (74121-2186) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.74 394.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.50 385.30 Td (\(Addr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 385.30 Td (ess of principal executive offices and zip code\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.75 373.30 Td (\() Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.08 373.30 Td (918) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.08 373.30 Td (\) ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.91 373.30 Td (574-7000) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.24 373.30 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.70 363.70 Td (\(Registrant) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.72 363.70 Td (s telephone number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.10 363.70 Td (, including ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.52 363.70 Td (ea code\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 343.30 Td (Securities registered pursuant to Section 12\(b\) of the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.45 343.30 Td (Act:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.44 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 114 321.06005859375 m 178.90283203125 321.06005859375 l s q 0 0 0 rg BT 114.00 322.26 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.34 322.26 Td (itle of each class) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.44 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 227 321.06005859375 m 294.92626953125 321.06005859375 l s q 0 0 0 rg BT 227.00 322.26 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.34 322.26 Td (rading Symbol\(s\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.44 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 330.75 321.06005859375 m 490.1748046875 321.06005859375 l s q 0 0 0 rg BT 330.75 322.26 Td (Name of each exchange on which registered) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.85 309.06 Td (Common Units) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.65 309.06 Td (MMP) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.00 309.06 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.91 309.06 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.51 309.06 Td (ork Stock Exchange) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 275.70 Td (Indicate by check mark whether the registrant: \(1\)has filed all reports required to be filed by Section13 or 15\(d\) of the ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 264.90 Td (Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.98 264.90 Td (Act of 1934 during the preceding 12 months \(or for such shorter period that the registrant was required to ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 254.10 Td (file such reports\), and \(2\)has been subject to such filing requirements for the past 90 days.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.07 254.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.67 254.10 Td (es) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.17 254.10 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 9.54 0 0 9.18 415.67 252.16 cm /I3 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.21 254.10 Td (No ) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 447.46 252.16 cm /I4 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 232.50 Td (Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 221.70 Td (submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.07 221.70 Td ( \(232.405 of this chapter\) during the preceding 12 months \(or for such shorter ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 210.90 Td (period that the registrant was required to submit and post such files\).) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.61 210.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.21 210.90 Td (es) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.70 210.90 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 9.54 0 0 9.18 336.20 208.96 cm /I5 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.74 210.90 Td (No) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 370.24 208.96 cm /I6 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 194.10 Td (Indicate by check mark whether the registrant is a lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.00 194.10 Td (ge accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.09 194.10 Td (, an accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.67 194.10 Td (, a non-accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.25 194.10 Td (, a ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 183.30 Td (smaller reporting company or an emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.54 183.30 Td (ging growth company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.94 183.30 Td (. See the definitions of lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 183.30 Td (ge accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.08 183.30 Td (, accelerated filer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.91 183.30 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 172.50 Td (smaller reporting company and emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.27 172.50 Td (ging growth company in Rule 12b-2 of the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.48 172.50 Td (Act.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.90 155.70 Td (Lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.23 155.70 Td (ge accelerated filer) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.67 155.70 Td () Tj ET Q /GS0 gs q 9.54 0 0 9.18 247.92 153.76 cm /I7 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.46 155.70 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.97 155.70 Td (Accelerated filer) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 328.42 153.76 cm /I8 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.03 155.70 Td (Non-accelerated filer) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 422.47 153.76 cm /I9 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.08 155.70 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.25 144.90 Td (Smaller reporting company) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 285.97 142.96 cm /I10 Do Q /GS0 gs q 9.00 0 0 9.18 292.58 142.96 cm /I11 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.58 144.90 Td (Emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.90 144.90 Td (ging growth company) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 402.14 142.96 cm /I12 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.75 144.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 131.10 Td (If an emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.81 131.10 Td (ging growth company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 131.10 Td (, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 120.30 Td (period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13\(a\) of the Exchange ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 109.50 Td (Act. ) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 82.74 107.56 cm /I13 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 95.70 Td (Indicate by check mark whether the registrant is a shell company \(as defined in Rule 12b-2 of the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.12 95.70 Td (Act\).) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 84.90 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.60 84.90 Td (es) Tj ET Q BT /F3 9.00 Tf ET /GS0 gs q 6.60 0 0 9.18 80.60 82.96 cm /I14 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.20 84.90 Td (No) Tj ET Q /GS0 gs q 9.54 0 0 9.18 111.70 82.96 cm /I15 Do Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 71.10 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 71.10 Td (July30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.25 71.10 Td (, there were ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.72 71.10 Td (225,056,287) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.72 71.10 Td ( common units outstanding. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 63.5 60.60000000000002 m 163.5 60.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 63.5 56.60000000000002 m 163.5 56.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 163.5 60.60000000000002 m 263.5 60.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 163.5 56.60000000000002 m 263.5 56.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 263.5 60.60000000000002 m 363.5 60.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 263.5 56.60000000000002 m 363.5 56.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.5 60.60000000000002 m 463.5 60.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.5 56.60000000000002 m 463.5 56.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 60.60000000000002 m 523.5 60.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 56.60000000000002 m 523.5 56.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 5 0 obj <> endobj 6 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.65 704.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.58 704.25 Td (ABLE OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.82 704.25 Td ( CONTENTS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.80 692.25 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 692.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.26 692.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 692.25 Td ( I) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.80 680.25 Td (FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.92 680.25 Td ( INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 680.25 Td (TION) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 141.25 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 661.15 Td (ITEM1.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 661.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.43 661.15 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.60 661.15 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.28 661.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.11 661.15 Td (TEMENTS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 649.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 649.15 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.19 649.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.02 649.15 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 649.15 Td ( INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.00 649.01 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 637.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 637.15 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.19 637.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.02 637.15 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 637.15 Td ( COMPREHENSIVE INCOME) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.25 637.01 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 625.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 625.15 Td (TED BALANCE SHEETS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.25 625.01 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 613.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 613.15 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.19 613.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.02 613.15 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 613.15 Td ( CASH FLOWS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.50 613.01 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 601.15 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.43 601.15 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.52 601.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 601.15 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.94 601.15 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.44 601.15 Td ( P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 601.15 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.20 601.15 Td (TNERS) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 601.15 Td ( CAPIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.30 601.15 Td (AL) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.25 601.01 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 589.15 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 589.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.77 589.15 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.12 589.15 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 589.15 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.97 589.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.80 589.15 Td (TEMENTS:) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 577.15 Td (1.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 577.15 Td (Organization, Description of Business and Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.60 577.15 Td (esentation) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.75 577.01 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 565.15 Td (2.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 565.15 Td (Segment Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.33 565.15 Td (es) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.25 565.01 Td (....................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 553.15 Td (3.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 553.15 Td (Revenue fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.32 553.15 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.00 553.01 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 541.15 Td (4.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 541.15 Td (Investments in Non-Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 541.15 Td (olled Entities) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.25 541.01 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 529.15 Td (5.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 529.15 Td (Inventory) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.75 529.01 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 517.15 Td (6.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 517.15 Td (Debt) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 517.01 Td (...............................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 505.15 Td (7.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 505.15 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.25 505.01 Td (............................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 493.15 Td (8.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 493.15 Td (Employee Benefit Plans) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.50 493.01 Td (...............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 481.15 Td (9.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 481.15 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.43 481.15 Td (erm Incentive Plan) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.75 481.01 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 469.15 Td (10.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 469.15 Td (Derivative Financial Instruments) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.75 469.01 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.45 457.15 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.70 457.15 Td (1.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 457.15 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.58 457.15 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.67 457.15 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.34 457.15 Td (alue) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.00 457.01 Td (.....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 445.15 Td (12.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 445.15 Td (Commitments and Contingencies) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.75 445.01 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 433.15 Td (13.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 433.15 Td (Related Party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.57 433.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 433.15 Td (ransactions) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.00 433.01 Td (.........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 421.15 Td (14.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 421.15 Td (Partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.07 421.15 Td ( Capital and Distributions) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.50 421.01 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 409.15 Td (15.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 409.15 Td (Subsequent Events) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.50 409.01 Td (.......................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 397.15 Td (ITEM2.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 395.20 Td (MANAGEMENTS DISCUSSION ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.52 395.20 Td (AND ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.77 395.20 Td (ANAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.61 395.20 Td (YSIS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 395.20 Td ( FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.63 395.20 Td ( CONDITION ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.64 395.20 Td (AND) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 386.20 Td (RESUL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.85 386.20 Td (TS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.02 386.20 Td ( OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.27 386.20 Td (TIONS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 373.15 Td (Intr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.59 373.15 Td (oduction) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.25 373.01 Td (................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 361.15 Td (Recent Developments) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.00 361.01 Td (.................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 349.15 Td (Results of Operations) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.25 349.01 Td (................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 337.15 Td (Distributable Cash Flow) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 337.01 Td (...........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 325.15 Td (Liquidity and Capital Resour) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.37 325.15 Td (ces) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.75 325.01 Td (..............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 313.15 Td (Off-Balance Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.74 313.15 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.00 313.01 Td (.............................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.25 301.15 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 301.15 Td ( Items) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 301.01 Td (.................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 289.15 Td (ITEM3.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 289.15 Td (QUANTIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 289.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.75 289.15 Td (TIVE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.43 289.15 Td (AND QUALIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 289.15 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.94 289.15 Td (TIVE DISCLOSURES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.38 289.15 Td (ABOUT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.06 289.15 Td ( MARKET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.65 289.15 Td ( RISK) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.25 289.01 Td (........................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 276.15 Td (ITEM4.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 276.15 Td (CONTROLS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.76 276.15 Td (AND PROCEDURES) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.50 276.01 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.40 264.15 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.23 264.15 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.91 264.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.75 264.15 Td ( II) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.20 255.15 Td (OTHER INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.28 255.15 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 240.15 Td (ITEM 1.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 240.15 Td (LEGAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.26 240.15 Td ( PROCEEDINGS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 240.01 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 228.15 Td (ITEM 1A.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 228.15 Td (RISK F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.34 228.15 Td (ACT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.18 228.15 Td (ORS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.75 228.01 Td (..........................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 216.15 Td (ITEM 2.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 216.15 Td (UNREGISTERED SALES OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.45 216.15 Td ( EQUITY) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.87 216.15 Td ( SECURITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.40 216.15 Td (AND USE OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.07 216.15 Td ( PROCEEDS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.75 216.01 Td (..........................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 204.15 Td (ITEM 3.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 204.15 Td (DEF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.58 204.15 Td (AUL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.76 204.15 Td (TS UPON SENIOR SECURITIES) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 204.01 Td (............................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 192.15 Td (ITEM 4.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 192.15 Td (MINE SAFETY) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.17 192.15 Td ( DISCLOSURES) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.75 192.01 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 180.15 Td (ITEM 5.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 180.15 Td (OTHER INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.33 180.15 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.75 180.01 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 168.15 Td (ITEM 6.) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.25 168.15 Td (EXHIBITS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.25 168.01 Td (....................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 156.15 Td (INDEX ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.34 156.15 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.18 156.15 Td (O EXHIBITS) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.75 156.01 Td (......................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 144.15 Td (SIGNA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.09 144.15 Td (TURES) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.25 144.01 Td (....................................................................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 130.45 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 649.01 Td (4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 637.01 Td (5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 625.01 Td (6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 613.01 Td (7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.75 601.01 Td (8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 577.01 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 565.01 Td (12) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 553.01 Td (15) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 541.01 Td (18) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 529.01 Td (20) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 517.01 Td (21) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 505.01 Td (22) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 493.01 Td (22) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 481.01 Td (24) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 469.01 Td (25) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 457.01 Td (28) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 445.01 Td (30) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 433.01 Td (31) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 421.01 Td (31) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 409.01 Td (32) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 373.01 Td (33) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 361.01 Td (33) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 349.01 Td (34) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 337.01 Td (40) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 325.01 Td (41) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 313.01 Td (42) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 301.01 Td (42) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 289.01 Td (43) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 276.01 Td (44) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 240.01 Td (45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 228.01 Td (46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 216.01 Td (46) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 204.01 Td (47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 192.01 Td (47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 180.01 Td (47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 168.01 Td (47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 156.01 Td (48) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.25 144.01 Td (49) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET endstream endobj 7 0 obj <> endobj 8 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (2) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 704.25 Td (Forward-Looking Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 680.25 Td (Except for statements of historical fact, all statements in this Quarterly Report on Form 10-Q constitute ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.25 Td (forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. Forward-looking statements may be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.25 Td (identified by words like anticipates, believes, continue, could, estimates, expects, forecasts, goal, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.25 Td (guidance, intends, may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.74 644.25 Td (, might, plans, potential, projected, scheduled, should, will and other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 632.25 Td (similar expressions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 632.25 Td (The absence of such words or expressions does not necessarily mean the statements are not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 620.25 Td (forward-looking. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.49 620.25 Td (Although we believe our forward-looking statements are reasonable, statements made regarding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 608.25 Td (future results are not guarantees of future performance and are subject to numerous assumptions, uncertainties and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 596.25 Td (risks that are dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 596.25 Td (ficult to predict, including those described in Part II, Item 1A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 596.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.91 596.25 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.73 596.25 Td ( of this Quarterly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 584.25 Td (Report on Form 10-Q. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.89 584.25 Td (Actual outcomes and results may be materially dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.03 584.25 Td (ferent from the results stated or implied in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 572.25 Td (such forward-looking statements included in this report. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.75 572.25 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.97 572.25 Td (ou should not put any undue reliance on any forward-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 560.25 Td (looking statement.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 548.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 536.25 Td (The following are among the important factors that could cause future results to dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.77 536.25 Td (fer materially from any ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 524.25 Td (expected, projected, forecasted, estimated or budgeted amounts, events or circumstances we have discussed in this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 512.25 Td (report:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 500.25 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 488.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 488.25 Td (overall demand for refined products, crude oil and liquefied petroleum gases;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 476.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 476.25 Td (price fluctuations for refined products, crude oil and liquefied petroleum gases and expectations about ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 464.25 Td (future prices for these products;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 452.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 452.25 Td (changes in the production of crude oil in the basins served by our pipelines;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 440.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 440.25 Td (changes in general economic conditions, interest rates and price levels;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 428.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 428.25 Td (changes in the financial condition of our customers, vendors, derivatives counterparties, lenders or joint ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 416.25 Td (venture co-owners;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 404.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 404.25 Td (our ability to secure financing in the credit and capital markets in amounts and on terms that will allow us ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 392.25 Td (to execute our business strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.54 392.25 Td (, refinance our existing obligations when due and maintain adequate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 380.25 Td (liquidity;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 368.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 368.25 Td (development of alternative ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.70 368.25 Td (gy sources, including but not limited to natural gas, solar power) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.25 368.25 Td (, wind ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 356.25 Td (power) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.59 356.25 Td (, electric and battery-powered engines and geothermal ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.96 356.25 Td (gy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.31 356.25 Td (, increased use of biofuels such as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 344.25 Td (ethanol and biodiesel, increased conservation or fuel ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.29 344.25 Td (ficiency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.84 344.25 Td (, increased use of electric vehicles, as well ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 332.25 Td (as regulatory developments or other trends that could af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.08 332.25 Td (fect demand for our services;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 320.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 320.25 Td (changes in population in the markets served by our refined products pipeline system and changes in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 308.25 Td (consumer preferences, driving patterns or rates of automobile ownership;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 296.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 296.25 Td (changes in the product quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.87 296.25 Td (, throughput or interruption in service of refined products or crude oil ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 284.25 Td (pipelines owned and operated by third parties and connected to our assets;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 272.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 272.25 Td (changes in demand for transportation or storage in our refined products or crude oil segments;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 260.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 260.25 Td (changes in supply and demand patterns for our facilities due to geopolitical events, the activities of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 248.25 Td (Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.37 248.25 Td (ganization of the Petroleum Exporting Countries, changes in U.S. trade policies or in laws governing the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 236.25 Td (importing and exporting of petroleum products, technological developments or other factors;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 224.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 224.25 Td (our ability to manage interest rate and commodity price exposures;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 212.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 212.25 Td (changes in our tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.29 212.25 Td (f rates or other terms of service implemented by the Federal Ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.84 212.25 Td (gy Regulatory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 200.25 Td (Commission or state regulatory agencies;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 188.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 188.25 Td (shut-downs or cutbacks at refineries, oil wells, petrochemical plants or other customers or businesses that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 176.25 Td (use or supply our services;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 164.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 164.25 Td (the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.30 164.25 Td (fect of weather patterns and other natural phenomena, including climate change, on our operations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 152.25 Td (and demand for our services;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 140.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 140.25 Td (an increase in the competition our operations encounter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 140.25 Td (, including the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.04 140.25 Td (fects of capacity over) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.63 140.25 Td (-build in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 128.25 Td (areas where we operate;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 116.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 116.25 Td (the occurrence of natural disasters, epidemics, terrorism, sabotage, protests or activism, operational ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 104.25 Td (hazards, equipment failures, system failures or unforeseen interruptions;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 92.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 92.25 Td (changes in general economic conditions, including market and macro-economic disruptions resulting from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 80.25 Td (the COVID-19 pandemic and related governmental responses;) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 704.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 704.10 Td (our ability to obtain adequate levels of insurance at a reasonable cost, and the potential for losses to exceed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 692.10 Td (the insurance coverage we do obtain;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 680.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 680.10 Td (the treatment of us as a corporation for federal or state income tax purposes or if we become subject to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 668.10 Td (significant forms of other taxation or more aggressive enforcement or increased assessments under existing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 656.10 Td (forms of taxation;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 644.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 644.10 Td (our ability to identify expansion projects with acceptable expected returns or to complete identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 632.10 Td (expansion projects on time and at projected costs;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 620.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 620.10 Td (our ability to make and integrate accretive acquisitions and joint ventures and successfully execute our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 608.10 Td (business strategy;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 596.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 596.10 Td (uncertainty of estimates, including accruals and costs of environmental remediation;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 584.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 584.10 Td (our ability to cooperate with and rely on our joint venture co-owners;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 572.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 572.10 Td (actions by rating agencies concerning our credit ratings;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 560.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 560.10 Td (our ability to timely obtain and maintain all necessary approvals, consents and permits required to operate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 548.10 Td (our existing assets and to construct, acquire and operate any new or modified assets; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 536.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 536.10 Td (our ability to promptly obtain all necessary services, materials, labor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.69 536.10 Td (, supplies and rights-of-way required ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 524.10 Td (for maintenance and operation of our current assets and construction of our growth projects, without ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 512.10 Td (significant delays, disputes or cost overruns;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 500.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 500.10 Td (risks inherent in the use and security of information systems in our business and implementation of new ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 488.10 Td (software and hardware;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 476.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 476.10 Td (changes in laws and regulations or the interpretations of such laws that govern our gas liquids blending ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 464.10 Td (activities, including the potential applicability of the Carmack ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.65 464.10 Td (Amendment, which broadly covers claims ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 452.10 Td (for damage or loss incurred to goods transported by a carrier in interstate commerce, to such activities, or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 440.10 Td (changes regarding product quality specifications or renewable fuel obligations that impact our ability to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 428.10 Td (produce gasoline volumes through our gas liquids blending activities or that require significant capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 416.10 Td (outlays for compliance;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 404.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 404.10 Td (changes in laws and regulations to which we or our customers are or could become subject, including tax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 392.10 Td (withholding requirements, safety) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 392.10 Td (, security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.27 392.10 Td (, employment, hydraulic fracturing, derivatives transactions, trade ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 380.10 Td (and environmental laws and regulations, including laws and regulations designed to address climate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 368.10 Td (change;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 356.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 356.10 Td (the cost and ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.85 356.10 Td (fects of legal and administrative claims and proceedings against us, our subsidiaries or our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 344.10 Td (joint ventures;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 332.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 332.10 Td (the amount of our indebtedness, which could make us vulnerable to general adverse economic and industry ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 320.10 Td (conditions, limit our ability to borrow additional funds, place us at competitive disadvantages compared to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 308.10 Td (our competitors that have less debt or have other adverse consequences;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 296.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 296.10 Td (the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.30 296.10 Td (fect of changes in accounting policies;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 284.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 284.10 Td (the potential that our internal controls may not be adequate, weaknesses may be discovered or remediation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 272.10 Td (of any identified weaknesses may not be successful;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 260.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 260.10 Td (the ability and intent of our customers, vendors, lenders, joint venture co-owners or other third parties to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 248.10 Td (perform on their contractual obligations to us;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 236.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 236.10 Td (petroleum product supply disruptions; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 224.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 224.10 Td (global and domestic repercussions from terrorist activities, including cyber attacks, and the government) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.10 224.10 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 212.10 Td (response thereto; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 200.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 200.10 Td (other factors and uncertainties inherent in the transportation, storage and distribution of petroleum products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 188.10 Td (and the operation, acquisition and construction of assets related to such activities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 176.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 164.10 Td (This list of important factors is not exhaustive. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.96 164.10 Td (The forward-looking statements in this Quarterly Report speak ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 152.10 Td (only as of the date hereof, and we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 140.10 Td (statement, whether as a result of new information, future events, changes in assumptions or otherwise, unless ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.10 Td (required by law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.10 128.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (4) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.80 704.25 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.17 704.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.26 704.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 704.25 Td ( I) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.80 692.25 Td (FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.92 692.25 Td ( INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 692.25 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.95 668.25 Td (ITEM 1. CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.44 668.25 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.62 668.25 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.61 668.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 668.25 Td (TEMENTS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 644.25 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 644.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 644.25 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 644.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.75 632.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.57 632.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.13 632.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.60 632.25 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.52 632.25 Td ( INCOME) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.05 620.25 Td (\(In thousands, except per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.66 620.25 Td ( unit amounts\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.15 608.25 Td (\(Unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.00 597.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 560.95 m 363 560.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363 560.95 m 367 560.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 560.95 m 413 560.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 560.95 m 463 560.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 560.95 m 467 560.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 560.95 m 513 560.95 l s 0 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Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 462.41 Td (168,929) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 462.41 Td (146,107) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 462.41 Td (314,954) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 462.41 Td (295,615) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 447.41 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.25 447.21 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 447.41 Td (152,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 447.41 Td (50,509) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 447.41 Td (321,970) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 447.41 Td (299,745) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 432.41 Td (Depreciation, amortization and impairment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.00 432.21 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.75 432.41 Td (62,530) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 432.41 Td (58,540) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 432.41 Td (124,401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 432.41 Td (122,074) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.50 417.41 Td (General and administrative) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.50 417.21 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.75 417.41 Td (52,383) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 417.41 Td (42,168) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 417.41 Td (98,378) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 417.41 Td (79,076) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.50 402.41 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.37 402.41 Td (otal costs and expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.50 402.21 Td (............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 402.41 Td (436,718) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 402.41 Td (297,324) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 402.41 Td (859,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 402.41 Td (796,510) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 387.41 Td (Other operating income \(expense\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.25 387.21 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 387.41 Td (\(5,024) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 387.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.25 387.41 Td (3,913) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 387.41 Td (1,917) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 387.41 Td (3,402) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 372.41 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.75 372.21 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.75 372.41 Td (40,785) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 372.41 Td (33,689) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.75 372.41 Td (72,040) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 372.41 Td (77,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 357.41 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.25 357.21 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 357.41 Td (300,742) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 357.41 Td (200,686) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 357.41 Td (544,888) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 357.41 Td (527,455) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 342.41 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.25 342.21 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.75 342.41 Td (51,406) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 342.41 Td (69,259) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 342.41 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.75 342.41 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.25 342.41 Td (1,572) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 342.41 Td (125,159) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 327.41 Td (Interest capitalized) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.25 327.21 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 327.41 Td (\(5,134) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 327.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.25 327.41 Td (\(4,228) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.50 327.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 327.41 Td (\(8,588) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 327.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.25 327.41 Td (\(9,179) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 327.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 312.41 Td (Interest income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 312.21 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 312.41 Td (\(338) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 312.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 312.41 Td (\(223) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.50 312.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 312.41 Td (\(1,998) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 312.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 312.41 Td (\(643) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 312.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 297.41 Td (Gain on disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.25 297.21 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 297.41 Td (\(4,646) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 297.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.50 297.41 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 297.41 Td (\(26,434) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.50 297.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.75 297.41 Td (\(12,887) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.50 297.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 282.41 Td (Other \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.25 282.21 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.25 282.41 Td (4,570) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.25 282.41 Td (1,446) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 282.41 Td (6,620) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 282.41 Td (2,253) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 267.41 Td (Income before provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.50 267.21 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 267.41 Td (254,884) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 267.41 Td (134,432) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 267.41 Td (463,716) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 267.41 Td (422,752) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 252.41 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.50 252.21 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.25 252.41 Td (1,181) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 252.41 Td (589) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.25 252.41 Td (2,350) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 252.41 Td (1,345) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 237.41 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.25 237.21 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 237.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 237.41 Td (253,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 237.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 237.41 Td (133,843) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 237.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 237.41 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 237.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 237.41 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 213.41 Td (Basic net income per common unit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.75 213.21 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 213.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.75 213.41 Td (1.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 213.41 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 213.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.75 213.41 Td (0.59) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 213.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 213.41 Td (2.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 213.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.75 213.41 Td (1.86) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 189.41 Td (Diluted net income per common unit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.50 189.21 Td (........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 189.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.75 189.41 Td (1.1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.00 189.41 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 189.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.75 189.41 Td (0.59) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 189.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.75 189.41 Td (2.02) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 189.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.75 189.41 Td (1.86) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 174.41 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.63 174.41 Td (eighted average number of common units outstanding used) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 165.41 Td (for basic net income per unit calculation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.75 165.21 Td (...............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 165.41 Td (228,647) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 165.41 Td (225,351) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 165.41 Td (228,603) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 165.41 Td (226,461) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.50 150.41 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 150.41 Td (eighted average number of common units outstanding used) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 141.41 Td (for diluted net income per unit calculation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.50 141.21 Td (............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 141.41 Td (228,688) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 141.41 Td (225,351) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 141.41 Td (228,623) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 141.41 Td (226,461) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 115.85 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.25 83.45 Td (See notes to consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (5) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 704.25 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 704.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 704.25 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 704.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.75 692.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 692.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.13 692.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.60 692.25 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.52 692.25 Td ( COMPREHENSIVE INCOME) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.55 680.25 Td (\(Unaudited, in thousands\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 669.45 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 637.95 m 380.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380.5 637.95 m 384.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 637.95 m 430.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 637.95 m 480.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 637.95 m 484.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 637.95 m 530.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 637.95 m 380.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 624.95 m 380.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 637.95 m 430.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 624.95 m 430.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 637.95 m 480.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 624.95 m 480.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 637.95 m 530.5 637.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 624.95 m 530.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 624.95 m 380.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 624.95 m 430.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 624.95 m 480.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 624.95 m 530.5 624.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 451.95 m 480.5 451.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 451.95 m 530.5 451.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 451.95 m 380.5 451.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 451.95 m 430.5 451.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 436.95 m 430.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 436.95 m 480.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 436.95 m 530.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 436.95 m 380.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 422.95 m 380.5 422.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 420.95 m 380.5 420.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 436.95 m 430.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 422.95 m 430.5 422.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 384.5 420.95 m 430.5 420.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 436.95 m 480.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 422.95 m 480.5 422.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434.5 420.95 m 480.5 420.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 436.95 m 530.5 436.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 422.95 m 530.5 422.95 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 484.5 420.95 m 530.5 420.95 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 642.20 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.05 650.35 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.97 650.35 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.95 641.35 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.45 650.35 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.95 641.35 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 629.21 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 629.35 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 629.35 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 629.35 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.00 629.35 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 614.41 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.25 614.21 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 614.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.35 614.41 Td (253,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 614.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.35 614.41 Td (133,843) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 614.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.35 614.41 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 614.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.35 614.41 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 599.41 Td (Other comprehensive income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 584.41 Td (Derivative activity:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 569.41 Td (Net gain \(loss\) on cash flow hedges) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.75 569.21 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.40 569.41 Td (\(6,659) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 569.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.40 569.41 Td (1,470) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 569.41 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.40 569.41 Td (1,035) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 569.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.90 569.41 Td (\(10,444) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 569.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 555.41 Td (Reclassification of net loss on cash flow hedges to income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.20 559.49 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.66 555.41 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.00 555.21 Td (........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.15 555.41 Td (601) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 555.41 Td (847) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 555.41 Td (1,228) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 555.41 Td (1,656) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 540.41 Td (Changes in employee benefit plan assets and benefit obligations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 531.41 Td (recognized in other comprehensive income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 516.41 Td (Net actuarial gain \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 516.21 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.90 516.41 Td (\(10,913) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 516.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 516.41 Td (414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 516.41 Td (\(10,913) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 516.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 516.41 Td (\(333) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 516.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 501.41 Td (Curtailment gain) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.25 501.21 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.65 501.41 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.65 501.41 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.65 501.41 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 501.41 Td (1,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 486.41 Td (Recognition of prior service credit amortization in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 486.21 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.65 486.41 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 486.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 486.41 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 486.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 486.41 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 486.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.65 486.41 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 486.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 471.41 Td (Recognition of actuarial loss amortization in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.50 471.21 Td (..................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.40 471.41 Td (1,625) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.40 471.41 Td (1,458) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 471.41 Td (2,973) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 471.41 Td (2,989) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 456.41 Td (Recognition of settlement cost in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.00 456.21 Td (....................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.40 456.41 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.65 456.41 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 456.41 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.15 456.41 Td (969) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.00 441.41 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.87 441.41 Td (otal other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 441.21 Td (...............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.90 441.41 Td (\(13,331) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 441.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.40 441.41 Td (4,144) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 441.41 Td (\(15,777) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 441.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.40 441.41 Td (\(3,550) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 441.41 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 426.41 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 426.21 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 426.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.35 426.41 Td (240,372) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.00 426.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.35 426.41 Td (137,987) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 426.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.35 426.41 Td (445,589) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 426.41 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.35 426.41 Td (417,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.25 72.65 Td (See notes to consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (6) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 704.25 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 704.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 704.25 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 704.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.40 692.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 692.25 Td (TED BALANCE SHEETS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.00 680.25 Td (\(In thousands\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 133.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 648.75 m 447.75 648.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 648.75 m 516.75 648.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 546.75 m 447.75 546.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 546.75 m 516.75 546.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 513.75 m 447.75 513.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 513.75 m 516.75 513.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 413.75 m 447.75 413.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 413.75 m 516.75 413.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 402.75 m 447.75 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 400.75 m 447.75 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 402.75 m 516.75 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 400.75 m 516.75 400.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 275.75 m 447.75 275.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 275.75 m 516.75 275.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 162.75 m 447.75 162.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 162.75 m 516.75 162.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 150.75 m 447.75 150.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 150.75 m 516.75 150.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 150.75 m 447.75 150.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 139.75 m 447.75 139.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.75 137.75 m 447.75 137.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 150.75 m 516.75 150.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 139.75 m 516.75 139.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.75 137.75 m 516.75 137.75 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.05 661.15 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.94 661.15 Td ( 31,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.25 652.15 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.20 661.15 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 652.15 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.45 640.15 Td (ASSETS) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.95 640.15 Td (\(Unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 628.06 Td (Current assets:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 617.06 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.25 617.06 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.25 617.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 617.06 Td (58,030) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 617.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 617.06 Td (2,863) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 606.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.59 606.06 Td (rade accounts receivable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 606.06 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 606.06 Td (125,440) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 606.06 Td (92,884) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 595.06 Td (Other accounts receivable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.00 595.06 Td (.........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 595.06 Td (23,887) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 595.06 Td (18,761) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 584.06 Td (Inventory) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 584.06 Td (...................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 584.06 Td (184,399) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 584.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.50 584.06 Td (16,384) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 573.06 Td (Commodity derivatives deposits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.75 573.06 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 573.06 Td (27,415) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 573.06 Td (25,456) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 562.01 Td (Reimbursable costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 562.01 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.00 562.01 Td (7,878) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 562.01 Td (28,958) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 550.01 Td (Other current assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.75 550.01 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 550.01 Td (32,359) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 550.01 Td (31,938) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 538.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 538.06 Td (otal current assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.50 538.06 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 538.06 Td (459,408) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 538.06 Td (317,244) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 527.06 Td (Property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.95 527.06 Td (, plant and equipment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.75 527.06 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 527.06 Td (8,431,227) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 527.06 Td (8,243,106) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 516.06 Td (Less: accumulated depreciation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.25 516.06 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 516.06 Td (2,027,193) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 516.06 Td (1,971,268) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 505.06 Td (Net property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.69 505.06 Td (, plant and equipment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 505.06 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 505.06 Td (6,404,034) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 505.06 Td (6,271,838) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 494.06 Td (Investments in non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.75 494.06 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 494.06 Td (1,240,551) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 494.06 Td (1,207,670) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 483.06 Td (Right-of-use asset, operating leases) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.75 483.06 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 483.06 Td (171,868) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 483.06 Td (158,855) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 472.06 Td (Long-term receivables) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.75 472.06 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 472.06 Td (20,782) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 472.06 Td (21,517) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 461.06 Td (Goodwill) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 461.06 Td (...........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 461.06 Td (53,260) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 461.06 Td (52,830) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 450.01 Td (Other intangibles \(less accumulated amortization of $6,255 and $7,590 at) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 77.25 441.01 Td (December31, 2019 and June 30, 2020, respectively\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 441.01 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 441.21 Td (47,898) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 441.21 Td (46,563) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 428.06 Td (Restricted cash) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.75 428.06 Td (..................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 428.06 Td (26,569) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 428.06 Td (6,293) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 417.01 Td (Other noncurrent assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.25 417.01 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 417.01 Td (13,359) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 417.01 Td (22,180) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 405.01 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 405.01 Td (otal assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.25 405.01 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.25 405.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 405.01 Td (8,437,729) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 405.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 405.01 Td (8,104,990) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 389.15 Td (LIABILITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.28 389.15 Td (AND P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.86 389.15 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.54 389.15 Td (TNERS) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.88 389.15 Td ( CAPIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.47 389.15 Td (AL) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 377.06 Td (Current liabilities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 366.06 Td (Accounts payable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.75 366.06 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.25 366.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 366.06 Td (150,992) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 366.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 366.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.50 366.06 Td (19,678) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 355.06 Td (Accrued payroll and benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.25 355.06 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 355.06 Td (75,51) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.75 355.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 355.06 Td (40,574) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 344.06 Td (Accrued interest payable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.75 344.06 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 344.06 Td (64,276) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 344.06 Td (55,545) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 333.06 Td (Accrued taxes other than income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.75 333.06 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 333.06 Td (66,007) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 333.06 Td (51,660) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 322.06 Td (Deferred revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.75 322.06 Td (......................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 322.06 Td (109,654) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 322.06 Td (105,670) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 311.06 Td (Accrued product liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.25 311.06 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 311.06 Td (90,788) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 311.06 Td (52,890) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 300.06 Td (Commodity derivatives contracts, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.75 300.06 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 300.06 Td (10,222) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 300.06 Td (13,531) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 289.06 Td (Current portion of operating lease liability) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.50 289.06 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 289.06 Td (26,221) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 289.06 Td (27,251) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 278.06 Td (Other current liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.00 278.06 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 278.06 Td (73,205) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 278.06 Td (54,351) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 267.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 267.06 Td (otal current liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.75 267.06 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 267.06 Td (666,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 267.06 Td (521,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 257.06 Td (Long-term operating lease liability) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.50 257.06 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 257.06 Td (144,023) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 257.06 Td (134,274) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 246.01 Td (Long-term debt, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.75 246.01 Td (..........................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 246.01 Td (4,706,075) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 246.01 Td (4,792,649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 234.01 Td (Long-term pension and benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 234.01 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 234.01 Td (145,992) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.00 234.01 Td (143,459) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 222.01 Td (Other noncurrent liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.50 222.01 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 222.01 Td (59,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 222.01 Td (58,720) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 210.01 Td (Commitments and contingencies) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 198.01 Td (Partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.07 198.01 Td ( capital:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 186.01 Td (Common unitholders \(228,403 units and 225,056 units outstanding at December) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.25 177.06 Td (31, 2019 and June 30, 2020, respectively\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.50 177.06 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 179.21 Td (2,877,105) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 179.21 Td (2,620,365) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 166.01 Td (Accumulated other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 166.01 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.00 166.01 Td (\(162,077) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.25 166.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 166.01 Td (\(165,627) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.25 166.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 154.01 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 154.01 Td (otal partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.51 154.01 Td ( capital) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.50 154.01 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 154.01 Td (2,715,028) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 154.01 Td (2,454,738) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 142.01 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.12 142.01 Td (otal liabilities and partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.17 142.01 Td ( capital) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 142.01 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.25 142.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.25 142.01 Td (8,437,729) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 142.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.25 142.01 Td (8,104,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.25 90.05 Td (See notes to consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (7) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 704.25 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 704.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 704.25 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 704.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.65 692.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.47 692.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.02 692.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.50 692.25 Td (TEMENTS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.42 692.25 Td ( CASH FLOWS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.55 680.25 Td (\(Unaudited, in thousands\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 647.75 m 466.5 647.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.5 647.75 m 470.5 647.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 647.75 m 531.5 647.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 647.75 m 466.5 647.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 637.75 m 466.5 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 647.75 m 531.5 647.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 637.75 m 531.5 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 417.75 m 466.5 417.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 417.75 m 531.5 417.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 339.75 m 466.5 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 339.75 m 531.5 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 218.75 m 466.5 218.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 207.75 m 466.5 207.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 218.75 m 531.5 218.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 207.75 m 531.5 207.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 185.75 m 466.5 185.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 185.75 m 531.5 185.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 172.75 m 466.5 172.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 170.75 m 466.5 170.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 172.75 m 531.5 172.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 170.75 m 531.5 170.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 128.75 m 466.5 128.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 128.75 m 531.5 128.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 128.75 m 466.5 128.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 115.75 m 466.5 115.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 113.75 m 466.5 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 128.75 m 531.5 128.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 115.75 m 531.5 115.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 113.75 m 531.5 113.75 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.45 661.20 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.95 650.20 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 639.20 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 639.20 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 629.06 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.99 629.06 Td (Activities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 618.06 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 618.06 Td (..........................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 618.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 618.06 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 618.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 618.06 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 607.06 Td (Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 596.06 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.50 596.06 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 596.06 Td (124,401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 596.06 Td (122,074) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 585.06 Td (Gain on sale and retirement of assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 585.06 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 585.06 Td (\(26,437) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 585.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 585.06 Td (\(13,187) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 585.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 574.06 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.75 574.06 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 574.06 Td (\(72,040) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 574.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 574.06 Td (\(77,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 574.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 563.06 Td (Distributions from operations of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 563.06 Td (............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 563.06 Td (83,069) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 563.06 Td (102,699) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 552.06 Td (Equity-based incentive compensation expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.25 552.06 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 552.06 Td (15,804) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 552.06 Td (4,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.50 552.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 541.06 Td (Settlement gain, amortization of prior service credit and actuarial loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.75 541.06 Td (.....................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 541.06 Td (4,943) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 541.06 Td (2,526) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 530.06 Td (Debt prepayment costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.00 530.06 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 530.06 Td (8,270) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 530.06 Td (12,893) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 519.06 Td (Changes in operating assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 508.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.34 508.06 Td (rade accounts receivable and other accounts receivable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.00 508.06 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 508.06 Td (\(35,757) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 508.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 508.06 Td (33,394) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 497.06 Td (Inventory) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.25 497.06 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 497.06 Td (12,828) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 497.06 Td (66,776) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 486.06 Td (Accounts payable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 486.06 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 486.06 Td (22,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.00 486.06 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 486.06 Td (12,312) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 475.06 Td (Accrued payroll and benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.00 475.06 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 475.06 Td (\(22,880) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 475.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 475.06 Td (\(34,937) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 475.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 464.06 Td (Accrued interest payable) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.50 464.06 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 464.06 Td (\(5,453) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 464.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 464.06 Td (\(8,731) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 464.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 453.06 Td (Accrued taxes other than income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.50 453.06 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 453.06 Td (\(4,945) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 453.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 453.06 Td (\(12,522) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 453.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 442.06 Td (Accrued product liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 442.06 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 442.06 Td (977) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 442.06 Td (\(37,898) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 442.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 431.06 Td (Deferred revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 431.06 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 431.06 Td (\(9,189) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 431.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 431.06 Td (\(3,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 431.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 420.06 Td (Other current and noncurrent assets and liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.25 420.06 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 420.06 Td (13,493) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 420.06 Td (\(26,631) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 420.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.00 409.06 Td (Net cash provided by operating activities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.75 409.06 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 409.06 Td (570,560) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 409.06 Td (563,253) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 398.06 Td (Investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 398.06 Td (Activities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 387.01 Td (Additions to property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.91 387.01 Td (, plant and equipment, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.38 391.09 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 387.01 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 387.01 Td (\(487,662) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 387.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 387.01 Td (\(292,217) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 387.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 375.06 Td (Proceeds from sale and disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.50 375.06 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 375.06 Td (63,887) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 375.06 Td (332,872) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 364.06 Td (Investments in non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 364.06 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 364.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.25 364.06 Td (12,251) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 364.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 364.06 Td (\(59,458) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 364.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 353.06 Td (Distributions from returns of investments in non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 353.06 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 353.06 Td (7,500) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.00 353.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 342.06 Td (Deposits received from undivided joint interest third party) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.00 342.06 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 342.06 Td (26,352) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.00 342.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.00 331.06 Td (Net cash used by investing activities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.00 331.06 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 331.06 Td (\(502,174) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 331.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 331.06 Td (\(18,803) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 331.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 320.06 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.00 320.06 Td (Activities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 309.06 Td (Distributions paid) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.00 309.06 Td (................................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 309.06 Td (\(457,377) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 309.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 309.06 Td (\(466,019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 309.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 298.06 Td (Net commercial paper borrowings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.50 298.06 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 298.06 Td (197,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 298.06 Td (141,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 287.06 Td (Borrowings under long-term notes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.50 287.06 Td (......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 287.06 Td (496,855) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.75 287.06 Td (499,400) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 276.06 Td (Payments on notes) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 276.06 Td (...............................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 276.06 Td (\(550,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 276.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 276.06 Td (\(550,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 276.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 265.06 Td (Debt placement costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.25 265.06 Td (...........................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 265.06 Td (\(6,817) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 265.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 265.06 Td (\(4,255) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 265.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 254.06 Td (Net payment on financial derivatives) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.50 254.06 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 254.06 Td (\(8,028) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 254.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 254.06 Td (\(10,444) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 254.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 243.06 Td (Payments associated with settlement of equity-based incentive compensation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 243.06 Td (..................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 243.06 Td (\(9,764) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 243.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 243.06 Td (\(14,700) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 243.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 232.06 Td (Debt prepayment costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 232.06 Td (........................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 232.06 Td (\(8,270) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 232.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 232.06 Td (\(12,893) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 232.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 221.06 Td (Repurchases of common units) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.75 221.06 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.00 221.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 221.06 Td (\(201,982) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 221.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.00 210.06 Td (Net cash used by financing activities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.25 210.06 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 210.06 Td (\(346,401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 210.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 210.06 Td (\(619,893) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 210.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 199.06 Td (Change in cash, cash equivalents and restricted cash) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.75 199.06 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 199.06 Td (\(278,015) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 199.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 199.06 Td (\(75,443) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 199.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 188.06 Td (Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.75 188.06 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.75 188.06 Td (309,261) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.25 188.06 Td (84,599) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 176.21 Td (Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.00 176.01 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 176.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 176.21 Td (31,246) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 176.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 176.21 Td (9,156) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 155.06 Td (Supplemental non-cash investing activities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 148.09 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.82 144.01 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.07 144.01 Td (Additions to property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.98 144.01 Td (, plant and equipment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 144.01 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 144.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 144.01 Td (\(514,812) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 144.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 144.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 144.01 Td (\(235,587) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 144.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 131.06 Td (Changes in accounts payable and other current liabilities related to capital expenditures) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 131.06 Td (....) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 131.06 Td (27,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 131.06 Td (\(56,630) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 131.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 119.21 Td (Additions to property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.91 119.21 Td (, plant and equipment, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.00 119.01 Td (....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 119.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 119.21 Td (\(487,662) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 119.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 119.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 119.21 Td (\(292,217) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.00 119.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.25 72.05 Td (See notes to consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (8) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 704.25 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 704.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 704.25 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 704.25 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.90 692.25 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 692.25 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.27 692.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 692.25 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.91 692.25 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.93 692.25 Td ( P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.80 692.25 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.89 692.25 Td (TNERS) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.82 692.25 Td ( CAPIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.69 692.25 Td (AL) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.55 680.25 Td (\(Unaudited, in thousands\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 604.75 m 392 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 604.75 m 410 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 604.75 m 458 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 604.75 m 467 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 604.75 m 526 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 604.75 m 392 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 604.75 m 410 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 604.75 m 458 604.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 548.75 m 392 548.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 548.75 m 458 548.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 548.75 m 526 548.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 548.75 m 458 548.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 548.75 m 526 548.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 492.75 m 392 492.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 492.75 m 458 492.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 492.75 m 392 492.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 479.75 m 392 479.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 477.75 m 392 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 492.75 m 458 492.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 479.75 m 458 479.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 477.75 m 458 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 492.75 m 526 492.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 479.75 m 526 479.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 477.75 m 526 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 408.75 m 392 408.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 408.75 m 458 408.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 408.75 m 526 408.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 408.75 m 392 408.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 408.75 m 458 408.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 352.75 m 392 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 352.75 m 458 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 352.75 m 392 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 339.75 m 392 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 337.75 m 392 337.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 352.75 m 458 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 339.75 m 458 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 337.75 m 458 337.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 352.75 m 526 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 339.75 m 526 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 337.75 m 526 337.75 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.25 618.20 Td (Common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.20 609.20 Td (Unitholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.60 636.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.60 636.20 Td (Accumulated) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.55 627.20 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.05 618.20 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.47 618.20 Td (ehensive) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 609.20 Td (Loss) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 627.20 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.33 627.20 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.05 618.20 Td (Partners) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.70 609.20 Td (Capital) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 595.43 Td (Balance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.11 595.43 Td (April 1, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 595.32 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 595.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 595.32 Td (2,739,192) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 595.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 595.37 Td (\(122,937) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 595.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 595.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 595.32 Td (2,616,255) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 581.32 Td (Comprehensive income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 567.32 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 567.32 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 567.32 Td (253,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 567.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 567.32 Td (253,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 553.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.26 553.32 Td (otal other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 553.32 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 553.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 553.37 Td (\(13,331) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 553.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.30 553.37 Td (\(13,331) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 553.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 539.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.26 539.32 Td (otal comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.50 539.32 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 539.32 Td (253,703) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 539.37 Td (\(13,331) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 539.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 539.32 Td (240,372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 525.32 Td (Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 525.32 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 525.37 Td (\(229,545) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 525.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 525.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 525.37 Td (\(229,545) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 525.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 511.32 Td (Equity-based incentive compensation expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 511.32 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 511.32 Td (10,890) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 511.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.65 511.32 Td (10,890) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 497.32 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 497.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.80 497.37 Td (\(193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 497.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 497.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 497.37 Td (\(193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 497.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 483.43 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.08 483.43 Td (ee Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 483.32 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 483.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 483.32 Td (2,774,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 483.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 483.37 Td (\(136,268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 483.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 483.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 483.32 Td (2,637,779) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 455.43 Td (Balance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.11 455.43 Td (April 1, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.50 455.32 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 455.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 455.32 Td (2,713,748) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 455.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 455.37 Td (\(169,771) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 455.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 455.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 455.32 Td (2,543,977) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 441.32 Td (Comprehensive income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 427.32 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 427.32 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 427.32 Td (133,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 427.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 427.32 Td (133,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 413.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.91 413.32 Td (otal other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 413.32 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 413.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 413.32 Td (4,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 413.32 Td (4,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 399.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 399.32 Td (otal comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 399.32 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 399.32 Td (133,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 399.32 Td (4,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 399.32 Td (137,987) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 385.32 Td (Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 385.32 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 385.37 Td (\(231,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 385.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 385.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 385.37 Td (\(231,245) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 385.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 371.32 Td (Equity-based incentive compensation expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 371.32 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.65 371.32 Td (4,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 371.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 371.32 Td (4,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 357.32 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 357.32 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.80 357.37 Td (\(237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 357.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 357.32 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 357.37 Td (\(237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 357.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 343.43 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.99 343.43 Td (ee Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.00 343.32 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 343.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 343.32 Td (2,620,365) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 343.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 343.37 Td (\(165,627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 343.32 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 343.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 343.32 Td (2,454,738) Tj ET Q endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 51.60 Td (9) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 601.5 m 392 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 601.5 m 410 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 601.5 m 458 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458 601.5 m 467 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 601.5 m 526 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 601.5 m 392 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396 601.5 m 410 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 601.5 m 458 601.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 545.5 m 392 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 545.5 m 458 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 545.5 m 526 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 545.5 m 458 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 545.5 m 526 545.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 439.5 m 392 439.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 439.5 m 458 439.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 439.5 m 392 439.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 426.5 m 392 426.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 424.5 m 392 424.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 439.5 m 458 439.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 426.5 m 458 426.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 424.5 m 458 424.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 439.5 m 526 439.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 426.5 m 526 426.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 424.5 m 526 424.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 355.5 m 392 355.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 355.5 m 458 355.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 355.5 m 526 355.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 355.5 m 392 355.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 355.5 m 458 355.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 234.5 m 392 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 234.5 m 458 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 234.5 m 392 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 221.5 m 392 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337 219.5 m 392 219.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 234.5 m 458 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 221.5 m 458 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 219.5 m 458 219.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 234.5 m 526 234.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 221.5 m 526 221.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 219.5 m 526 219.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.05 700.18 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.64 700.18 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.73 700.18 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.44 700.18 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.80 690.18 Td (CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.62 690.18 Td (TED ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.18 690.18 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.65 690.18 Td (TEMENT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 690.18 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.83 690.18 Td ( P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.70 690.18 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.79 690.18 Td (TNERS) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.72 690.18 Td ( CAPIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.59 690.18 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.93 690.18 Td ( \(Continued\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.55 680.18 Td (\(Unaudited, in thousands\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.25 614.95 Td (Common) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.20 605.95 Td (Unitholders) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.60 632.95 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.60 632.95 Td (Accumulated) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.55 623.95 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.05 614.95 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.47 614.95 Td (ehensive) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 605.95 Td (Loss) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 623.95 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.33 623.95 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.05 614.95 Td (Partners) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.70 605.95 Td (Capital) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 592.18 Td (Balance, January 1, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 592.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 592.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 592.07 Td (2,763,925) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 592.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 592.12 Td (\(120,491) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 592.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 592.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 592.07 Td (2,643,434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 578.07 Td (Comprehensive income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 564.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 564.07 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 564.07 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 564.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 564.07 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 550.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.26 550.07 Td (otal other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 550.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 550.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 550.12 Td (\(15,777) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 550.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.30 550.12 Td (\(15,777) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 550.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 536.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.26 536.07 Td (otal comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.50 536.07 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 536.07 Td (461,366) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 536.12 Td (\(15,777) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 536.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 536.07 Td (445,589) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 522.07 Td (Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 522.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 522.12 Td (\(457,377) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 522.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 522.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 522.12 Td (\(457,377) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 522.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 508.07 Td (Equity-based incentive compensation expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 508.07 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.65 508.07 Td (15,804) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 508.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.65 508.07 Td (15,804) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 493.17 Td (Issuance of limited partner units in settlement of equity-based) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 483.17 Td (incentive plan awards) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 483.07 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 483.17 Td (480) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 483.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 483.17 Td (480) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 468.17 Td (Payments associated with settlement of equity-based incentive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 458.17 Td (compensation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 458.07 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.30 458.22 Td (\(9,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 458.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 458.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.30 458.22 Td (\(9,764) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 458.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 444.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 444.07 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.80 444.12 Td (\(387) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 444.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 444.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 444.12 Td (\(387) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 444.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 430.18 Td (Six Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 430.07 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 430.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 430.07 Td (2,774,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 430.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 430.12 Td (\(136,268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 430.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 430.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 430.07 Td (2,637,779) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 402.18 Td (Balance, January 1, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 402.07 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 402.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 402.07 Td (2,877,105) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 402.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 402.12 Td (\(162,077) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 402.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 402.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 402.07 Td (2,715,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 388.07 Td (Comprehensive income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 374.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 374.07 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 374.07 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 374.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 374.07 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.50 360.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.91 360.07 Td (otal other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 360.07 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.15 360.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.30 360.12 Td (\(3,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 360.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.30 360.12 Td (\(3,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 360.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 346.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 346.07 Td (otal comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.50 346.07 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 346.07 Td (421,407) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.30 346.12 Td (\(3,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 346.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 346.07 Td (417,857) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 332.07 Td (Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 332.07 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 332.12 Td (\(466,019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 332.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 332.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 332.12 Td (\(466,019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 332.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 318.07 Td (Equity-based incentive compensation expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 318.07 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.65 318.07 Td (4,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.15 318.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 318.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.65 318.07 Td (4,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 318.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 303.17 Td (Repurchases of common units) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.00 303.07 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 303.22 Td (\(201,982) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 303.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 303.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 303.22 Td (\(201,982) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 303.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 288.17 Td (Issuance of limited partner units in settlement of equity-based) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 278.17 Td (incentive plan awards) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 278.07 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.15 278.17 Td (600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 278.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.15 278.17 Td (600) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 263.17 Td (Payments associated with settlement of equity-based incentive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 253.17 Td (compensation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 253.07 Td (..............................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.30 253.22 Td (\(14,700) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 253.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 253.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.30 253.22 Td (\(14,700) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 253.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 239.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 239.07 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.80 239.12 Td (\(457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.15 239.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 239.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.80 239.12 Td (\(457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.15 239.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 225.18 Td (Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 225.07 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.50 225.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 225.07 Td (2,620,365) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 225.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.30 225.12 Td (\(165,627) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 225.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.50 225.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 225.07 Td (2,454,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.25 73.05 Td (See notes to consolidated financial statements.) Tj ET Q endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.30 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.52 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.01 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.11 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.29 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.28 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.76 684.00 Td (TEMENTS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (10) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (1. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 647.10 Td (Organization, Description of Business and Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.67 647.10 Td (esentation) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 623.10 Td (Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.24 623.10 Td (ganization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 599.10 Td (Unless indicated otherwise, the terms our) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.55 599.10 Td (, we, us and similar language refer to Magellan Midstream ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 587.10 Td (Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.83 587.10 Td (. together with its subsidiaries. Magellan Midstream Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.46 587.10 Td (. is a Delaware limited partnership, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.10 Td (and its common units are traded on the New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.75 575.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.97 575.10 Td (ork Stock Exchange under the ticker symbol MMP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.88 575.10 Td (. Magellan GP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.25 575.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.10 Td (LLC, a wholly-owned Delaware limited liability company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.34 563.10 Td (, serves as its general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.30 563.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 539.10 Td (During first quarter 2020, we completed a reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 539.10 Td (ganization of our reportable segments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.30 539.10 Td (This reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.50 539.10 Td (ganization was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 527.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.59 527.10 Td (fected to reflect changes in the management of our business in conjunction with the sale of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.03 527.10 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.01 527.10 Td ( of our marine ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 515.10 Td (terminals. Following this sale, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.83 515.10 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.83 515.10 Td ( of our remaining marine terminals were combined with our refined products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 503.10 Td (segment and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.76 503.10 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.20 503.10 Td ( terminal was combined with our crude oil segment based on the predominant types of product ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 491.10 Td (stored at the facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.75 491.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.08 491.10 Td (, we have restated our segment disclosures for all previous periods included in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 479.10 Td (this report.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 455.10 Td (Description of Business) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 431.10 Td (On March 20, 2020, we sold ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.15 431.10 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.14 431.10 Td ( marine terminals to a subsidiary of Buckeye Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.58 431.10 Td (. \(Buckeye\) for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 419.10 Td ($251.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.89 419.10 Td (, net of working capital adjustments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.51 419.10 Td (These terminals are located in New Haven, Connecticut, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 407.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.04 407.10 Td (ilmington, Delaware and Marrero, Louisiana. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.69 407.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.32 407.10 Td (e recognized a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.56 407.10 Td ($6.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.45 407.10 Td ( impairment loss related to the sale on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 395.10 Td (our consolidated statements of income.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 371.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.14 371.10 Td (e are principally engaged in the transportation, storage and distribution of refined petroleum products and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 359.10 Td (crude oil. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.21 359.10 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.66 359.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.49 359.10 Td (, our asset portfolio consisted of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 335.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 335.10 Td (our refined products segment, comprised of our approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.98 335.10 Td (9,800) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.48 335.10 Td (-mile refined products pipeline system ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 323.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.28 323.10 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.28 323.10 Td ( connected terminals, as well as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.40 323.10 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.40 323.10 Td ( independent terminals not connected to our pipeline system and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 311.10 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.00 311.10 Td ( marine storage terminals \() Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.18 311.10 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.62 311.10 Td ( of which is owned through a joint venture\); and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 287.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 287.10 Td (our crude oil segment, comprised of approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.16 287.10 Td (2,200) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.66 287.10 Td ( miles of crude oil pipelines, a condensate splitter ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 275.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.94 275.10 Td (37 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.33 275.10 Td ( barrels of aggregate storage capacity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.77 275.10 Td (, of which approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.79 275.10 Td (25 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.19 275.10 Td ( barrels are used for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 263.10 Td (contract storage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.53 263.10 Td (Approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.57 263.10 Td (1,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.07 263.10 Td ( miles of these pipelines, the condensate splitter and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.57 263.10 Td (30 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.96 263.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 251.10 Td (barrels of this storage capacity \(including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.28 251.10 Td (22 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.67 251.10 Td ( barrels used for contract storage\) are wholly-owned, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 239.10 Td (with the remainder owned through joint ventures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 215.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 215.10 Td (erminology common in our industry includes the following terms, which describe products that we transport, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 203.10 Td (store and distribute through our pipelines and terminals:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 179.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 179.10 Td (r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.52 179.10 Td (efined pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.97 179.10 Td (oducts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.58 179.10 Td (are the output from crude oil refineries that are primarily used as fuels by consumers. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 167.10 Td (Refined products include gasoline, diesel fuel, aviation fuel, kerosene and heating oil. Diesel fuel, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 155.10 Td (kerosene and heating oil are referred to as distillates; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 131.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 131.10 Td (transmix) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 131.10 Td ( is a mixture of refined products that forms when transported in pipelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.47 131.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.22 131.10 Td (ransmix is fractionated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 119.10 Td (and blended into usable refined products;) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 95.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 95.10 Td (liquefied petr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.23 95.10 Td (oleum gases, or LPGs,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.06 95.10 Td ( are liquids produced as by-products of the crude oil refining process ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 83.10 Td (and in connection with natural gas production. LPGs include butane and propane;) Tj ET Q endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.15 51.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.78 51.60 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 659.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 659.10 Td (blendstocks ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.16 659.10 Td (are products blended with refined products to change or enhance their characteristics such as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 647.10 Td (increasing a gasoline) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 647.10 Td (s octane or oxygen content. Blendstocks include alkylates, oxygenates and natural ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 635.10 Td (gasoline;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 611.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 611.10 Td (heavy oils and feedstocks) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.36 611.10 Td ( are products used as burner fuels or feedstocks for further processing by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 599.10 Td (refineries and petrochemical facilities. Heavy oils and feedstocks include No.6 fuel oil and vacuum gas oil;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 575.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 575.10 Td (crude oil) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.83 575.10 Td (, which includes condensate, is a naturally occurring unrefined petroleum product recovered from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 563.10 Td (under) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.59 563.10 Td (ground that is used as feedstock by refineries, splitters and petrochemical facilities; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 539.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 539.10 Td (biofuels) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.67 539.10 Td (, such as ethanol and biodiesel, are fuels derived from living materials and typically blended with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 527.10 Td (other refined products as required by government mandates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 503.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.14 503.10 Td (e use the term ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.45 503.10 Td (petr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.19 503.10 Td (oleum pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.64 503.10 Td (oducts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.75 503.10 Td ( to describe any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.14 503.10 Td (, or a combination, of the above-noted products.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 491.10 Td () Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.10 Td (Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.58 479.10 Td (esentation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 455.10 Td (In the opinion of management, our accompanying consolidated financial statements which are unaudited, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (except for the consolidated balance sheet as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.25 443.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.84 443.10 Td (, which is derived from our audited financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 431.10 Td (statements, include all normal and recurring adjustments necessary to present fairly our financial position as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 419.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.83 419.10 Td (, the results of operations for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.44 419.10 Td (six months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.77 419.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.21 419.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.21 419.10 Td ( and cash flows ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 407.10 Td (for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.88 407.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.55 407.10 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.37 407.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.20 407.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.64 407.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.64 407.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.96 407.10 Td (The results of operations for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.48 407.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 407.10 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.97 407.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.80 407.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 395.10 Td (are not necessarily indicative of the results to be expected for the full year ending December31, 2020 for several ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 383.10 Td (reasons. Profits from our gas liquids blending activities are realized lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.29 383.10 Td (gely during the first and fourth quarters of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 371.10 Td (each year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.47 371.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.42 371.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.32 371.10 Td (, gasoline demand, which drives transportation volumes and revenues on our refined ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 359.10 Td (products pipeline system, generally trends higher during the summer driving months. Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.53 359.10 Td (, the volatility of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 347.10 Td (commodity prices impacts the profits from our commodity activities and the volume of petroleum products we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 335.10 Td (transport on our pipelines. Finally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.67 335.10 Td (, we expect the impact of COVID-19 on demand for petroleum products and the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 323.10 Td (decline in commodity prices to continue to af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 323.10 Td (fect our results of operations in the remaining two quarters of 2020, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 311.10 Td (resulting in decreased transportation and terminalling revenues and reduced profits from our gas liquids blending ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 299.10 Td (activities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 275.10 Td (Pursuant to the rules and regulations of the Securities and Exchange Commission, the financial statements in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 263.10 Td (this report do not include all of the information and notes normally included with financial statements prepared in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 251.10 Td (accordance with U.S. generally accepted accounting principles \(GAAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.08 251.10 Td (These financial statements should be read ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 239.10 Td (in conjunction with the audited consolidated financial statements and notes thereto included in our Form 8-K filed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 227.10 Td (with the Securities and Exchange Commission on May 4, 2020, which reflects changes in our reporting segments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 215.10 Td (since the filing of our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.04 215.10 Td (Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 191.10 Td (Use of Estimates) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 167.10 Td (The preparation of our consolidated financial statements in conformity with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.32 167.10 Td ( requires management to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 155.10 Td (make estimates and assumptions that af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.84 155.10 Td (fect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 143.10 Td (contingent assets and liabilities that exist at the date of our consolidated financial statements, as well as their impact ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 131.10 Td (on the reported amounts of revenue and expense during the reporting periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.41 131.10 Td (Actual results could dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.82 131.10 Td (fer from those ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 119.10 Td (estimates.) Tj ET Q endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (12) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.60 659.10 Td (Accounting Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.27 659.10 Td (onouncements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 635.10 Td (In June 2016, the Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 635.10 Td (Accounting Standards Board issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.02 635.10 Td (Accounting Standards Update \(ASU\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 623.10 Td (2016-13, ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.33 623.10 Td (Financial Instruments -Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.45 623.10 Td (editLosses\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.10 623.10 Td (opic 326\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.14 623.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 623.10 Td (The new guidance is ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.52 623.10 Td (fective for reporting periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 611.10 Td (beginning after December 15, 2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.71 611.10 Td (The standard replaces the incurredlossimpairment methodology under current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.10 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.86 599.10 Td ( with a methodology that reflects expectedcreditlossesand requires the use of a forward-looking ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 587.10 Td (expectedcreditlossmodel for accounts receivables, loans and other financial instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 587.10 Td (The standard requires a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.10 Td (modified retrospective approach through a cumulative-ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 575.10 Td (fect adjustment to retained earnings as of the beginning of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.10 Td (the first reporting period in which the guidance is ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.81 563.10 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.83 563.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 563.10 Td (e adopted the new guidance as of January 1, 2020 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 551.10 Td (using the modified retrospective approach related to our accounts receivables and contract assets, resulting in no ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 539.10 Td (cumulative adjustment to retained earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.99 539.10 Td (The adoption of this guidance did not have a material impact on our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 527.10 Td (consolidated statements of income for the three and six month periods ended June 30, 2020.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 491.10 Td (2. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 491.10 Td (Segment Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.98 491.10 Td (es) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 467.10 Td (Our reportable segments are strategic business units that of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 467.10 Td (fer dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.39 467.10 Td (ferent products and services. Our segments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 455.10 Td (are managed separately as each segment requires dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.44 455.10 Td (ferent marketing strategies and business knowledge. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (Management evaluates performance based on segment operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.65 443.10 Td (gin, which includes revenue from af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.86 443.10 Td (filiates and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 431.10 Td (third-party customers, operating expenses, cost of product sales, other operating \(income\) expense and earnings of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 419.10 Td (non-controlled entities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 398.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 398.10 Td (e believe that investors benefit from having access to the same financial measures used by management. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 386.10 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.85 386.10 Td (gin, which is presented in the following tables, is an important measure used by management to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 374.10 Td (evaluate the economic performance of our core operations. Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.80 374.10 Td (gin is not a GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.32 374.10 Td ( measure, but the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 362.10 Td (components of operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 362.10 Td (gin are computed using amounts that are determined in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 362.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.53 362.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.20 362.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 350.10 Td (reconciliation of operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.94 350.10 Td (gin to operating profit, which is its nearest comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.84 350.10 Td ( financial measure, is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 338.10 Td (included in the tables below \(presented in thousands\). Operating profit includes depreciation, amortization and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 326.10 Td (impairment expense and general and administrative \(G&A\) expense that management does not consider when ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 314.10 Td (evaluating the core profitability of our separate operating segments. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 290.6 m 326.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.5 290.6 m 330.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 290.6 m 385.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385.5 290.6 m 389.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 290.6 m 444.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 290.6 m 448.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 290.6 m 503.5 290.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 269.6 m 326.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 269.6 m 385.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 269.6 m 444.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 269.6 m 503.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 269.6 m 326.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 269.6 m 385.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 269.6 m 444.5 269.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 224.60000000000002 m 326.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 224.60000000000002 m 385.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 224.60000000000002 m 444.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 224.60000000000002 m 503.5 224.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 149.60000000000002 m 326.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 149.60000000000002 m 385.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 149.60000000000002 m 444.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 149.60000000000002 m 503.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 149.60000000000002 m 385.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 149.60000000000002 m 444.5 149.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 105.60000000000002 m 326.5 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 105.60000000000002 m 385.5 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 105.60000000000002 m 444.5 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 105.60000000000002 m 503.5 105.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 91.60000000000002 m 326.5 91.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 89.60000000000002 m 326.5 89.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 91.60000000000002 m 385.5 91.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 89.60000000000002 m 385.5 89.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 91.60000000000002 m 444.5 91.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 89.60000000000002 m 444.5 89.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 91.60000000000002 m 503.5 91.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 89.60000000000002 m 503.5 89.60000000000002 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 294.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.35 294.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.61 294.83 Td (ee Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 273.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.15 281.83 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.20 273.83 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 273.83 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 273.83 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.80 281.83 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.70 273.83 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 273.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.35 273.83 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 260.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 260.86 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 260.86 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 259.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 259.06 Td (347,630) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 259.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 259.06 Td (160,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.00 259.06 Td (16) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 259.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 259.06 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 259.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 259.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 259.06 Td (506,405) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 245.86 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 245.86 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 244.06 Td (184,695) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 244.06 Td (5,294) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 244.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 244.06 Td (189,989) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 230.86 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 230.86 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 230.86 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 229.06 Td (1,659) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 229.06 Td (3,646) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 229.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 229.06 Td (5,305) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 215.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 215.86 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.25 215.86 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 214.06 Td (533,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 214.06 Td (169,056) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 214.06 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 214.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 214.06 Td (701,699) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 200.86 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 200.86 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 199.06 Td (132,850) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 199.06 Td (38,764) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 199.06 Td (\(2,685) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 199.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 199.06 Td (168,929) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 185.86 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 185.86 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 184.06 Td (148,166) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 184.06 Td (4,710) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 184.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 184.06 Td (152,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 170.86 Td (Other operating \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 170.86 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 169.06 Td (\(1,031) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 169.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 169.06 Td (6,055) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 169.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 169.06 Td (5,024) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 155.86 Td (\(Earnings\) loss of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.00 155.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 154.06 Td (2,950) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.25 154.06 Td (\(43,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 154.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 154.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 154.06 Td (\(40,785) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 154.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 139.06 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.15 139.06 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.75 138.86 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 139.06 Td (251,049) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 139.06 Td (163,262) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 139.06 Td (1,344) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 139.06 Td (415,655) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 125.86 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 125.86 Td (......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 125.06 Td (44,637) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 125.06 Td (16,549) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 125.06 Td (1,344) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 125.06 Td (62,530) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 111.86 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 111.86 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.25 111.86 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 110.06 Td (37,560) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 110.06 Td (14,823) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 110.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 110.06 Td (52,383) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 95.06 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.25 94.86 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 95.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 95.06 Td (168,852) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 95.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 95.06 Td (131,890) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 95.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 95.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 95.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 95.06 Td (300,742) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 80.30 Td () Tj ET Q endstream endobj 29 0 obj <> endobj 30 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (13) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 652.5 m 326.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.5 652.5 m 330.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 652.5 m 385.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385.5 652.5 m 389.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 652.5 m 444.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 652.5 m 448.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 652.5 m 503.5 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 631.5 m 326.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 631.5 m 385.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 631.5 m 444.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 631.5 m 503.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 631.5 m 326.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 631.5 m 385.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 631.5 m 444.5 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 586.5 m 326.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 586.5 m 385.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 586.5 m 444.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 586.5 m 503.5 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 511.5 m 326.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 511.5 m 385.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 511.5 m 444.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 511.5 m 503.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 511.5 m 385.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 511.5 m 444.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 511.5 m 503.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 467.5 m 326.5 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 467.5 m 385.5 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 467.5 m 444.5 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 467.5 m 503.5 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 453.5 m 326.5 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 451.5 m 326.5 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 453.5 m 385.5 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 451.5 m 385.5 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 453.5 m 444.5 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 451.5 m 444.5 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 453.5 m 503.5 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 451.5 m 503.5 451.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 656.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.35 656.73 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.61 656.73 Td (ee Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 635.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.15 643.73 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.20 635.73 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 635.73 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 635.73 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.80 643.73 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.70 635.73 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 635.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.35 635.73 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 622.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 622.76 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 622.76 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 620.96 Td (279,759) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 620.96 Td (133,637) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 620.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 620.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 620.96 Td (41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.75 620.96 Td (1,815) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 607.76 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 607.76 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 605.96 Td (34,463) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 605.96 Td (8,814) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 605.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 605.96 Td (43,277) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 592.76 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 592.76 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 592.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 590.96 Td (1,513) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 590.96 Td (3,803) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 590.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.75 590.96 Td (5,316) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 577.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 577.76 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.25 577.76 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 575.96 Td (315,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 575.96 Td (146,254) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 575.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 575.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 575.96 Td (460,408) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 562.76 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 562.76 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 560.96 Td (103,405) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 560.96 Td (45,917) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 560.96 Td (\(3,215) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 560.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 560.96 Td (146,107) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 547.76 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 547.76 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 545.96 Td (45,616) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 545.96 Td (4,893) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 545.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 545.96 Td (50,509) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 532.76 Td (Other operating \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 532.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.50 532.76 Td (\(138) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 532.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.75 532.76 Td (\(3,775) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 532.76 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 532.76 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 530.96 Td (\(3,913) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 530.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 517.76 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 517.76 Td (..................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 515.96 Td (\(4,592) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.25 515.96 Td (\(29,097) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 515.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 515.96 Td (\(33,689) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 500.96 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.15 500.96 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.75 500.76 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 500.96 Td (171,444) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 500.96 Td (128,316) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 500.96 Td (1,634) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 500.96 Td (301,394) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 487.76 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 487.76 Td (......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 486.96 Td (41,029) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 486.96 Td (15,877) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 486.96 Td (1,634) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 486.96 Td (58,540) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 473.76 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 473.76 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.25 473.76 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 471.96 Td (30,661) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 471.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.75 471.96 Td (1,507) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 471.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 471.96 Td (42,168) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 456.96 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.25 456.76 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 456.96 Td (99,754) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 456.96 Td (100,932) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 456.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 456.96 Td (200,686) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 428.5 m 326.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 326.5 428.5 m 330.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 428.5 m 385.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385.5 428.5 m 389.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 428.5 m 444.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.5 428.5 m 448.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 428.5 m 503.5 428.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 407.5 m 326.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 407.5 m 385.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 407.5 m 444.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 407.5 m 503.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 407.5 m 326.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 407.5 m 385.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 407.5 m 444.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 407.5 m 503.5 407.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 362.5 m 326.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 362.5 m 385.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 362.5 m 444.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 362.5 m 503.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 362.5 m 326.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 362.5 m 385.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 362.5 m 444.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 287.5 m 326.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 287.5 m 385.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 287.5 m 444.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 287.5 m 503.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 287.5 m 326.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 287.5 m 385.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 287.5 m 444.5 287.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 243.5 m 326.5 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 229.5 m 326.5 229.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.5 227.5 m 326.5 227.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 243.5 m 385.5 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 229.5 m 385.5 229.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 227.5 m 385.5 227.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 243.5 m 444.5 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 229.5 m 444.5 229.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 227.5 m 444.5 227.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 243.5 m 503.5 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 229.5 m 503.5 229.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 227.5 m 503.5 227.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 432.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.20 432.73 Td (Six Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 411.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.15 419.73 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.20 411.73 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 411.73 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 411.73 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.80 419.73 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.70 411.73 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 411.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.35 411.73 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 398.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 398.76 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.50 398.76 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 396.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 396.96 Td (657,201) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 396.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 396.96 Td (312,275) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 396.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 396.96 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 396.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 396.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 396.96 Td (967,197) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 383.76 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 383.76 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 381.96 Td (341,977) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 381.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.75 381.96 Td (1,007) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 381.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 381.96 Td (352,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 368.76 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 368.76 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 368.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 366.96 Td (3,321) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 366.96 Td (7,132) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 366.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 366.96 Td (10,453) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 353.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 353.76 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.25 353.76 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 351.96 Td (1,002,499) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 351.96 Td (330,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 351.96 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 351.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.00 351.96 Td (1,330,634) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 338.76 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 338.76 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 336.96 Td (235,542) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 336.96 Td (84,470) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 336.96 Td (\(5,058) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 336.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 336.96 Td (314,954) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 323.76 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 142.00 323.76 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 321.96 Td (310,596) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 321.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.75 321.96 Td (1,374) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 321.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 321.96 Td (321,970) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 308.76 Td (Other operating \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 308.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 306.96 Td (\(6,399) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 306.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.75 306.96 Td (4,482) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 306.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.75 306.96 Td (\(1,917) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 306.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 293.76 Td (\(Earnings\) losses of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.75 291.96 Td (3,997) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.25 291.96 Td (\(76,037) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 291.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 291.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.25 291.96 Td (\(72,040) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 291.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 276.96 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.15 276.96 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.75 276.76 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 276.96 Td (458,763) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 276.96 Td (306,125) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 276.96 Td (2,779) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 276.96 Td (767,667) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 263.76 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 263.76 Td (......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 262.96 Td (89,064) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 262.96 Td (32,558) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.75 262.96 Td (2,779) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 262.96 Td (124,401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 249.76 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.50 249.76 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.25 249.76 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.25 247.96 Td (70,373) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 247.96 Td (28,005) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 247.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 247.96 Td (98,378) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 232.96 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.25 232.76 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.00 232.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.75 232.96 Td (299,326) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.00 232.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.75 232.96 Td (245,562) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.00 232.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 232.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 232.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 232.96 Td (544,888) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 31 0 obj <> endobj 32 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (14) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 449.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 652.5 m 328.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.75 652.5 m 332.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 652.5 m 387.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.75 652.5 m 391.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 652.5 m 446.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.75 652.5 m 450.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 652.5 m 505.75 652.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 631.5 m 328.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 631.5 m 387.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 631.5 m 446.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 631.5 m 505.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 631.5 m 328.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 631.5 m 387.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 631.5 m 446.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 631.5 m 505.75 631.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 586.5 m 328.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 586.5 m 387.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 586.5 m 446.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 586.5 m 505.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 586.5 m 328.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 586.5 m 387.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 586.5 m 446.75 586.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 511.5 m 328.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 511.5 m 387.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 511.5 m 446.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 511.5 m 505.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 511.5 m 328.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 511.5 m 387.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 511.5 m 446.75 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 467.5 m 328.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 467.5 m 387.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 467.5 m 446.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 467.5 m 505.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 467.5 m 328.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 453.5 m 328.75 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273.75 451.5 m 328.75 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 467.5 m 387.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 453.5 m 387.75 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 451.5 m 387.75 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 467.5 m 446.75 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 453.5 m 446.75 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.75 451.5 m 446.75 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 453.5 m 505.75 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.75 451.5 m 505.75 451.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 656.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.45 656.73 Td (Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 635.75 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.40 643.73 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.45 635.73 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.82 635.73 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.50 635.73 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.05 643.73 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.95 635.73 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.00 635.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 635.73 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 622.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.59 622.76 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.75 622.76 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.25 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 620.96 Td (594,078) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 620.96 Td (279,295) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.25 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.00 620.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.25 620.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 620.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 620.96 Td (870,210) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 607.76 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.75 607.76 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 605.96 Td (347,449) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 605.96 Td (14,948) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 605.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 605.96 Td (362,397) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 592.76 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.67 592.76 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 592.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.00 590.96 Td (3,097) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.00 590.96 Td (7,510) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 590.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 590.96 Td (10,607) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 577.76 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.12 577.76 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 577.76 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 575.96 Td (944,624) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 575.96 Td (301,753) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.00 575.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.25 575.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.25 575.96 Td (1,243,214) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 562.76 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 562.76 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 560.96 Td (209,287) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 560.96 Td (92,689) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.00 560.96 Td (\(6,361) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.25 560.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 560.96 Td (295,615) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 547.76 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.25 547.76 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 545.96 Td (278,958) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 545.96 Td (20,787) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 545.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 545.96 Td (299,745) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 532.76 Td (Other operating \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.50 532.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.00 530.96 Td (\(2,030) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.25 530.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 530.96 Td (\(1,372) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.25 530.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 530.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.00 530.96 Td (\(3,402) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.25 530.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 517.76 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.75 517.76 Td (..................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 515.96 Td (\(18,812) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.25 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.50 515.96 Td (\(58,537) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.25 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 515.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.50 515.96 Td (\(77,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.25 515.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 500.96 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 500.96 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.00 500.76 Td (.....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 500.96 Td (477,221) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 500.96 Td (248,186) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 500.96 Td (3,198) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 500.96 Td (728,605) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 487.76 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.75 487.76 Td (......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 486.96 Td (87,088) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 486.96 Td (31,788) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 486.96 Td (3,198) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 486.96 Td (122,074) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 473.76 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.75 473.76 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 473.76 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.50 471.96 Td (57,315) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.50 471.96 Td (21,761) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 471.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 471.96 Td (79,076) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 456.96 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 456.76 Td (.......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.25 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.00 456.96 Td (332,818) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.00 456.96 Td (194,637) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.25 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.25 456.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 456.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.00 456.96 Td (527,455) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 33 0 obj <> endobj 34 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (15) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 659.25 Td (3. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.25 Td (Revenue fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.25 659.25 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 635.25 Td (Statement of Income Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.16 635.25 Td (es) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 611.25 Td (The following tables provide details of our revenues disaggregated by key activities that comprise our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.25 Td (performance obligations by operating segment \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 573.75 m 330.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 573.75 m 334.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 573.75 m 389.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 573.75 m 393.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 573.75 m 448.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 573.75 m 452.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 573.75 m 507.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 552.75 m 330.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 552.75 m 389.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 573.75 m 448.5 573.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 552.75 m 448.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 552.75 m 507.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 552.75 m 330.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 552.75 m 389.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 552.75 m 448.5 552.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 477.75 m 330.5 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 477.75 m 389.5 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 477.75 m 448.5 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 477.75 m 507.5 477.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 434.75 m 330.5 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 434.75 m 389.5 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 434.75 m 448.5 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 434.75 m 507.5 434.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 346.75 m 330.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 346.75 m 389.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 346.75 m 448.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 346.75 m 330.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 324.75 m 330.5 324.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 322.75 m 330.5 322.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 346.75 m 389.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 324.75 m 389.5 324.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 322.75 m 389.5 322.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 346.75 m 448.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 324.75 m 448.5 324.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 322.75 m 448.5 322.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 346.75 m 507.5 346.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 324.75 m 507.5 324.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 322.75 m 507.5 322.75 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.35 577.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.61 577.98 Td (ee Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 564.98 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.20 556.98 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 556.98 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 556.98 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.80 564.98 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.70 556.98 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 556.98 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.35 556.98 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 542.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 542.21 Td (ransportation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 542.01 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 542.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 542.21 Td (201,175) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 542.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 542.21 Td (91,532) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 542.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 542.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 542.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 542.21 Td (292,707) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 527.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 527.21 Td (erminalling) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.75 527.01 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 527.21 Td (49,243) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 527.21 Td (4,724) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 527.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 527.21 Td (53,967) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 512.21 Td (Storage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.75 512.01 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 512.21 Td (55,717) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 512.21 Td (39,21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.50 512.21 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 512.21 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 512.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 512.21 Td (93,587) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 497.21 Td (Ancillary services) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 497.01 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 497.21 Td (34,401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 497.21 Td (6,919) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 497.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 497.21 Td (41,320) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 482.21 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 482.01 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 482.21 Td (7,094) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 482.21 Td (17,730) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 482.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 482.21 Td (24,824) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 468.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 468.21 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.00 468.01 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 468.21 Td (347,630) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 468.21 Td (160,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 468.21 Td (16) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 468.21 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 468.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 468.21 Td (506,405) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 453.21 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 453.01 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 453.21 Td (184,695) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 453.21 Td (5,294) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 453.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 453.21 Td (189,989) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 439.21 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 439.21 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 439.01 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 439.21 Td (1,659) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 439.21 Td (3,646) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 439.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 439.21 Td (5,305) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 425.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 425.21 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 425.01 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 425.21 Td (533,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 425.21 Td (169,056) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 425.21 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 425.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 425.21 Td (701,699) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 411.21 Td (Revenue not under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 411.21 Td (ASC 606, ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.22 411.21 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 402.20 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 402.20 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.93 402.20 Td (:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 388.21 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.71 392.29 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 388.01 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 388.21 Td (\(7,094) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 388.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.25 388.21 Td (\(17,730) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 388.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 388.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 388.21 Td (\(24,824) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 388.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 374.21 Td (\(Gains\) losses from futures contracts included in ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 365.21 Td (product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.22 369.29 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.75 365.01 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 365.21 Td (4,713) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.00 365.21 Td (\(95) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 365.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 365.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 365.21 Td (4,618) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 351.21 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.33 351.21 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.75 351.01 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 351.21 Td (\(1,659) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 351.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 351.21 Td (\(3,646) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 351.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 351.21 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 351.21 Td (\(5,305) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 351.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 337.21 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 337.21 Td (otal revenue from contracts with customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 328.21 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 328.21 Td (ASC 606) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 328.01 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 328.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 328.21 Td (529,944) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 328.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 328.21 Td (147,585) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 328.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 328.21 Td (\(1,341) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 328.21 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 328.21 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 328.21 Td (676,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 308.68 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 305.05 Td (Lease revenue is accounted for under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 305.05 Td (Accounting Standards Codification \(ASC\) 842, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.35 305.05 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.13 305.05 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 299.07 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.06 295.45 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 295.45 Td (The impact on product sales revenue from futures contracts falls under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 295.45 Td (ASC 815, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.49 295.45 Td (Derivatives and Hedging) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.92 295.45 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 35 0 obj <> endobj 36 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (16) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 650.5 m 330.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 650.5 m 334.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 650.5 m 389.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 650.5 m 393.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 650.5 m 448.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 650.5 m 452.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 650.5 m 507.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 629.5 m 330.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 629.5 m 389.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 650.5 m 448.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 629.5 m 448.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 629.5 m 507.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 629.5 m 330.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 629.5 m 389.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 629.5 m 448.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 629.5 m 507.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 554.5 m 330.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 554.5 m 389.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 554.5 m 448.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 554.5 m 507.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 554.5 m 330.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 554.5 m 389.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 554.5 m 448.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 511.5 m 330.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 511.5 m 389.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 511.5 m 448.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 511.5 m 507.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 511.5 m 330.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 511.5 m 389.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 511.5 m 448.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 423.5 m 330.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 423.5 m 389.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 423.5 m 448.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 423.5 m 330.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 401.5 m 330.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 399.5 m 330.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 423.5 m 389.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 401.5 m 389.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 399.5 m 389.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 423.5 m 448.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 401.5 m 448.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 399.5 m 448.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 423.5 m 507.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 401.5 m 507.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 399.5 m 507.5 399.5 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.35 654.73 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.61 654.73 Td (ee Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 641.73 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.20 633.73 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 633.73 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 633.73 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.80 641.73 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.70 633.73 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 633.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.35 633.73 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 618.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 618.96 Td (ransportation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 618.76 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 618.96 Td (160,282) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 618.96 Td (57,550) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 618.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 618.96 Td (217,832) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 603.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 603.96 Td (erminalling) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.75 603.76 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 603.96 Td (36,303) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.50 603.96 Td (480) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 603.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 603.96 Td (36,783) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 588.96 Td (Storage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.75 588.76 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 588.96 Td (50,726) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 588.96 Td (44,709) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 588.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 588.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 588.96 Td (93,854) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 573.96 Td (Ancillary services) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 573.76 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 573.96 Td (28,678) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 573.96 Td (12,105) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 573.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 573.96 Td (40,783) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 558.96 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 558.76 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 558.96 Td (3,770) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 558.96 Td (18,793) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 558.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 558.96 Td (22,563) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 544.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 544.96 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.00 544.76 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 544.96 Td (279,759) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 544.96 Td (133,637) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 544.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 544.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 544.96 Td (41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.75 544.96 Td (1,815) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 529.96 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 529.76 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 529.96 Td (34,463) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 529.96 Td (8,814) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 529.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 529.96 Td (43,277) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 515.96 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 515.96 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 515.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 515.96 Td (1,513) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 515.96 Td (3,803) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 515.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.75 515.96 Td (5,316) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 501.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 501.96 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 501.76 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 501.96 Td (315,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 501.96 Td (146,254) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 501.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 501.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 501.96 Td (460,408) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 487.96 Td (Revenue not under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 487.96 Td (ASC 606, ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.22 487.96 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 478.95 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 478.95 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.93 478.95 Td (:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 464.96 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.71 469.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 464.76 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 464.96 Td (\(3,770) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.25 464.96 Td (\(18,793) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 464.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 464.96 Td (\(22,563) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 450.96 Td (\(Gains\) losses from futures contracts included in ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 441.96 Td (product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.97 446.04 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 441.76 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 441.96 Td (24,434) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 441.96 Td (2,321) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 441.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 441.96 Td (26,755) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 427.96 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.33 427.96 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.75 427.76 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 427.96 Td (\(1,513) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 427.96 Td (\(3,803) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 427.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.75 427.96 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 413.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 413.96 Td (otal revenue from contracts with customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 404.96 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 404.96 Td (ASC 606) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 404.76 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 404.96 Td (334,886) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 404.96 Td (125,979) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 404.96 Td (\(1,581) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 404.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 404.96 Td (459,284) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 385.43 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 381.80 Td (Lease revenue is accounted for under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 381.80 Td (ASC 842, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.06 381.80 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.83 381.80 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 375.82 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.06 372.20 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 372.20 Td (The impact on product sales revenue from futures contracts falls under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 372.20 Td (ASC 815, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.49 372.20 Td (Derivatives and Hedging) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.92 372.20 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 346.70000000000005 m 330.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 346.70000000000005 m 334.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 346.70000000000005 m 389.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 346.70000000000005 m 393.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 346.70000000000005 m 448.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 346.70000000000005 m 452.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 346.70000000000005 m 507.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 325.70000000000005 m 330.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 325.70000000000005 m 389.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 346.70000000000005 m 448.5 346.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 325.70000000000005 m 448.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 325.70000000000005 m 507.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 325.70000000000005 m 330.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 325.70000000000005 m 389.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 325.70000000000005 m 448.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 325.70000000000005 m 507.5 325.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 250.70000000000005 m 330.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 250.70000000000005 m 389.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 250.70000000000005 m 448.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 250.70000000000005 m 507.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 250.70000000000005 m 330.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 250.70000000000005 m 389.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 250.70000000000005 m 448.5 250.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 207.70000000000005 m 330.5 207.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 207.70000000000005 m 389.5 207.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 207.70000000000005 m 448.5 207.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 207.70000000000005 m 507.5 207.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 119.70000000000005 m 330.5 119.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 97.70000000000005 m 330.5 97.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 95.70000000000005 m 330.5 95.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 119.70000000000005 m 389.5 119.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 97.70000000000005 m 389.5 97.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 95.70000000000005 m 389.5 95.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 119.70000000000005 m 448.5 119.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 97.70000000000005 m 448.5 97.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 95.70000000000005 m 448.5 95.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 119.70000000000005 m 507.5 119.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 97.70000000000005 m 507.5 97.70000000000005 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 95.70000000000005 m 507.5 95.70000000000005 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.20 350.93 Td (Six Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 337.93 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.20 329.93 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 329.93 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 329.93 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.80 337.93 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.70 329.93 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 329.93 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.35 329.93 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 315.16 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 315.16 Td (ransportation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 314.96 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 315.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 315.16 Td (372,202) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 315.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 315.16 Td (176,690) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 315.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 315.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 315.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 315.16 Td (548,892) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 300.16 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 300.16 Td (erminalling) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.75 299.96 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 300.16 Td (90,540) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 300.16 Td (9,970) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 300.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 300.16 Td (100,510) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 285.16 Td (Storage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.75 284.96 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 285.16 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.25 285.16 Td (13,093) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 285.16 Td (77,810) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 285.16 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 285.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 285.16 Td (188,624) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 270.16 Td (Ancillary services) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 269.96 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 270.16 Td (66,912) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 270.16 Td (13,210) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 270.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 270.16 Td (80,122) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 255.16 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 254.96 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 255.16 Td (14,454) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 255.16 Td (34,595) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 255.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 255.16 Td (49,049) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 241.16 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 241.16 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.00 240.96 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 241.16 Td (657,201) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 241.16 Td (312,275) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 241.16 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 241.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 241.16 Td (967,197) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 226.16 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 225.96 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 226.16 Td (341,977) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 226.16 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.75 226.16 Td (1,007) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 226.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 226.16 Td (352,984) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 212.16 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 212.16 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 211.96 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 212.16 Td (3,321) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 212.16 Td (7,132) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 212.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 212.16 Td (10,453) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 198.16 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 198.16 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 197.96 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 198.16 Td (1,002,499) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 198.16 Td (330,414) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 198.16 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 198.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 198.16 Td (1,330,634) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 184.16 Td (Revenue not under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 184.16 Td (ASC 606, ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.22 184.16 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 175.15 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 175.15 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.93 175.15 Td (:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 161.16 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.71 165.24 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 160.96 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.25 161.16 Td (\(14,454) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 161.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.25 161.16 Td (\(34,595) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 161.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 161.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 161.16 Td (\(49,049) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 161.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 147.16 Td (\(Gains\) losses from futures contracts included in ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 138.16 Td (product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.22 142.24 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.75 137.96 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 138.16 Td (56,822) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 138.16 Td (2,307) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 138.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 138.16 Td (59,129) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 124.16 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.33 124.16 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.75 123.96 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 124.16 Td (\(3,321) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 124.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 124.16 Td (\(7,132) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 124.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 124.16 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 124.16 Td (\(10,453) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 124.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 110.16 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 110.16 Td (otal revenue from contracts with customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 101.16 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 101.16 Td (ASC 606) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 100.96 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 101.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.00 101.16 Td (1,041,546) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 101.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 101.16 Td (290,994) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 101.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 101.16 Td (\(2,279) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 101.16 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 101.16 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 101.16 Td (1,330,261) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 87.23 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 83.60 Td (Lease revenue is accounted for under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 83.60 Td (ASC 842, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.06 83.60 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.83 83.60 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 77.63 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.06 74.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 74.00 Td (The impact on product sales revenue from futures contracts falls under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 74.00 Td (ASC 815, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.49 74.00 Td (Derivatives and Hedging) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.92 74.00 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 37 0 obj <> endobj 38 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (17) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 650.5 m 330.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 650.5 m 334.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 650.5 m 389.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.5 650.5 m 393.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 650.5 m 448.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 650.5 m 452.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 650.5 m 507.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 629.5 m 330.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 629.5 m 389.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 650.5 m 448.5 650.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 629.5 m 448.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 629.5 m 507.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 629.5 m 330.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 629.5 m 389.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 629.5 m 448.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 629.5 m 507.5 629.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 554.5 m 330.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 554.5 m 389.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 554.5 m 448.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 554.5 m 507.5 554.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 511.5 m 330.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 511.5 m 389.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 511.5 m 448.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 511.5 m 507.5 511.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 423.5 m 330.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 401.5 m 330.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.5 399.5 m 330.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 423.5 m 389.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 401.5 m 389.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.5 399.5 m 389.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 423.5 m 448.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 401.5 m 448.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 399.5 m 448.5 399.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 423.5 m 507.5 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 401.5 m 507.5 401.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 399.5 m 507.5 399.5 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.20 654.73 Td (Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 641.73 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.20 633.73 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 633.73 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.25 633.73 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.80 641.73 Td (Intersegment) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.70 633.73 Td (Eliminations) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.75 633.73 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.35 633.73 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 618.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 618.96 Td (ransportation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 618.76 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 618.96 Td (336,287) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 618.96 Td (134,665) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 618.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 618.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 618.96 Td (470,952) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 603.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 603.96 Td (erminalling) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.75 603.76 Td (.....................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 603.96 Td (76,689) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 603.96 Td (3,019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 603.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 603.96 Td (79,708) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 588.96 Td (Storage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.75 588.76 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 588.96 Td (108,252) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 588.96 Td (83,560) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 588.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 588.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 588.96 Td (188,649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 573.96 Td (Ancillary services) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 573.76 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 573.96 Td (60,918) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 573.96 Td (19,950) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 573.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 573.96 Td (80,868) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 558.96 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.50 558.76 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.25 558.96 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 558.96 Td (1,932) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 558.96 Td (38,101) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 558.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 558.96 Td (50,033) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 544.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 544.96 Td (ransportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.00 544.76 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 544.96 Td (594,078) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 544.96 Td (279,295) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 544.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 544.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 544.96 Td (870,210) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 529.96 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.50 529.76 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 529.96 Td (347,449) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.25 529.96 Td (14,948) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 529.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.75 529.96 Td (362,397) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 515.96 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 515.96 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.25 515.76 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 515.96 Td (3,097) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 515.96 Td (7,510) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 515.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.25 515.96 Td (10,607) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 501.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 501.96 Td (otal revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 501.76 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 501.96 Td (944,624) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 501.96 Td (301,753) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 501.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 501.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 501.96 Td (1,243,214) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 487.96 Td (Revenue not under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 487.96 Td (ASC 606, ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.22 487.96 Td (Revenue ) Tj ET Q BT /F4 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 478.95 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 478.95 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.93 478.95 Td (:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 464.96 Td (Lease revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.71 469.04 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 464.76 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.25 464.96 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.75 464.96 Td (1,932) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.25 464.96 Td (\(38,101) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 464.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 464.96 Td (\(50,033) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 464.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 450.96 Td (\(Gains\) losses from futures contracts included in ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 441.96 Td (product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.97 446.04 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.50 441.76 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.25 441.96 Td (\(96,613) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 441.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 441.96 Td (\(401) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 441.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 441.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 441.96 Td (\(97,014) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 441.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 427.96 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.33 427.96 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.75 427.76 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.75 427.96 Td (\(3,097) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 427.96 Td (\(7,510) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.00 427.96 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 427.96 Td (\(10,607) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.00 427.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 413.96 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.87 413.96 Td (otal revenue from contracts with customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 404.96 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 404.96 Td (ASC 606) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 404.76 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 404.96 Td (832,982) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 404.96 Td (255,741) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 404.96 Td (\(3,163) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 404.96 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 404.96 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 404.96 Td (1,085,560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 389.02 Td (\(1\) ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.66 385.40 Td (Lease revenue is accounted for under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.49 385.40 Td (ASC 842, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.06 385.40 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.83 385.40 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 379.43 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.06 375.80 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 375.80 Td (The impact on product sales revenue from futures contracts falls under the guidance of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 375.80 Td (ASC 815, ) Tj ET Q BT /F4 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.49 375.80 Td (Derivatives and Hedging) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.92 375.80 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 351.80 Td (Balance Sheet Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.44 351.80 Td (es) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 327.80 Td (The following table summarizes our accounts receivable, contract assets and contract liabilities resulting from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 315.80 Td (contracts with customers \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.75 292.29999999999995 m 407.75 292.29999999999995 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.75 292.29999999999995 m 486.75 292.29999999999995 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 296.53 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.07 296.53 Td ( 31, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.50 296.53 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.25 281.76 Td (Accounts receivable from contracts with customers) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.25 281.56 Td (....) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 281.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 281.76 Td (124,701) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.25 281.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 281.76 Td (92,745) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.25 266.76 Td (Contract assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.75 266.56 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 266.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.00 266.76 Td (8,071) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.25 266.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 266.76 Td (15,166) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.25 251.76 Td (Contract liabilities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.25 251.56 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 251.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 251.76 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.50 251.76 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.00 251.76 Td (1,670) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.25 251.76 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.00 251.76 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.50 251.76 Td (12,064) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 223.80 Td (For the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.03 223.80 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.70 223.80 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.53 223.80 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.36 223.80 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.02 223.80 Td (, we recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.54 223.80 Td ($10.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.43 223.80 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.87 223.80 Td ($80.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.76 223.80 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 211.80 Td (of transportation and terminals revenue that was recorded in deferred revenue as of December 31, 2019. ) Tj ET Q endstream endobj 39 0 obj <> endobj 40 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (18) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.10 Td (Unfulfilled Performance Obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 635.10 Td (The following table provides the aggregate amount of the transaction price allocated to our unfulfilled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 623.10 Td (performance obligations \(UPOs\) as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.56 623.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.39 623.10 Td ( by operating segment, including the range of years remaining ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 611.10 Td (on our contracts with customers and an estimate of revenues expected to be recognized over the next 12 months ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.10 Td (\(dollars in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 291 567.6 m 356 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360 567.6 m 425 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 567.6 m 494 567.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.65 579.83 Td (Refined) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.70 571.83 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.07 571.83 Td (oducts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.75 571.83 Td (Crude Oil) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.25 571.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.85 571.83 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 557.06 Td (Balances at June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.25 556.86 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 557.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.50 557.06 Td (2,136,926) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 557.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.50 557.06 Td (1,292,941) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 557.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.50 557.06 Td (3,429,867) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 542.06 Td (Remaining terms) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.75 541.86 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.25 542.06 Td (1 - 18 years) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.25 542.06 Td (1 - 12 years) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 528.86 Td (Estimated revenues from UPOs to be recognized in) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 518.06 Td (the next 12 months) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.50 517.86 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 518.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.25 518.06 Td (375,549) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.50 518.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 518.06 Td (279,881) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 518.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.25 518.06 Td (655,430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 480.50 Td (4. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 480.50 Td (Investments in Non-Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 480.50 Td (olled Entities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 456.50 Td (Our investments in non-controlled entities at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.07 456.50 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.90 456.50 Td ( were comprised of:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 161 420 m 384 420 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 388 420 m 459 420 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.30 424.23 Td (Entity) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 432.23 Td (Ownership) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.70 424.23 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.88 424.23 Td (est) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 409.46 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.18 409.46 Td (ex Pipeline Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.06 409.46 Td (, LLC \(BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.19 409.46 Td (ex\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.75 409.26 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 409.46 Td (30%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 394.46 Td (Double Eagle Pipeline LLC \(Double Eagle\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.00 394.26 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 394.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 379.46 Td (HoustonLink Pipeline Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.70 379.46 Td (, LLC \(HoustonLink\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 379.26 Td (.......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 379.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 364.46 Td (MVP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.84 364.46 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.84 364.46 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.94 364.46 Td (erminalling, LLC \(MVP\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.50 364.26 Td (........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 364.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 349.46 Td (Powder Springs Logistics, LLC \(Powder Springs\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 349.26 Td (.............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 349.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 334.46 Td (Saddlehorn Pipeline Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.19 334.46 Td (, LLC \(Saddlehorn\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.50 334.26 Td (............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 334.46 Td (30%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 319.46 Td (Seabrook Logistics, LLC \(Seabrook\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.25 319.26 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 319.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.50 304.46 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.37 304.46 Td (exas Frontera, LLC \(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 304.46 Td (exas Frontera\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.50 304.26 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 304.46 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 276.50 Td (In the first quarter of 2020, we sold a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.57 276.50 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.90 276.50 Td ( interest in Saddlehorn to an af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.46 276.50 Td (filiate of Black Diamond Gathering ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 264.50 Td (LLC, which is majority-owned by Noble Midstream Partners LP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 264.50 Td (, reducing our ongoing investment in Saddlehorn to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 252.50 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.94 252.50 Td (30%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.27 252.50 Td ( interest. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.52 252.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 252.50 Td (e received ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.46 252.50 Td ($79.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.35 252.50 Td ( in cash from the sale, and we recorded a gain of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.66 252.50 Td ($12.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.55 252.50 Td ( on our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 240.50 Td (consolidated statements of income for the six month period ended June 30, 2020. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 216.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 216.50 Td (e serve as operator of BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.28 216.50 Td (ex, HoustonLink, MVP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.06 216.50 Td (, Powder Springs, Saddlehorn, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.04 216.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 216.50 Td (exas Frontera and the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 204.50 Td (pipeline activities of Seabrook. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.23 204.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 204.50 Td (e receive fees for management services as well as reimbursement or payment to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 192.50 Td (us for certain direct operational payroll and other overhead costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.77 192.50 Td (The management fees we receive are reported as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 180.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.59 180.50 Td (filiate management fee revenue on our consolidated statements of income. Cost reimbursements we receive from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 168.50 Td (these entities in connection with our operating services are included as reductions to costs and expenses on our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 156.50 Td (consolidated statements of income and totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.17 156.50 Td ($1.1 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.06 156.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.50 156.50 Td ($1.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.39 156.50 Td ( during the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.21 156.50 Td (three months ended June 30, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 144.50 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 144.50 Td ( and 2020, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.10 144.50 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.04 144.50 Td ($2.6 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.93 144.50 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.37 144.50 Td ($2.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.26 144.50 Td ( during the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.08 144.50 Td (six months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.41 144.50 Td ( and 2020, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 132.50 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 132.50 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 41 0 obj <> endobj 42 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 659.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 659.10 Td (e recorded the following revenue and expense transactions from certain of these non-controlled entities in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (our consolidated statements of income \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280.5 615.6 m 338.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338.5 615.6 m 342.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 615.6 m 397.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.5 615.6 m 455.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 615.6 m 459.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 615.6 m 513.5 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280.5 600.6 m 338.5 600.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 600.6 m 397.5 600.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.5 600.6 m 455.5 600.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 600.6 m 513.5 600.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.85 619.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.11 619.83 Td (ee Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 619.83 Td (Six Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 604.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 604.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.00 604.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.00 604.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 590.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.34 590.06 Td (ransportation and terminals revenue:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 575.06 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.68 575.06 Td (ex, pipeline capacity and storage) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.50 574.86 Td (..) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 575.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.25 575.06 Td (10,181) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 575.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.25 575.06 Td (12,677) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 575.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 575.06 Td (20,326) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 575.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 575.06 Td (23,425) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 560.06 Td (Double Eagle, throughput revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.00 559.86 Td (............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 560.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.75 560.06 Td (1,572) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 560.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.75 560.06 Td (1,421) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 560.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 560.06 Td (3,231) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.2 0.054901960784313725 0.4549019607843137 rg BT 462.00 560.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0.2 0.054901960784313725 0.4549019607843137 rg BT 489.75 560.06 Td (3,021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 121.00 545.06 Td (Saddlehorn, storage revenue) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.50 544.86 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 545.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.50 545.06 Td (551) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 545.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 545.06 Td (565) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 545.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.75 545.06 Td (1,103) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 545.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.75 545.06 Td (1,131) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 530.06 Td (Operating expenses:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 516.06 Td (Seabrook, storage lease and ancillary) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 507.06 Td (services) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 506.86 Td (......................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 507.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.75 507.06 Td (6,241) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 507.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.75 507.06 Td (7,479) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 507.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.25 507.06 Td (13,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 507.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 507.06 Td (14,378) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.00 492.06 Td (Other operating income:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 478.06 Td (Seabrook, gain on sale of air emission) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 469.06 Td (credits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.00 468.86 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 469.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.00 469.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 469.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.00 469.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.00 469.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.00 469.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.00 469.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.75 469.06 Td (1,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 441.10 Td (Our consolidated balance sheets reflected the following balances related to our investments in non-controlled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 429.10 Td (entities \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 405.6 m 306 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 405.6 m 310 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 405.6 m 363 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363 405.6 m 367 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 405.6 m 420 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 405.6 m 424 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 405.6 m 477 405.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 376.6 m 306 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 376.6 m 363 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 376.6 m 420 376.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 376.6 m 477 376.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.25 409.83 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.82 409.83 Td ( 31, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.85 396.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.89 396.83 Td (rade) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.20 388.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.55 380.83 Td (Receivable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.85 396.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.20 388.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.55 380.83 Td (Receivable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.85 396.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.20 388.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.40 380.83 Td (Payable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.55 388.83 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.60 388.83 Td (erm) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 380.83 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 367.06 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.18 367.06 Td (ex) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.75 366.86 Td (...........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 367.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 367.06 Td (392) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 367.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 367.06 Td (26) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 367.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 367.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 367.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 367.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 353.06 Td (Double Eagle) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 352.86 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 353.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 353.06 Td (445) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 353.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 353.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 353.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 353.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 353.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 353.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 339.06 Td (HoustonLink) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.75 338.86 Td (.......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 339.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 339.06 Td (60) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 339.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 339.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 339.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 339.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 339.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 339.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 325.06 Td (MVP) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.75 324.86 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 325.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 325.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 325.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.00 325.06 Td (418) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 325.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 325.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 325.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 325.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 311.06 Td (Powder Springs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 310.86 Td (..................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 311.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 311.06 Td (161) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 311.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 311.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 311.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 311.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 311.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 311.06 Td (6,006) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 297.06 Td (Saddlehorn) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 296.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 297.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 297.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 297.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.00 297.06 Td (126) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 297.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 297.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 297.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 297.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 283.06 Td (Seabrook) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.25 282.86 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 283.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 283.06 Td (941) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 283.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 283.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 283.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 283.06 Td (1,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 283.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 283.06 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 243.60000000000002 m 306 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306 243.60000000000002 m 310 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 243.60000000000002 m 363 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363 243.60000000000002 m 367 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 243.60000000000002 m 420 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 243.60000000000002 m 424 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 243.60000000000002 m 477 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 214.60000000000002 m 306 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 214.60000000000002 m 363 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 214.60000000000002 m 420 214.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 424 214.60000000000002 m 477 214.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.25 247.83 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.85 234.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.89 234.83 Td (rade) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.20 226.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.55 218.83 Td (Receivable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.85 234.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.20 226.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.55 218.83 Td (Receivable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.85 234.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.20 226.83 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.40 218.83 Td (Payable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.55 226.83 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.60 226.83 Td (erm) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 218.83 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 205.06 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.18 205.06 Td (ex) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.75 204.86 Td (...........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 205.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 205.06 Td (273) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 205.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.25 205.06 Td (2,054) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 205.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 205.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 205.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 205.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 191.06 Td (Double Eagle) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.00 190.86 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 191.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 191.06 Td (480) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 191.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 191.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 191.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 191.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 191.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 191.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 177.06 Td (MVP) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.75 176.86 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 177.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 177.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 177.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.00 177.06 Td (422) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 177.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 177.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 177.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 177.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 163.06 Td (Powder Springs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 162.86 Td (..................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 163.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 163.06 Td (47) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 163.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 163.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 163.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 163.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 163.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 163.06 Td (8,219) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 149.06 Td (Saddlehorn) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 148.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 149.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.50 149.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 149.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.00 149.06 Td (236) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 149.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 149.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 149.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 149.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 135.06 Td (Seabrook) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.25 134.86 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.50 135.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.00 135.06 Td (768) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 135.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 135.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.50 135.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 135.06 Td (3,976) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.50 135.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 135.06 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 107.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 107.10 Td (e are a party to a long-term terminalling and storage contract with Seabrook for exclusive use of dedicated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 95.10 Td (tankage that provides our customers with crude oil storage capacity and dock access for crude oil imports and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 83.10 Td (exports on the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 83.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.38 83.10 Td (exas Gulf Coast \(see Note 7 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.30 83.10 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.52 83.10 Td ( for more details regarding this lease\).) Tj ET Q endstream endobj 43 0 obj <> endobj 44 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 659.10 Td (The financial results from MVP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 659.10 Td (, Powder Springs and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.51 659.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.92 659.10 Td (exas Frontera are included in our refined products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (segment and the financial results from BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 647.10 Td (ex, Double Eagle, HoustonLink, Saddlehorn and Seabrook are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 635.10 Td (included in our crude oil segment, each as earnings of non-controlled entities. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 611.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.67 611.10 Td ( summary of our investments in non-controlled entities follows \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 497.6 m 486 497.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 453.6 m 486 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 439.6 m 486 439.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 429 437.6 m 486 437.6 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 575.05 Td (Investments at 12/31/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.00 574.86 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 575.05 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 575.05 Td (1,240,551) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 560.06 Td (Additional investment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.75 559.86 Td (...........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 560.06 Td (59,458) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 546.06 Td (Sale of ownership interest in Saddlehorn) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.25 545.86 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 546.06 Td (\(66,989) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.50 546.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 531.06 Td (Earnings of non-controlled entities:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 516.06 Td (Proportionate share of earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.75 515.86 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 516.06 Td (78,265) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 502.06 Td (Amortization of excess investment and capitalized interest) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.75 501.86 Td (...........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 502.06 Td (\(916) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.50 502.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.50 487.06 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.50 486.86 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 487.06 Td (77,349) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 472.06 Td (Less:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 458.06 Td (Distributions from operations of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.50 457.86 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.25 458.06 Td (102,699) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 443.05 Td (Investments at 6/30/2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.50 442.86 Td (....................................................................................) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 443.05 Td ($) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 443.05 Td (1,207,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.50 428.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 404.10 Td (5. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 404.10 Td (Inventory) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 380.10 Td (Inventory at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.09 380.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.68 380.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.12 380.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.95 380.10 Td ( was as follows \(in thousands\):) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.54 380.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 348.6 m 424.5 348.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 348.6 m 487.5 348.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 348.6 m 424.5 348.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 348.6 m 487.5 348.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 273.6 m 424.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 273.6 m 487.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 273.6 m 424.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 259.6 m 424.5 259.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 257.6 m 424.5 257.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 273.6 m 487.5 273.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 259.6 m 487.5 259.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 428.5 257.6 m 487.5 257.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.25 360.83 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.82 360.83 Td ( 31,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 352.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.25 360.83 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.50 352.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 338.06 Td (Refined products) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.75 337.86 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.00 338.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 338.06 Td (96,128) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 338.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.25 338.06 Td (63,374) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 323.06 Td (Liquefied petroleum gases) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.50 322.86 Td (......................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 323.06 Td (29,982) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.25 323.06 Td (19,652) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 308.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.34 308.06 Td (ransmix) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.75 307.86 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 308.06 Td (39,546) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.25 308.06 Td (15,991) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 293.06 Td (Crude oil) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.75 292.86 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.25 293.06 Td (12,714) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.25 293.06 Td (12,697) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 278.06 Td (Additives) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.75 277.86 Td (.................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.75 278.06 Td (6,029) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.75 278.06 Td (4,670) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 263.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 263.06 Td (otal inventory) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.00 262.86 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.00 263.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.75 263.06 Td (184,399) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 263.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.75 263.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.25 263.06 Td (16,384) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 235.10 Td (During the six months ended 2020, we recorded lower of average cost or net realizable value adjustments of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 223.10 Td ($78.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.89 223.10 Td ( related to our refined products, liquefied petroleum gases, transmix and crude oil inventories.) Tj ET Q endstream endobj 45 0 obj <> endobj 46 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (21) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 659.25 Td (6. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.25 Td (Debt) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 642.25 Td (Long-term debt at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.20 642.25 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.78 642.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.22 642.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.05 642.25 Td ( was as follows \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 610.75 m 446 610.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 610.75 m 527 610.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 610.75 m 527 610.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 441.75 m 446 441.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 441.75 m 527 441.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 402.75 m 446 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 402.75 m 527 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 402.75 m 446 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 390.75 m 446 390.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 388.75 m 446 388.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 402.75 m 527 402.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 390.75 m 527 390.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450 388.75 m 527 388.75 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 615.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.75 622.98 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.32 622.98 Td ( 31,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.00 614.98 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 622.98 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 614.98 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 602.01 Td (Commercial paper) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.50 602.01 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 602.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 602.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 602.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 602.01 Td (141,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 589.01 Td (4.25% Notes due 2021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 589.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 589.01 Td (550,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.50 589.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 576.01 Td (3.20% Notes due 2025) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 576.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 576.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 576.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 563.01 Td (5.00% Notes due 2026) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 563.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 563.01 Td (650,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 563.01 Td (650,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 550.01 Td (3.25% Notes due 2030) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 550.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.50 550.01 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 550.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 537.01 Td (6.40% Notes due 2037) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 537.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 537.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 537.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 524.01 Td (4.20% Notes due 2042) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 524.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 524.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 524.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 511.01 Td (5.15% Notes due 2043) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 511.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 511.01 Td (550,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 511.01 Td (550,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 498.01 Td (4.20% Notes due 2045) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 498.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 498.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 498.01 Td (250,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 485.01 Td (4.25% Notes due 2046) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 485.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 485.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 485.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 472.01 Td (4.20% Notes due 2047) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 472.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 472.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 472.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 459.01 Td (4.85% Notes due 2049) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 459.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 459.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 459.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 446.01 Td (3.95% Notes due 2050) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.25 446.01 Td (.............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 446.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.25 446.01 Td (500,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 433.01 Td (Face value of long-term debt) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.50 433.01 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 433.01 Td (4,750,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 433.01 Td (4,841,000) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 420.01 Td (Unamortized debt issuance costs) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.22 424.09 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 420.01 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.75 420.01 Td (\(35,263) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.50 420.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 420.01 Td (\(37,986) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 420.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.50 407.01 Td (Net unamortized debt discount) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.22 411.09 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.25 407.01 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.25 407.01 Td (\(8,662) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.50 407.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.75 407.01 Td (\(10,365) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.50 407.01 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.50 394.01 Td (Long-term debt, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 394.01 Td (..........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 394.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 394.01 Td (4,706,075) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.50 394.01 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 394.01 Td (4,792,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 368.25 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.50 368.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 368.25 Td (Debt issuance costs, note discounts and premiums and realized gains and losses of historical fair value hedges are being amortized or ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 360.25 Td (accreted to the applicable notes over the respective lives of those notes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 336.25 Td (All of the instruments detailed in the table above are senior indebtedness.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 312.25 Td (2020 Debt Issuances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 288.25 Td (In May 2020, we issued ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.82 288.25 Td ($500.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.71 288.25 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.04 288.25 Td (3.25%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.87 288.25 Td ( senior notes due 2030 in an underwritten public of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.81 288.25 Td (fering. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 276.25 Td (The notes were issued at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.80 276.25 Td (99.88%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.63 276.25 Td ( of par) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 276.25 Td (. Net proceeds from this of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.69 276.25 Td (fering were approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 276.25 Td ($495.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 276.25 Td ( after ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 264.25 Td (underwriting discounts and of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.52 264.25 Td (fering expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.32 264.25 Td (The net proceeds from this of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.15 264.25 Td (fering, along with commercial paper ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 252.25 Td (borrowings and cash on hand, were used to redeem our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.99 252.25 Td ($550 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.38 252.25 Td ( senior notes due in 2021. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.96 252.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.60 252.25 Td (e recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.90 252.25 Td ($12.9 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 240.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 240.25 Td ( of debt prepayment costs as interest expense in our consolidated statements of income related to this early ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 228.25 Td (redemption, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.51 228.25 Td (fset by the recognition of a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.48 228.25 Td ($0.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.37 228.25 Td ( unamortized debt premium, for the three and six ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 216.25 Td (month periods ended June 30, 2020.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 192.25 Td (Other Debt) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 168.25 Td (Revolving Cr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.17 168.25 Td (edit Facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.21 168.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.21 168.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.16 168.25 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.66 168.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.49 168.25 Td (, the total borrowing capacity under our revolving credit facility ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 156.25 Td (maturing in May 2024 was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.26 156.25 Td ($1.0 billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.38 156.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.33 156.25 Td (Any borrowings outstanding under this facility are classified as long-term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 144.25 Td (debt on our consolidated balance sheets. Borrowings under this facility are unsecured and bear interest at LIBOR ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 132.25 Td (plus a spread ranging from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.69 132.25 Td (0.875%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.52 132.25 Td ( to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.30 132.25 Td (1.500%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.13 132.25 Td ( based on our credit ratings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.66 132.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.56 132.25 Td (, an unused commitment fee ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 120.25 Td (is assessed at a rate between ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.51 120.25 Td (0.075%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.34 120.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.78 120.25 Td (0.200%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.61 120.25 Td ( depending on our credit ratings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.39 120.25 Td (The unused commitment fee was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 108.25 Td (0.125%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.83 108.25 Td ( at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.05 108.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.88 108.25 Td (. Borrowings under this facility may be used for general partnership purposes, including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 96.25 Td (capital expenditures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.69 96.25 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.14 96.25 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.72 96.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.16 96.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.99 96.25 Td (, there were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.40 96.25 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.40 96.25 Td ( borrowings outstanding under this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 84.25 Td (facility and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.76 84.25 Td ($3.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.65 84.25 Td ( obligated for letters of credit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.50 84.25 Td (Amounts obligated for letters of credit are not reflected as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 72.25 Td (debt on our consolidated balance sheets, but decrease our borrowing capacity under this facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.44 72.25 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 47 0 obj <> endobj 48 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (22) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 647.10 Td (Commer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.57 647.10 Td (cial Paper Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.63 647.10 Td (ogram. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.25 647.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.89 647.10 Td (e have a commercial paper program under which we may issue commercial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 635.10 Td (paper notes in an amount up to the available capacity under our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.02 635.10 Td ($1.0 billion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.13 635.10 Td ( revolving credit facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.39 635.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.71 635.10 Td (The maturities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 623.10 Td (of the commercial paper notes vary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.68 623.10 Td (, but may not exceed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.21 623.10 Td (397) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.21 623.10 Td ( days from the date of issuance. Because the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 611.10 Td (commercial paper we can issue is limited to amounts available under our revolving credit facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.55 611.10 Td (, amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.10 Td (outstanding under the program are classified as long-term debt. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.80 599.10 Td (The commercial paper notes are sold under ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 587.10 Td (customary terms in the commercial paper market and are issued at a discount from par) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.03 587.10 Td (, or alternatively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.19 587.10 Td (, are sold at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.10 Td (par and bear varying interest rates on a fixed or floating basis. Commercial paper borrowings outstanding at June ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.10 Td (30, 2020 were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.43 563.10 Td ($141.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.32 563.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.64 563.10 Td (The weighted-average interest rate for commercial paper borrowings based on the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 551.10 Td (number of days outstanding was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.92 551.10 Td (1.2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.75 551.10 Td ( for the six months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.63 551.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.46 551.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 515.10 Td (7. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 515.10 Td (Leases) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 491.10 Td (Operating Leases Lessee) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 467.10 Td (Related Party Operating Lease) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.20 467.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 467.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.15 467.10 Td (e have a long-term terminalling and storage contract with Seabrook for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 455.10 Td (exclusive use of dedicated tankage that provides our customers with crude oil storage capacity and dock access for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (crude oil imports and exports on the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.73 443.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.14 443.10 Td (exas Gulf Coast.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 419.10 Td (The following tables provide information about our third party and our Seabrook operating leases \(dollars in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 407.10 Td (thousands\): ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 172.5 382.6 m 227.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 382.6 m 231.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 231.5 382.6 m 285.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 382.6 m 289.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 289.5 382.6 m 343.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.5 382.6 m 401.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.5 382.6 m 405.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 382.6 m 459.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 382.6 m 463.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 382.6 m 517.5 382.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 172.5 326.6 m 227.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 326.6 m 231.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 231.5 326.6 m 285.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 326.6 m 289.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 289.5 326.6 m 343.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.5 326.6 m 401.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.5 326.6 m 405.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 326.6 m 459.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 326.6 m 463.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 326.6 m 517.5 326.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.85 386.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 386.83 Td (ee Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.35 386.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.61 386.83 Td (ee Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.90 373.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.15 365.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.80 373.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.73 373.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.20 365.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.55 365.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.40 373.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.65 365.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 373.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.73 373.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 365.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.55 365.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 351.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 351.06 Td (otal lease expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 350.86 Td (............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.75 351.06 Td (5,776) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.75 351.06 Td (6,241) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 351.06 Td (12,017) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 351.06 Td (5,709) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.75 351.06 Td (7,479) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 351.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 351.06 Td (13,188) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.70 330.83 Td (Six Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.20 330.83 Td (Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.90 317.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.15 309.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.80 317.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.73 317.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.20 309.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.55 309.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.40 317.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.65 309.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 317.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.73 317.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 309.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.55 309.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 295.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.87 295.06 Td (otal lease expense) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.00 294.86 Td (............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.25 295.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.75 295.06 Td (1,425) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.25 295.06 Td (13,150) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 295.06 Td (24,575) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.25 295.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.75 295.06 Td (1,699) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.25 295.06 Td (14,378) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 295.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 295.06 Td (26,077) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 172.5 243.60000000000002 m 227.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 243.60000000000002 m 231.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 231.5 243.60000000000002 m 286.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 286.5 243.60000000000002 m 290.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 243.60000000000002 m 344.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 243.60000000000002 m 400.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400.5 243.60000000000002 m 405.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 243.60000000000002 m 459.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 243.60000000000002 m 463.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 243.60000000000002 m 517.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 172.5 222.60000000000002 m 227.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 231.5 222.60000000000002 m 286.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 222.60000000000002 m 344.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 243.60000000000002 m 400.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 222.60000000000002 m 400.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 400.5 243.60000000000002 m 405.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 243.60000000000002 m 459.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 222.60000000000002 m 459.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 459.5 243.60000000000002 m 463.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 243.60000000000002 m 517.5 243.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 222.60000000000002 m 517.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 172.5 222.60000000000002 m 227.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 231.5 222.60000000000002 m 286.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 222.60000000000002 m 344.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 222.60000000000002 m 400.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405.5 222.60000000000002 m 459.5 222.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463.5 222.60000000000002 m 517.5 222.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.75 247.83 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.32 247.83 Td ( 31, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.25 247.83 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.90 234.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.15 226.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.30 234.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.23 234.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.70 226.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.55 226.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.40 234.83 Td (Third Party) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.65 226.83 Td (Leases) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 234.83 Td (Seabr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.73 234.83 Td (ook) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.20 226.83 Td (Lease) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.55 226.83 Td (All Leases) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 212.06 Td (Current lease liability) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.75 211.86 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.25 212.06 Td (15,136) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 212.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 212.06 Td (1,085) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.25 212.06 Td (26,221) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.25 212.06 Td (15,337) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.25 212.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.75 212.06 Td (1,914) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 212.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.25 212.06 Td (27,251) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 197.06 Td (Long-term lease liability) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 196.86 Td (....) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.25 197.06 Td (81,508) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 197.06 Td (62,515) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.75 197.06 Td (144,023) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.25 197.06 Td (77,354) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.25 197.06 Td (56,920) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 197.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 197.06 Td (134,274) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 182.06 Td (Right-of-use asset) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.25 181.86 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.25 182.06 Td (98,268) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 182.06 Td (73,600) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.75 182.06 Td (171,868) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.25 182.06 Td (90,021) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.25 182.06 Td (68,834) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.00 182.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.75 182.06 Td (158,855) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 138.10 Td (8. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 138.10 Td (Employee Benefit Plans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 114.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 114.10 Td (e sponsor a defined contribution plan in which we match our employees) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.20 114.10 Td ( qualifying contributions, resulting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 102.10 Td (in additional expense to us. Expenses related to the defined contribution plan were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.62 102.10 Td ($2.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.52 102.10 Td ( for each of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.54 102.10 Td (three ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 90.10 Td (months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.16 90.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.59 90.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.59 90.10 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.25 90.10 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.19 90.10 Td ($6.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.08 90.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.52 90.10 Td ($6.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.42 90.10 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.79 90.10 Td (six months ended June ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 78.10 Td (30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 78.10 Td ( and 2020, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.10 78.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 49 0 obj <> endobj 50 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (23) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 659.10 Td (In addition, we sponsor ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.38 659.10 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.38 659.10 Td ( pension plans, including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.87 659.10 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.31 659.10 Td ( for all non-union employees and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.27 659.10 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.71 659.10 Td ( that covers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (certain union employees, and a postretirement benefit plan for certain employees. Prior to the March 2020 sale of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 635.10 Td (our New Haven terminal \(See Note 1 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.84 635.10 Td (Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.58 635.10 Td (ganization, Description of Business and Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.88 635.10 Td (esentation\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.31 635.10 Td (, we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 623.10 Td (sponsored an additional union pension plan that covered union employees at that terminal. Net periodic benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 611.10 Td (expense for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.01 611.10 Td (six months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.33 611.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.77 611.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.77 611.10 Td ( was as follows \(in thousands\):) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 430.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 578.6 m 330.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.75 578.6 m 334.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 578.6 m 392.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 578.6 m 457.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 578.6 m 462.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 578.6 m 521.75 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 549.6 m 330.75 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 549.6 m 392.75 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 549.6 m 457.75 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 549.6 m 521.75 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 444.6 m 330.75 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 430.6 m 330.75 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 428.6 m 330.75 428.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 444.6 m 392.75 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 430.6 m 392.75 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 428.6 m 392.75 428.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 444.6 m 457.75 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 430.6 m 457.75 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 428.6 m 457.75 428.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 444.6 m 521.75 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 430.6 m 521.75 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 428.6 m 521.75 428.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.85 592.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.11 592.68 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.85 592.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.11 592.68 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 581.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.00 581.68 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 581.68 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 553.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.90 561.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.45 553.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.10 569.83 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 569.83 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.85 561.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.92 561.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.76 561.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.45 553.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.90 561.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.45 553.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.60 569.83 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.89 569.83 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.35 561.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.42 561.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.26 561.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.95 553.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 540.86 Td (Components of net periodic benefit costs:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 525.86 Td (Service cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 525.86 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.25 524.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 524.06 Td (6,358) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 524.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 524.06 Td (43) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.25 524.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 524.06 Td (6,735) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.25 524.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 524.06 Td (67) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 510.86 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 510.86 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 509.06 Td (3,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.25 509.06 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 509.06 Td (135) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 509.06 Td (2,71) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.75 509.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 509.06 Td (127) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 495.86 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.25 495.86 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 494.06 Td (\(2,317) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.25 494.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 494.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 494.06 Td (\(2,809) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 494.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 494.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 480.86 Td (Amortization of prior service credit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.25 480.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 479.06 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.25 479.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 479.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 479.06 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 479.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 479.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 465.86 Td (Amortization of actuarial loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 465.86 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 464.06 Td (1,508) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 464.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.25 464.06 Td (17) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 464.06 Td (1,322) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 464.06 Td (136) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 450.86 Td (Settlement cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.25 450.86 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 449.06 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 449.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 449.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 449.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 435.86 Td (Net periodic benefit cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 435.86 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.25 434.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 434.06 Td (10,674) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 434.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 434.06 Td (295) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.25 434.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 434.06 Td (7,914) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.25 434.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 434.06 Td (330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 230.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 397.6 m 330.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.75 397.6 m 334.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 397.6 m 392.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 397.6 m 457.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457.75 397.6 m 462.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 397.6 m 521.75 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 368.6 m 330.75 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 368.6 m 392.75 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 368.6 m 457.75 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 368.6 m 521.75 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 248.60000000000002 m 330.75 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 234.60000000000002 m 330.75 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 272.75 232.60000000000002 m 330.75 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 248.60000000000002 m 392.75 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 234.60000000000002 m 392.75 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 334.75 232.60000000000002 m 392.75 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 248.60000000000002 m 457.75 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 234.60000000000002 m 457.75 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.75 232.60000000000002 m 457.75 232.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 248.60000000000002 m 521.75 248.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 234.60000000000002 m 521.75 234.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.75 232.60000000000002 m 521.75 232.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.65 411.68 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 411.68 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 400.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.00 400.68 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.00 400.68 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 372.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.90 380.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.45 372.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.10 388.83 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 388.83 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.85 380.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.92 380.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.76 380.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.45 372.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.90 380.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.45 372.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.60 388.83 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.89 388.83 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.35 380.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.42 380.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.26 380.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.95 372.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.25 359.86 Td (Components of net periodic benefit costs:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 344.86 Td (Service cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 344.86 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.25 343.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 343.06 Td (12,885) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 343.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 343.06 Td (97) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.25 343.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 343.06 Td (13,938) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.25 343.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 343.06 Td (129) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 329.86 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 329.86 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 328.06 Td (6,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.25 328.06 Td (10) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 328.06 Td (254) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 328.06 Td (5,513) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 328.06 Td (239) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 314.86 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.25 314.86 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.00 313.06 Td (\(4,691) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.25 313.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 313.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 313.06 Td (\(5,695) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 313.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 313.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 299.86 Td (Amortization of prior service credit) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.25 299.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.25 298.06 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.25 298.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 298.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.25 298.06 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 298.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 298.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 284.86 Td (Amortization of actuarial loss) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 284.86 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 283.06 Td (2,785) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 283.06 Td (188) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 283.06 Td (2,734) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 283.06 Td (255) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 269.86 Td (Settlement cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.25 269.86 Td (........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.00 268.06 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 268.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.75 268.06 Td (969) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 268.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.25 254.86 Td (Settlement gain on disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.75 254.86 Td (..................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.25 253.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.25 253.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.00 253.06 Td (\(1,342) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.25 253.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.25 253.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.25 239.86 Td (Net periodic benefit cost) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.00 239.86 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.25 238.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 238.06 Td (19,059) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 238.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 238.06 Td (539) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.25 238.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 238.06 Td (16,027) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.25 238.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 238.06 Td (623) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 206.10 Td (The service component of our net periodic benefit costs is presented in operating expense and G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.54 206.10 Td ( expense, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 194.10 Td (and the non-service components are presented in other \(income\) expense in our consolidated statements of income. ) Tj ET Q endstream endobj 51 0 obj <> endobj 52 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.10 Td (The changes in accumulated other comprehensive loss \(AOCL\) related to employee benefit plan assets and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (benefit obligations for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.51 647.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.18 647.10 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.00 647.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.83 647.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.27 647.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.27 647.10 Td ( were as follows \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 610.6 m 336 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336 610.6 m 340 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 610.6 m 399 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 610.6 m 460 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 460 610.6 m 464 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 610.6 m 524 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 581.6 m 336 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 581.6 m 399 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 610.6 m 460 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 581.6 m 460 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 460 610.6 m 464 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 610.6 m 524 610.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 581.6 m 524 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 581.6 m 336 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 581.6 m 399 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 581.6 m 460 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 581.6 m 524 581.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 502.6 m 336 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 502.6 m 399 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 502.6 m 460 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 502.6 m 524 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 502.6 m 336 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 489.6 m 336 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277 487.6 m 336 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 502.6 m 399 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 489.6 m 399 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340 487.6 m 399 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 502.6 m 460 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 489.6 m 460 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 487.6 m 460 487.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 502.6 m 524 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 489.6 m 524 489.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464 487.6 m 524 487.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.10 627.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 627.83 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.60 627.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.86 627.83 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.25 614.83 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 614.83 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 71.5 584.6463378906251 m 200.78466796875 584.6463378906251 l s q 0 0 0 rg BT 71.50 586.05 Td (Gains \(Losses\) Included in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.03 586.05 Td (AOCL) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.65 593.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.20 585.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.85 601.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.60 593.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 593.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.59 593.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.20 585.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.65 593.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.20 585.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.35 601.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.10 593.83 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.17 593.83 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.01 593.83 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.70 585.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 572.06 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 571.86 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 572.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.75 572.06 Td (\(87,370) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 572.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.50 572.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.25 572.06 Td (\(5,338) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 572.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.50 572.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.25 572.06 Td (\(101,447) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 572.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 572.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 572.06 Td (\(8,259) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 572.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 558.06 Td (Net actuarial gain \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.25 557.86 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.75 558.06 Td (\(10,029) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 558.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.00 558.06 Td (\(884) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 558.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 558.06 Td (1,560) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 558.06 Td (\(1,146) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 558.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 544.06 Td (Recognition of prior service credit amortization in) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 535.06 Td (income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.50 534.86 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.50 535.06 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 535.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 535.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 535.06 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 535.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 535.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 521.06 Td (Recognition of actuarial loss amortization in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.50 520.86 Td (....) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.25 521.06 Td (1,508) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 521.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.50 521.06 Td (17) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.25 521.06 Td (1,322) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.00 521.06 Td (136) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 507.06 Td (Recognition of settlement cost in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.00 506.86 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.25 507.06 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.50 507.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.50 507.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 507.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 493.06 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.75 492.86 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.50 493.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.75 493.06 Td (\(93,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 493.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.50 493.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.25 493.06 Td (\(6,105) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 493.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.50 493.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.75 493.06 Td (\(98,610) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.50 493.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.50 493.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 493.06 Td (\(9,269) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 493.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 444.6 m 338 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 338 444.6 m 342 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 444.6 m 400 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 444.6 m 462 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 444.6 m 466 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 444.6 m 524 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 417.6 m 338 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 417.6 m 400 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 444.6 m 462 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 417.6 m 462 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462 444.6 m 466 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 444.6 m 524 444.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 417.6 m 524 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 417.6 m 338 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 417.6 m 400 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 417.6 m 462 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 417.6 m 524 417.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 324.6 m 338 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 324.6 m 400 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 324.6 m 462 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 324.6 m 524 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 324.6 m 338 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 311.6 m 338 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280 309.6 m 338 309.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 324.6 m 400 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 311.6 m 400 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342 309.6 m 400 309.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 324.6 m 462 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 311.6 m 462 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 404 309.6 m 462 309.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 324.6 m 524 324.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 311.6 m 524 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466 309.6 m 524 309.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.90 458.68 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.90 458.68 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.25 447.68 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 447.68 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.86 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 71.5 420.64633789062503 m 200.78466796875 420.64633789062503 l s q 0 0 0 rg BT 71.50 422.05 Td (Gains \(Losses\) Included in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.03 422.05 Td (AOCL) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.15 429.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.70 421.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.35 436.68 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.10 428.68 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.24 428.68 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.09 428.68 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.70 420.68 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 429.83 Td (Pension) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.70 421.83 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.35 436.68 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.10 428.68 Td (Postr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.17 428.68 Td (etir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.01 428.68 Td (ement) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.70 420.68 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 408.06 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.75 407.86 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.50 408.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 408.06 Td (\(88,602) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 408.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 408.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.25 408.06 Td (\(5,409) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 408.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 408.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.25 408.06 Td (\(104,739) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 408.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.50 408.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 408.06 Td (\(8,378) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 408.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 394.06 Td (Net actuarial gain \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.75 393.86 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 394.06 Td (\(10,029) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 394.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.00 394.06 Td (\(884) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 394.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 394.06 Td (813) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 394.06 Td (\(1,146) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 394.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 380.06 Td (Curtailment gain) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 379.86 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.50 380.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 380.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 380.06 Td (1,703) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 380.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 366.06 Td (Recognition of prior service credit amortization in) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 357.06 Td (income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.25 356.86 Td (.............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.50 357.06 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 357.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 357.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.50 357.06 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 357.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 357.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 343.06 Td (Recognition of actuarial loss amortization in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.25 342.86 Td (.....) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.25 343.06 Td (2,785) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.00 343.06 Td (188) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.25 343.06 Td (2,734) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.00 343.06 Td (255) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 329.06 Td (Recognition of settlement cost in income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.75 328.86 Td (.......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.25 329.06 Td (2,060) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 329.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.00 329.06 Td (969) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.50 329.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 315.06 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.50 314.86 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.50 315.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 315.06 Td (\(93,876) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 315.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 315.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.25 315.06 Td (\(6,105) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.50 315.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.50 315.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.75 315.06 Td (\(98,610) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.50 315.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.50 315.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.25 315.06 Td (\(9,269) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.50 315.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 283.10 Td (Contributions estimated to be paid into the plans in 2020 are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.63 283.10 Td ($29.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.52 283.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.96 283.10 Td ($0.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.85 283.10 Td ( for the pension ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 271.10 Td (plans and other postretirement benefit plan, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.99 271.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 235.10 Td (9. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 235.10 Td (Long-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.81 235.10 Td (erm Incentive Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 218.10 Td (The compensation committee of our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.07 218.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.84 218.10 Td (s board of directors administers our long-term incentive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 206.10 Td (plan \(L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.68 206.10 Td (TIP\) covering certain of our employees and the independent directors of our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.92 206.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.74 206.10 Td (The L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.97 206.10 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.60 206.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 194.10 Td (primarily consists of phantom units and permits the grant of awards covering an aggregate payout of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.34 194.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.96 194.10 Td (1.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.86 194.10 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 182.10 Td (our common units. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 182.10 Td (The estimated units remaining available under the L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.21 182.10 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.84 182.10 Td ( at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.06 182.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.89 182.10 Td ( total ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.66 182.10 Td (1.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.56 182.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 172.50 Td () Tj ET Q endstream endobj 53 0 obj <> endobj 54 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 659.10 Td (Equity-based incentive compensation expense for the three and six months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.96 659.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.79 659.10 Td ( and 2020, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (primarily recorded as G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.69 647.10 Td ( expense on our consolidated statements of income, was as follows \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 241.5 616.6 m 245.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 616.6 m 310.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 616.6 m 314.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 616.6 m 379.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 616.6 m 448.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 616.6 m 452.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 616.6 m 517.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 602.6 m 310.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 616.6 m 379.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 602.6 m 379.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 602.6 m 448.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 616.6 m 517.5 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 602.6 m 517.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 602.6 m 310.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 602.6 m 379.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 602.6 m 448.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 602.6 m 517.5 602.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 572.6 m 310.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 572.6 m 379.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 572.6 m 448.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 572.6 m 517.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 572.6 m 310.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 558.6 m 310.5 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245.5 556.6 m 310.5 556.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 572.6 m 379.5 572.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 558.6 m 379.5 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 314.5 556.6 m 379.5 556.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 558.6 m 448.5 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 383.5 556.6 m 448.5 556.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 558.6 m 517.5 558.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 452.5 556.6 m 517.5 556.6 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 620.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.35 620.83 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.61 620.83 Td (ee Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.20 620.83 Td (Six Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 606.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.50 606.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.50 606.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 606.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.50 606.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 593.86 Td (Performance-based awards) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.25 593.86 Td (...........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 592.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.40 592.06 Td (9,317) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 592.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.40 592.06 Td (1,821) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 592.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.90 592.06 Td (12,961) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 592.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.15 592.06 Td (\(126) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.65 592.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.00 578.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.18 578.86 Td (ime-based awards) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 578.86 Td (........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.40 577.06 Td (1,573) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.40 577.06 Td (2,435) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.40 577.06 Td (2,843) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.40 577.06 Td (4,537) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 563.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.87 563.86 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 563.86 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 562.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.90 562.06 Td (10,890) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.00 562.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.40 562.06 Td (4,256) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.00 562.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.90 562.06 Td (15,804) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.00 562.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.40 562.06 Td (4,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.15 562.06 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 530.10 Td (In first and second quarters of 2020, we reduced our L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 530.10 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.64 530.10 Td ( accruals related to performance awards vesting in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 518.10 Td (2020 and 2021 to reflect the estimated impacts of COVID-19 related reductions in economic activity and the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 506.10 Td (significant decline in commodity prices. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 482.10 Td (On January 31, 2020, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.82 482.10 Td (378,144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.32 482.10 Td ( unit awards were granted pursuant to our L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.35 482.10 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.24 482.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.56 482.10 Td (These awards included both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 470.10 Td (performance-based and time-based awards and have a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.51 470.10 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.49 470.10 Td (-year vesting period that will end on December 31, 2022.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 446.10 Td (Basic and Diluted Net Income Per Common Unit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 422.10 Td (The dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 422.10 Td (ference between our actual common units outstanding and our weighted-average number of common ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 410.10 Td (units outstanding used to calculate basic net income per unit is due to the impact of: \(i\) the unit awards issued to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 398.10 Td (non-employee directors and \(ii\) the weighted average ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.89 398.10 Td (fect of units actually issued or repurchased during a period. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 386.10 Td (The dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.97 386.10 Td (ference between the weighted-average number of common units outstanding used for basic and diluted net ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 374.10 Td (income per unit calculations on our consolidated statements of income is primarily due to the dilutive ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.82 374.10 Td (fect of unit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 362.10 Td (awards associated with our L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.71 362.10 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.34 362.10 Td ( that have not yet vested.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 326.10 Td (10. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 326.10 Td (Derivative Financial Instruments) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 85.5 300.7669921875 m 185.0947265625 300.7669921875 l s q 0 0 0 rg BT 85.50 302.10 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.57 302.10 Td (est Rate Derivatives) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 278.10 Td (In second quarter 2020, upon issuance of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.62 278.10 Td ($500.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.51 278.10 Td ( of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.84 278.10 Td (3.25%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.67 278.10 Td ( notes due 2030, we terminated and settled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 266.10 Td ($100.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.89 266.10 Td ( of treasury lock agreements that we had previously entered into to protect against the variability of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 254.10 Td (future interest payments for a loss of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.13 254.10 Td ($10.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.02 254.10 Td (, which was included in our statements of cash flows as a net ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 242.10 Td (payment on financial derivatives. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.11 242.10 Td (These agreements were accounted for as cash flow hedges. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.65 242.10 Td (The loss was recorded to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 230.10 Td (other comprehensive income and will be recognized into earnings as an adjustment to our periodic interest expense over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 218.10 Td (the term of the hedged transaction in accordance with our hedge strategy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.07 218.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 85.5 192.76699218750002 m 180.2021484375 192.76699218750002 l s q 0 0 0 rg BT 85.50 194.10 Td (Commodity Derivatives) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 170.10 Td (Our open futures contracts at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.07 170.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.90 170.10 Td ( were as follows:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 107.5 138.60000000000002 m 242.5 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 246.5 138.60000000000002 m 381.5 138.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 385.5 138.60000000000002 m 525.5 138.60000000000002 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.80 150.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.84 150.83 Td (ype of Contract/Accounting) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.05 142.83 Td (Methodology) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.65 150.83 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 150.83 Td (oduct Repr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.31 150.83 Td (esented by the Contract) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.45 142.83 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.13 142.83 Td (Associated Barr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.71 142.83 Td (els) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.85 142.83 Td (Maturity Dates) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 130.55 Td (Futures - Economic Hedges) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.00 130.55 Td (2.3 million barrels of refined products) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.00 122.55 Td (and crude oil) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.00 130.55 Td (Between July 2020 and November 2022) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 109.55 Td (Futures - Economic Hedges) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.00 109.55 Td (0.2 million barrels of gas liquids) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.00 109.55 Td (Between July and December 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 55 0 obj <> endobj 56 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 31.60 Td (26) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.10 Td (Commodity Derivatives Contracts and Deposits Offsets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 700.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 700.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.58 700.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.02 700.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.85 700.10 Td (, we had made mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.47 700.10 Td (gin deposits of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.86 700.10 Td ($27.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 700.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.19 700.10 Td ($25.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.08 700.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 688.10 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 688.10 Td (, for our futures contracts with our counterparties, which were recorded as current assets under commodity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 676.10 Td (derivatives deposits on our consolidated balance sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.31 676.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.95 676.10 Td (e have the right to of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.80 676.10 Td (fset the combined fair values of our open ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 664.10 Td (futures contracts against our mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.88 664.10 Td (gin deposits under a master netting arrangement for each counterparty; however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.36 664.10 Td (, we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 652.10 Td (have elected to present the combined fair values of our open futures contracts separately from the related mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.13 652.10 Td (gin ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 640.10 Td (deposits on our consolidated balance sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.57 640.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.47 640.10 Td (, we have the right to of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.54 640.10 Td (fset the fair values of our futures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 628.10 Td (contracts together for each counterparty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.72 628.10 Td (, which we have elected to do, and we report the combined net balances on our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 616.10 Td (consolidated balance sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.96 616.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.63 616.10 Td ( schedule of the derivative amounts we have of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.72 616.10 Td (fset and the deposit amounts we could ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 604.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.15 604.10 Td (fset under a master netting arrangement are provided below as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.55 604.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.13 604.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.57 604.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.40 604.10 Td ( \(in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 592.10 Td (thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 86 536.6 m 203 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 207 536.6 m 269 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 273 536.6 m 337 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 536.6 m 405 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409 536.6 m 473 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477 536.6 m 531 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 86 536.6 m 203 536.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.20 540.83 Td (Description) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.20 556.83 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.90 556.83 Td (oss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.83 556.83 Td (Amounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.60 548.83 Td (of Recognized) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.35 540.83 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.20 572.83 Td (Gr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.90 572.83 Td (oss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.83 572.83 Td (Amounts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.25 564.83 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.69 564.83 Td (Assets Offset) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.80 556.83 Td (in the) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.05 548.83 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.05 540.83 Td (Balance Sheets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.80 572.83 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.57 572.83 Td (Amounts of) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.35 564.83 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 556.83 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.37 556.83 Td (esented in the) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.05 548.83 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.05 540.83 Td (Balance Sheets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.70 572.83 Td (Margin Deposit) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 564.83 Td (Amounts Not) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.35 556.83 Td (Offset in the) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.05 548.83 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.05 540.83 Td (Balance Sheets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.60 548.83 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.15 548.83 Td (Asset ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.45 540.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET BT /F2 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.45 544.46 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 527.85 Td (As of 12/31/2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 527.55 Td (...........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 527.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.10 527.85 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.76 527.85 Td (1,033) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.80 527.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 527.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.80 527.85 Td (81) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.80 527.85 Td (1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 527.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.10 527.85 Td (\(10,222) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 527.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.50 527.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 527.85 Td (27,415) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.50 527.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.75 527.85 Td (17,193) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 514.85 Td (As of 6/30/2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 514.55 Td (.............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.50 514.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.10 514.85 Td (\(14,570) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.80 514.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.50 514.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.80 514.85 Td (3,218) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 514.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.10 514.85 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.76 514.85 Td (1,352) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.80 514.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.50 514.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 514.85 Td (25,456) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.50 514.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.75 514.85 Td (14,104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 494.50 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 494.50 Td (Amount represents the maximum loss we would incur if all of our counterparties failed to perform on their derivative contracts.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 85.5 468.5669921875 m 197.1357421875 468.5669921875 l s q 0 0 0 rg BT 85.50 469.90 Td (Basis Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 469.90 Td (Agr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.82 469.90 Td (eement) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 457.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 445.90 Td (During 2019, we entered into a basis derivative agreement with a joint venture co-owner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.20 445.90 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.98 445.90 Td (s af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.96 445.90 Td (filiate, and, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 433.90 Td (contemporaneously) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.66 433.90 Td (, that af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 433.90 Td (filiate entered into an intrastate transportation services agreement with the joint venture. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 421.90 Td (Settlements under the basis derivative agreement are determined based on the basis dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.37 421.90 Td (ferential of crude oil prices at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 409.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.93 409.90 Td (ferent market locations and a notional volume of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.09 409.90 Td (30,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.59 409.90 Td ( barrels per day) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 409.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.80 409.90 Td (As a result, we account for this agreement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 397.90 Td (as a derivative. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.07 397.90 Td (The agreement will expire in early 2022. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.88 397.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.52 397.90 Td (e recognize the changes in fair value of this agreement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 385.90 Td (based on forward price curves for crude oil in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.02 385.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.66 385.90 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.09 385.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.50 385.90 Td (exas and the Houston Gulf Coast in other operating income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 373.90 Td (\(expense\) in our consolidated statements of income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.81 373.90 Td (The liability for this agreement at December 31, 2019 and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.46 373.90 Td (June30, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 361.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 361.90 Td ( was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.55 361.90 Td ($17.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.44 361.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.88 361.90 Td ($12.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.77 361.90 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.43 361.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 87 336.5669921875 m 291.9609375 336.5669921875 l s q 0 0 0 rg BT 87.00 337.90 Td (Impact of Derivatives on Our Financial Statements) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 313.90 Td (Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.41 313.90 Td (ehensive Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 289.90 Td (The changes in derivative activity included in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.66 289.90 Td (AOCL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.51 289.90 Td ( for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.31 289.90 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.98 289.90 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.81 289.90 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.64 289.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.08 289.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.08 289.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 277.90 Td (were as follows \(in thousands\):) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.35 176.90 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 245.39999999999998 m 355.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 355.1 245.39999999999998 m 359.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 245.39999999999998 m 414.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 245.39999999999998 m 472.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.1 245.39999999999998 m 476.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 245.39999999999998 m 530.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 245.39999999999998 m 355.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 232.39999999999998 m 355.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 245.39999999999998 m 414.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 232.39999999999998 m 414.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 245.39999999999998 m 472.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 232.39999999999998 m 472.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 245.39999999999998 m 530.1 245.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 232.39999999999998 m 530.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 232.39999999999998 m 355.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 232.39999999999998 m 414.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 232.39999999999998 m 472.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 232.39999999999998 m 530.1 232.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 189.39999999999998 m 355.1 189.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 189.39999999999998 m 414.1 189.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 177.39999999999998 m 355.1 177.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.1 175.39999999999998 m 355.1 175.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 177.39999999999998 m 414.1 177.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359.1 175.39999999999998 m 414.1 175.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 189.39999999999998 m 472.1 189.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 177.39999999999998 m 472.1 177.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418.1 175.39999999999998 m 472.1 175.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 189.39999999999998 m 530.1 189.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 177.39999999999998 m 530.1 177.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 175.39999999999998 m 530.1 175.39999999999998 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.70 259.48 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.96 259.48 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.00 259.48 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 248.35 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.85 248.48 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.35 248.48 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.76 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 80.6 235.38007812499995 m 205.723046875 235.38007812499995 l s q 0 0 0 rg BT 80.60 236.63 Td (Derivative Losses Included in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.83 236.63 Td (AOCL) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.60 236.63 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.10 236.63 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.60 236.63 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.60 236.63 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 223.65 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.60 223.35 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.60 223.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.20 223.65 Td (\(30,229) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 223.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.60 223.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.20 223.65 Td (\(60,065) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.90 223.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.60 223.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.20 223.65 Td (\(26,480) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.90 223.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 223.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.20 223.65 Td (\(48,960) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.90 223.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 208.65 Td (Net gain \(loss\) on cash flow hedges) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 195.60 208.35 Td (.................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.20 208.65 Td (\(6,659) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 208.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.90 208.65 Td (1,470) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.20 208.65 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.86 208.65 Td (1,035) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.90 208.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.20 208.65 Td (\(10,444) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.90 208.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 193.65 Td (Reclassification of net loss on cash flow hedges to income) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.60 193.35 Td (.............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.90 193.65 Td (601) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.90 193.65 Td (847) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.90 193.65 Td (1,228) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.90 193.65 Td (1,656) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 180.65 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.60 180.35 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.60 180.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.20 180.65 Td (\(36,287) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 180.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.60 180.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.20 180.65 Td (\(57,748) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.90 180.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.60 180.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.20 180.65 Td (\(36,287) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.90 180.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 180.65 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.20 180.65 Td (\(57,748) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.90 180.65 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 57 0 obj <> endobj 58 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 31.60 Td (27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.10 Td (The following is a summary of the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 724.10 Td (fect on our consolidated statements of income for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.53 724.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.20 724.10 Td ( months ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 712.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.38 712.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.21 712.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.65 712.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.65 712.10 Td ( of derivatives that were designated as cash flow hedges \(in thousands\): ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 688.6 m 355 688.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 355 688.6 m 359 688.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 688.6 m 434 688.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 688.6 m 438 688.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 688.6 m 502 688.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 292 643.6 m 355 643.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 359 643.6 m 434 643.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438 643.6 m 502 643.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.35 692.83 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.61 692.83 Td (est Rate Contracts) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.20 679.83 Td (Amount of Gain) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.55 671.83 Td (\(Loss\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.10 663.83 Td (Recognized in) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.40 655.83 Td (AOCL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.29 655.83 Td ( on) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.65 647.83 Td (Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 671.83 Td (LocationofLoss) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.75 663.83 Td (Reclassified) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.80 655.83 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 655.83 Td (om) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.31 655.83 Td (AOCL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.99 655.83 Td (into) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.30 647.83 Td (Income) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.35 671.83 Td (Amount of Loss) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.25 663.83 Td (Reclassified) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 655.83 Td (fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.37 655.83 Td (om ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.59 655.83 Td (AOCL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.26 655.83 Td ( into) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.80 647.83 Td (Income) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 634.85 Td (Three Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.50 634.55 Td (...............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 634.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.10 634.85 Td (\(6,659) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.80 634.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 634.85 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 634.55 Td (........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.50 634.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 634.85 Td (\(601) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 634.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 621.85 Td (Three Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.50 621.55 Td (...............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 621.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.80 621.85 Td (1,470) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 621.85 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 621.55 Td (........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.50 621.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 621.85 Td (\(847) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 621.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 608.85 Td (Six Months Ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.50 608.55 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 608.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.10 608.85 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.76 608.85 Td (1,035) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.80 608.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 608.85 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 608.55 Td (........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.50 608.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.10 608.85 Td (\(1,228) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 608.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 595.85 Td (Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.50 595.55 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.50 595.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.10 595.85 Td (\(10,444) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.80 595.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.50 595.85 Td (Interest expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 595.55 Td (........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.50 595.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.10 595.85 Td (\(1,656) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.80 595.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 568.10 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.94 568.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.77 568.10 Td (, the net loss estimated to be classified to interest expense over the next twelve months from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 556.10 Td (AOCL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.85 556.10 Td ( is approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.78 556.10 Td ($3.6 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.67 556.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.99 556.10 Td (This amount relates to the amortization of losses on interest rate contracts over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 544.10 Td (the life of the related debt instruments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 523.10 Td (The following table provides a summary of the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.60 523.10 Td (fect on our consolidated statements of income for the three and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 511.10 Td (six months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.33 511.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.76 511.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.76 511.10 Td ( of derivatives that were not designated as hedging instruments \(in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 499.10 Td (thousands\): ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 475.6 m 344.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 475.6 m 348.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 475.6 m 409.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 409.5 475.6 m 413.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 475.6 m 473.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473.5 475.6 m 477.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 475.6 m 537.5 475.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 453.6 m 344.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 344.5 453.6 m 348.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 453.6 m 409.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 453.6 m 473.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 473.5 453.6 m 477.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 453.6 m 537.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 68.5 440.6 m 177.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181.5 440.6 m 280.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 453.6 m 344.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 440.6 m 344.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 453.6 m 409.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 440.6 m 409.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 453.6 m 473.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 440.6 m 473.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 453.6 m 537.5 453.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 440.6 m 537.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 440.6 m 344.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 440.6 m 409.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 440.6 m 473.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 440.6 m 537.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 389.6 m 409.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 389.6 m 473.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 389.6 m 537.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 389.6 m 344.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 375.6 m 344.5 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 284.5 373.6 m 344.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 389.6 m 409.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 375.6 m 409.5 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 348.5 373.6 m 409.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 389.6 m 473.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 375.6 m 473.5 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413.5 373.6 m 473.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 389.6 m 537.5 389.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 375.6 m 537.5 375.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 373.6 m 537.5 373.6 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 479.85 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 479.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.15 479.83 Td (Amount of Gain \(Loss\) Recognized on Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.10 467.68 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.36 467.68 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.40 467.68 Td (Six Months Ended) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 456.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.15 452.83 Td (LocationofGain \(Loss\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.35 444.83 Td (RecognizedonDerivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.25 456.68 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.75 456.68 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.35 444.83 Td (Derivative Instrument) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 444.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 444.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.00 444.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.00 444.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 429.85 Td (Futures contracts) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 429.55 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 429.85 Td (Productsalesrevenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 429.55 Td (...........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 429.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 429.85 Td (\(4,619) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 429.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.00 429.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.60 429.85 Td (\(26,755) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 429.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.00 429.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.60 429.85 Td (\(59,130) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 429.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 429.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.30 429.85 Td (97,014) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 414.85 Td (Futures contracts) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 414.55 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 414.85 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.00 414.55 Td (............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 414.85 Td (\(6,148) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 414.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.60 414.85 Td (\(417) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 414.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.60 414.85 Td (\(3,875) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 414.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.60 414.85 Td (\(4,344) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.30 414.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.00 402.55 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 402.55 Td (........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 402.55 Td (Other operating income) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 394.55 Td (\(expense\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.00 394.55 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.60 393.85 Td (\(6,487) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 393.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.30 393.85 Td (3,400) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.60 393.85 Td (\(4,959) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 393.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.30 393.85 Td (501) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.00 378.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.33 378.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.00 378.55 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.00 378.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 378.85 Td (\(17,254) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 378.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.00 378.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.60 378.85 Td (\(23,772) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 378.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.00 378.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.60 378.85 Td (\(67,964) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.30 378.85 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 378.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.30 378.85 Td (93,171) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 354.10 Td (The impact of the derivatives in the above table was reflected as cash from operations on our consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 342.10 Td (statements of cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.00 314.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 59 0 obj <> endobj 60 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 31.60 Td (28) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 724.10 Td (Balance Sheets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 700.10 Td (The following tables provide a summary of the fair value of derivatives) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.74 700.10 Td (,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.24 700.10 Td ( which are presented on a net basis in our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 688.10 Td (consolidated balance sheets, that were not designated as hedging instruments as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.85 688.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.43 688.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.87 688.10 Td (June30, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 676.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 676.10 Td ( \(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 652.6 m 323 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 652.6 m 327 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 652.6 m 372 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 652.6 m 376 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 652.6 m 487 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 652.6 m 491 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 652.6 m 537 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 639.6 m 323 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 639.6 m 327 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 639.6 m 372 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 639.6 m 487 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 639.6 m 491 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 639.6 m 537 639.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 69 626.6 m 214 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 626.6 m 323 626.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 579.6 m 372 579.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 579.6 m 537 579.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 579.6 m 372 579.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 567.6 m 372 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 565.6 m 372 565.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 579.6 m 537 579.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 567.6 m 537 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 565.6 m 537 565.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 532.6 m 323 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 532.6 m 327 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 532.6 m 372 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 372 532.6 m 376 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 532.6 m 487 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 532.6 m 491 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 532.6 m 537 532.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 519.6 m 323 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 519.6 m 327 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 519.6 m 372 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 519.6 m 487 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 519.6 m 491 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 519.6 m 537 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 69 506.6 m 214 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 218 506.6 m 323 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 506.6 m 372 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 506.6 m 487 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 506.6 m 537 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 443.6 m 372 443.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 443.6 m 537 443.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 443.6 m 372 443.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 430.6 m 372 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 327 428.6 m 372 428.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 443.6 m 537 443.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 430.6 m 537 430.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491 428.6 m 537 428.6 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 656.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.75 656.83 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.32 656.83 Td ( 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 643.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.05 643.83 Td (Asset Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 643.83 Td (Liability Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.85 630.83 Td (Derivative Instrument) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 630.83 Td (Balance Sheet Location) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.15 630.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.74 630.83 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.59 630.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.93 630.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 630.83 Td (Balance Sheet Location) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.65 630.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.24 630.83 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.09 630.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.43 630.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 618.55 Td (Futures contracts) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 618.55 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 618.55 Td (Commodity derivatives) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 610.55 Td (contracts, net) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 610.55 Td (.......................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 609.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 609.85 Td (81) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 609.85 Td (1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 618.55 Td (Commodity derivatives) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 610.55 Td (contracts, net) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 610.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 609.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 609.85 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.75 609.85 Td (1,033) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 597.55 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 597.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 596.85 Td (Other current assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.50 596.55 Td (.................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 596.85 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 596.85 Td (Other current liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 596.55 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.75 596.85 Td (8,457) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 584.55 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 584.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 583.85 Td (Other noncurrent assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 583.55 Td (...........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 583.85 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 583.85 Td (Other noncurrent liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 583.55 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.75 583.85 Td (8,847) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.50 570.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 570.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.50 570.55 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 570.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.80 570.85 Td (81) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 570.85 Td (1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.50 570.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 570.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 570.55 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 570.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 570.85 Td (28,337) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 536.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 536.83 Td (June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 523.85 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.05 523.83 Td (Asset Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.00 523.83 Td (Liability Derivatives) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.85 510.83 Td (Derivative Instrument) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 510.83 Td (Balance Sheet Location) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.15 510.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.74 510.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.59 510.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.93 510.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 510.83 Td (Balance Sheet Location) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.65 510.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.17 510.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.02 510.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.06 510.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 498.55 Td (Futures contracts) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 498.55 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 497.85 Td (Commodity derivatives) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.50 489.85 Td (contracts, net) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.50 489.55 Td (.......................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 489.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 489.85 Td (1,024) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 497.85 Td (Commodity derivatives) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.50 489.85 Td (contracts, net) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.50 489.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 489.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 489.85 Td (14,555) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 477.55 Td (Futures contracts) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.50 477.55 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 477.55 Td (Other noncurrent assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 477.55 Td (...........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 475.85 Td (2,194) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 477.55 Td (Other noncurrent liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 477.55 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.80 475.85 Td (15) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 463.55 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 463.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 461.85 Td (Other current assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.50 461.55 Td (.................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 461.85 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 461.85 Td (Other current liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.50 461.55 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.75 461.85 Td (8,839) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 449.55 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 449.55 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.50 447.85 Td (Other noncurrent assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.50 447.55 Td (...........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.80 447.85 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 447.85 Td (Other noncurrent liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.50 447.55 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.75 447.85 Td (3,910) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.50 433.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 433.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.50 433.55 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.50 433.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.75 433.85 Td (3,218) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.50 433.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.83 433.85 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.50 433.55 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.50 433.85 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.75 433.85 Td (27,319) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 413.30 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 384.50 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.45 384.50 Td (1. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 384.50 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.64 384.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.96 384.50 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.27 384.50 Td (alue) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 360.50 Td (Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.28 360.50 Td (alue Methods and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.25 360.50 Td (Assumptions - Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.35 360.50 Td (Assets and Liabilities. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 336.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 336.50 Td (e used the following methods and assumptions in estimating fair value of our financial assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 312.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 312.50 Td (Commodity derivatives contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.20 312.50 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.52 312.50 Td (These include exchange-traded futures contracts related to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 300.50 Td (petroleum products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.80 300.50 Td (These contracts are carried at fair value on our consolidated balance sheets ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 288.50 Td (and are valued based on quoted prices in active markets. See Note 10 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.35 288.50 Td (Derivative Financial ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 276.50 Td (Instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.22 276.50 Td ( for further disclosures regarding these contracts.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 252.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 252.50 Td (Basis derivative agr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.17 252.50 Td (eement. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.99 252.50 Td (During 2019, we entered into a basis derivative agreement with a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 240.50 Td (joint venture co-owner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 240.50 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.23 240.50 Td (s af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.21 240.50 Td (filiate, and, contemporaneously) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.63 240.50 Td (, that af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.71 240.50 Td (filiate entered into an intrastate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 228.50 Td (transportation services agreement with the joint venture. Settlements under the basis derivative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 216.50 Td (agreement are determined based on the basis dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.24 216.50 Td (ferential of crude oil prices at dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.67 216.50 Td (ferent market ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 204.50 Td (locations and a notional volume of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.08 204.50 Td (30,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.58 204.50 Td ( barrels per day \(see Note 10 - ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.86 204.50 Td (Derivative Financial ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 192.50 Td (Instruments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.22 192.50 Td ( for further disclosures regarding this agreement\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.58 192.50 Td (The fair value of this derivative was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 180.50 Td (calculated based on observable market data inputs, including published commodity pricing data ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 168.50 Td (and market interest rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.33 168.50 Td (The key inputs in the fair value calculation include the forward price ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 156.50 Td (curves for crude oil, the implied forward correlation in crude oil prices between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 156.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 156.50 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.87 156.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.28 156.50 Td (exas and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 144.50 Td (the Houston Gulf Coast, and the implied forward volatility for crude oil futures contracts. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 120.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 120.50 Td (Long-term r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.24 120.50 Td (eceivables. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.88 120.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.20 120.50 Td (These primarily include payments receivable under a sales-type leasing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 108.50 Td (arrangement and cost reimbursement payments receivable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.72 108.50 Td (These receivables were recorded at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 96.50 Td (fair value on our consolidated balance sheets, using then-current market rates to estimate the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 84.50 Td (present value of future cash flows. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 60.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 60.50 Td (Guarantees and contractual obligations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.77 60.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.72 60.50 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.22 60.50 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.05 60.50 Td (, these primarily include a long-term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 48.50 Td (contractual obligation we entered into in connection with the sale of our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.46 48.50 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.45 48.50 Td ( marine terminals to ) Tj ET Q endstream endobj 61 0 obj <> endobj 62 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (29) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 659.10 Td (a subsidiary of Buckeye. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.68 659.10 Td (This obligation requires us to perform certain environmental remediation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 647.10 Td (work on Buckeye) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.32 647.10 Td (s behalf at the New Haven terminal. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.25 647.10 Td (The contractual obligation was recorded at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 635.10 Td (fair value on our consolidated balance sheets upon initial recognition and was calculated using our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 623.10 Td (best estimate of potential outcome scenarios to determine our liability for the remediation costs ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 611.10 Td (required in this agreement.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 587.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 587.10 Td (Debt.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.94 587.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.26 587.10 Td (The fair value of our publicly traded notes was based on the prices of those notes at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 575.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.58 575.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.02 575.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.85 575.10 Td (; however) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 575.10 Td (, where recent observable market trades were not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 563.10 Td (available, prices were determined using adjustments to the last traded value for that debt issuance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 551.10 Td (or by adjustments to the prices of similar debt instruments of peer entities that are actively ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 539.10 Td (traded.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.80 539.10 Td (The carrying amount of borrowings, if any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.94 539.10 Td (, under our revolving credit facility and our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 527.10 Td (commercial paper program approximates fair value due to the frequent repricing of these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 515.10 Td (obligations. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 491.10 Td (Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.28 491.10 Td (alue Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.18 491.10 Td (ements - Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.48 491.10 Td (Assets and Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 467.10 Td (The following tables summarize the carrying amounts, fair values and fair value measurements recorded or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 455.10 Td (disclosed as of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.38 455.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.96 455.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.40 455.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.23 455.10 Td ( based on the three levels established by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.41 455.10 Td (ASC 820, ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.36 455.10 Td (Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 455.10 Td (alue ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.18 443.10 Td (ements and Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.47 443.10 Td (es ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 190.30 443.10 Td (\(in thousands\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 200.5 421.6 m 262.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 262.5 421.6 m 266.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 266.5 421.6 m 328.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.5 421.6 m 332.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 421.6 m 394.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 394.5 421.6 m 398.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.5 421.6 m 460.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 460.5 421.6 m 464.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.5 421.6 m 526.5 421.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 410.6 m 394.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 394.5 410.6 m 398.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.5 410.6 m 460.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 460.5 410.6 m 464.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.5 410.6 m 526.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 63.5 358.6 m 196.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 200.5 358.6 m 262.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 266.5 358.6 m 328.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 332.5 358.6 m 394.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.5 358.6 m 460.5 358.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.5 358.6 m 526.5 358.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.75 424.68 Td (December) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.32 424.68 Td ( 31, 2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.05 362.83 Td (Assets \(Liabilities\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 413.55 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.70 413.68 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.29 413.68 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 413.68 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.48 413.68 Td (alue Measur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.48 413.68 Td (ements using:) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.20 370.83 Td (Carrying) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.95 362.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.15 362.83 Td (Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 362.83 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.52 362.83 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.56 362.83 Td (alue) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.85 402.68 Td (QuotedPrices ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.00 394.68 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.23 394.68 Td (Active ) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.55 386.68 Td (Markets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.85 378.68 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 378.68 Td ( Identical) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.30 370.68 Td (Assets) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 362.68 Td (\(Level 1\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.55 394.83 Td (Significant) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.85 386.83 Td (Other) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.40 378.83 Td (Observable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.85 370.83 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.00 362.83 Td (\(Level 2\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.55 386.83 Td (Significant) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.40 378.83 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.85 370.83 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 362.83 Td (\(Level 3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 349.86 Td (Commodity derivatives contracts) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.25 349.86 Td (...) 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Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 173.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.25 173.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.75 173.06 Td (1,352) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.00 173.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 173.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.25 173.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 173.06 Td (1,352) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 173.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 173.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.25 173.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.75 173.06 Td (1,352) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.00 173.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.00 173.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 173.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 173.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.00 173.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 159.86 Td (Basis derivative agreement) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.75 159.86 Td (.............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 158.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.25 158.06 Td (\(12,749) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.00 158.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 158.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.25 158.06 Td (\(12,749) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 158.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 158.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 158.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.00 158.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.25 158.06 Td (\(12,749) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.00 158.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 158.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.00 158.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 144.86 Td (Long-term receivables) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.00 144.86 Td (....................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 143.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.25 143.06 Td (21,517) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 143.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 143.06 Td (21,517) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 143.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 143.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.00 143.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 143.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 143.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.25 143.06 Td (21,517) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 129.86 Td (Guarantees and contractual) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 120.86 Td (obligations) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 120.86 Td (......................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 120.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.25 120.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.75 120.06 Td (1,286) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.00 120.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 120.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.25 120.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 120.06 Td (1,286) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 120.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 120.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 120.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.00 120.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 120.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 120.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 120.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.75 120.06 Td (1,286) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 120.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 106.86 Td (Debt) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 106.86 Td (................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 105.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.00 105.06 Td (\(4,792,649) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.00 105.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.00 105.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.00 105.06 Td (\(4,688,925) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 105.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.00 105.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.00 105.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.00 105.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.00 105.06 Td (\(4,688,925) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.00 105.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.00 105.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.00 105.06 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 63 0 obj <> endobj 64 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (30) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 659.25 Td (12. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 659.25 Td (Commitments and Contingencies) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 635.25 Td (Butane Blending Patent Infringement Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.32 635.25 Td (oceeding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 611.25 Td (On October 4, 2017, Sunoco Partners Marketing & ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.95 611.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.36 611.25 Td (erminals L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.36 611.25 Td (. \(Sunoco\) brought an action for patent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.25 Td (infringement in the U.S. District Court for the District of Delaware alleging Magellan Midstream Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.84 599.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 587.25 Td (\(Magellan\) and Powder Springs Logistics, LLC \(Powder Springs\) have infringed patents relating to butane ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.25 Td (blending at the Powder Springs facility located in Powder Springs, Geor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.94 575.25 Td (gia. Sunoco has since submitted pleadings ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.25 Td (alleging that Magellan has also infringed various patents relating to butane blending at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.52 563.25 Td (nine) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.73 563.25 Td ( Magellan facilities, in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 551.25 Td (addition to Powder Springs. Sunoco is seeking monetary damages, attorneys) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.37 551.25 Td ( fees and a permanent injunction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 539.25 Td (enjoining Magellan and Powder Springs from infringing the subject patents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.71 539.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.35 539.25 Td (e deny and are vigorously defending ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 527.25 Td (against all claims asserted by Sunoco. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.58 527.25 Td (Although it is not possible to predict the ultimate outcome, we believe the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 515.25 Td (ultimate resolution of this matter will not have a material adverse impact on our results of operations, financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 503.25 Td (position or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 479.25 Td (Envir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 479.25 Td (onmental Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.62 479.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 455.25 Td (Liabilities recognized for estimated environmental costs were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.58 455.25 Td ($14.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.47 455.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.91 455.25 Td ($12.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.80 455.25 Td ( at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.02 455.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.25 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 443.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.44 443.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.27 443.25 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.93 443.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 443.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.39 443.25 Td (e have classified environmental liabilities as current or noncurrent based on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 431.25 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.87 431.25 Td (s estimates regarding the timing of actual payments. Environmental expenses recognized as a result of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 419.25 Td (changes in our environmental liabilities are generally included in operating expenses on our consolidated statements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 407.25 Td (of income. Environmental expenses were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.72 407.25 Td ($1.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.61 407.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.05 407.25 Td ($0.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.94 407.25 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.32 407.25 Td (three months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.96 407.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 395.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.94 395.25 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.94 395.25 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.60 395.25 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.54 395.25 Td ($3.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.43 395.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.87 395.25 Td ($1.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.76 395.25 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.14 395.25 Td (six months ended June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.46 395.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.90 395.25 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.90 395.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 383.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 383.25 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 359.25 Td (Envir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 359.25 Td (onmental Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.81 359.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 335.25 Td (Receivables from insurance carriers and other third parties related to environmental matters were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.17 335.25 Td ($2.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.06 335.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 323.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.72 323.25 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.30 323.25 Td (, of which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.07 323.25 Td ($1.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.96 323.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.40 323.25 Td ($1.1 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.29 323.25 Td ( were recorded to other accounts receivable and long-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 311.25 Td (term receivables, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.46 311.25 Td (, on our consolidated balance sheets. Receivables from insurance carriers and other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 299.25 Td (third parties related to environmental matters were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.64 299.25 Td ($1.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.54 299.25 Td ( at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.75 299.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.58 299.25 Td (, of which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.35 299.25 Td ($0.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.24 299.25 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.68 299.25 Td ($0.9 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 287.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 287.25 Td ( were recorded to other accounts receivable and long-term receivables, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.69 287.25 Td (, on our consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 275.25 Td (balance sheets.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 251.25 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.83 251.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 227.25 Td ( In first quarter 2020, we entered into a long-term contractual obligation in connection with the sale of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.76 227.25 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.75 227.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 215.25 Td (marine terminals to Buckeye. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.56 215.25 Td (This obligation requires us to perform certain environmental remediation work on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 203.25 Td (Buckeye) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.76 203.25 Td (s behalf at the New Haven terminal. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.32 203.25 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.77 203.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.60 203.25 Td (, our consolidated balance sheets reflected a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 191.25 Td (current liability of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.25 191.25 Td ($0.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.15 191.25 Td ( and a noncurrent liability of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.78 191.25 Td ($10.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.67 191.25 Td ( to reflect the fair value of this obligation.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 167.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.14 167.25 Td (e have entered into an agreement to guarantee our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.98 167.25 Td (50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.31 167.25 Td ( pro rata share, up to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.01 167.25 Td ($25.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.90 167.25 Td (, of obligations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 155.25 Td (under Powder Springs) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 155.25 Td ( credit facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.90 155.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.85 155.25 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.30 155.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.13 155.25 Td (, our consolidated balance sheets reflected a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.38 155.25 Td ($0.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.27 155.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 143.25 Td (other current liability and a corresponding increase in our investment in non-controlled entities on our consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 131.25 Td (balance sheets to reflect the fair value of this guarantee.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 107.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.14 107.25 Td (e and the non-controlled entities in which we own an interest are a party to various other claims, legal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 95.25 Td (actions and complaints. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.46 95.25 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 95.25 Td (, management believes the ultimate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 83.25 Td (resolution of these claims, legal actions and complaints after consideration of amounts accrued, insurance coverage ) Tj ET Q endstream endobj 65 0 obj <> endobj 66 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 659.10 Td (or other indemnification arrangements will not have a material adverse ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 659.10 Td (fect on our results of operations, financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 647.10 Td (position or cash flows. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 611.10 Td (13. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 611.10 Td (Related Party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 611.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 611.10 Td (ransactions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 587.10 Td (Stacy Methvin is an independent member of our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.12 587.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.90 587.10 Td (s board of directors and is also a director of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.10 Td (one of our customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.46 575.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.10 575.10 Td (e received tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.88 575.10 Td (f, terminalling and other ancillary revenue from this customer of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.07 575.10 Td ($7.0 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 563.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.33 563.10 Td ($7.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.22 563.10 Td ( for the three months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.41 563.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.24 563.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.68 563.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.68 563.10 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.34 563.10 Td (, and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.28 563.10 Td ($14.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.17 563.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 551.10 Td ($15.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.89 551.10 Td ( for the six months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.76 551.10 Td (June 30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.59 551.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.03 551.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.03 551.10 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.69 551.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.01 551.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.65 551.10 Td (e recorded receivables of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.37 551.10 Td ($3.8 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 539.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 539.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.33 539.10 Td ($2.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.22 539.10 Td ( from this customer at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.48 539.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.06 539.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 539.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.33 539.10 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.99 539.10 Td (. In the second ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 527.10 Td (quarter of 2020, we also received storage and other miscellaneous revenue of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.26 527.10 Td ($0.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.16 527.10 Td ( from a subsidiary of a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 515.10 Td (separate company for which Stacy Methvin serves as a director) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.41 515.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 491.10 Td (See Note 4 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.88 491.10 Td (Investments in Non-Contr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.83 491.10 Td (olled Entities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.38 491.10 Td (and Note 7 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.75 491.10 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.75 491.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.25 491.10 Td (Leases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.48 491.10 Td ( for details of transactions with our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 479.10 Td (joint ventures. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (14. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 443.10 Td (Partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.29 443.10 Td ( Capital and Distributions) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 419.10 Td (Partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.22 419.10 Td ( Capital) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 395.10 Td (Our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 395.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.94 395.10 Td (s board of directors authorized the repurchase of up to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.75 395.10 Td ($750 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.14 395.10 Td ( of our common units ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 383.10 Td (through 2022. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 383.10 Td (The timing, price and actual number of common units repurchased will depend on a number of factors ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 371.10 Td (including our expected expansion capital spending needs, alternative investment opportunities, excess cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 359.10 Td (available, legal and regulatory requirements, market conditions and the trading price of our common units. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.07 359.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 347.10 Td (repurchase program does not obligate us to acquire any particular amount of common units, and the repurchase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 335.10 Td (program may be suspended or discontinued at any time.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 311.10 Td (The following table details the changes in the number of our common units outstanding from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.14 311.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 299.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.00 299.10 Td ( through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.11 299.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.94 299.10 Td (:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379.5 216.60000000000002 m 453.5 216.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379.5 202.60000000000002 m 453.5 202.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 379.5 200.60000000000002 m 453.5 200.60000000000002 l s BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 266.06 Td (Common units outstanding on December 31, 2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.00 265.86 Td (............................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 266.06 Td (228,403,428) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 251.06 Td (Units repurchased during 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.25 250.86 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.65 251.06 Td (\(3,631,784) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.65 251.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 236.06 Td (January 2020Settlement of employee L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.55 236.06 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.47 236.06 Td ( awards) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 235.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.40 236.06 Td (275,093) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 221.06 Td (During 2020Other) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.74 225.14 Td (\(a\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.25 220.86 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.40 221.06 Td (9,550) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 206.06 Td (Common units outstanding on June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.75 205.86 Td (.....................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 206.06 Td (225,056,287) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.50 185.50 Td (\(a\) Common units issued to settle the equity-based retainers paid to independent directors of our general ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 175.90 Td (partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.21 175.90 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 67 0 obj <> endobj 68 0 obj <> stream BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 196.05 696.00 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.64 696.00 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 696.00 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 696.00 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.20 684.00 Td (NOTES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.42 684.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 684.00 Td (O CONSOLIDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.01 684.00 Td (TED FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 684.00 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 684.00 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.66 684.00 Td (TEMENTS \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (32) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 659.10 Td (Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 635.10 Td (Distributions we paid during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.21 635.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.21 635.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.65 635.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.65 635.10 Td ( were as follows \(in thousands, except per unit amounts\): ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.85 441.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 156.6 595.6 m 259.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 263.6 595.6 m 275.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 595.6 m 335.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.6 595.6 m 347.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 595.6 m 363.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 595.6 m 426.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 426.6 595.6 m 438.6 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 569.6 m 335.6 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 569.6 m 426.6 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 530.6 m 335.6 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 530.6 m 426.6 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 519.6 m 335.6 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 517.6 m 335.6 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 530.6 m 426.6 530.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 519.6 m 426.6 519.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 517.6 m 426.6 517.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 485.6 m 335.6 485.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 485.6 m 426.6 485.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 459.6 m 335.6 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 459.6 m 426.6 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 448.6 m 335.6 448.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 275.6 446.6 m 335.6 446.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 459.6 m 426.6 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 448.6 m 426.6 448.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 363.6 446.6 m 426.6 446.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.45 599.83 Td (Payment Date) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.95 615.83 Td (Per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.79 615.83 Td (Unit Cash) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.20 607.83 Td (Distribution) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.05 599.83 Td (Amount) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.25 599.83 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.85 599.83 Td (otal Cash Distribution) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 586.86 Td (02/14/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.10 586.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.10 586.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 586.86 Td (0.9975) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.10 586.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 586.86 Td (227,832) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 574.86 Td (05/15/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.10 574.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 574.06 Td (1.0050) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 574.06 Td (229,545) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 560.86 Td (Through 06/30/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.60 560.86 Td (..........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 560.86 Td (2.0025) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 560.86 Td (457,377) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 548.86 Td (08/14/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.10 548.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 548.86 Td (1.0125) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 548.86 Td (231,258) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 536.86 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 536.86 Td (1/14/2019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.85 536.86 Td (.........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 535.06 Td (1.0200) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 535.06 Td (232,971) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.10 521.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.28 521.86 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.60 521.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.10 521.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 521.86 Td (4.0350) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.10 521.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 521.86 Td (921,606) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 501.86 Td (02/14/2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.10 501.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.10 501.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 501.86 Td (1.0275) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.10 501.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 501.86 Td (234,774) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 489.86 Td (05/15/2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.10 489.86 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 489.86 Td (1.0275) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 489.86 Td (231,245) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 476.86 Td (Through 06/30/2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.60 476.86 Td (..........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 476.86 Td (2.0550) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 476.86 Td (466,019) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.10 464.86 Td (08/14/2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 468.94 Td (\(a\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.60 464.86 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 464.06 Td (1.0275) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 464.06 Td (231,245) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.10 450.86 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.97 450.86 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.60 450.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.10 450.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.35 450.86 Td (3.0825) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.10 450.86 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.85 450.86 Td (697,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.50 431.50 Td (\(a\) Our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 431.50 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.53 431.50 Td (s board of directors declared this cash distribution in July 2020 ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.00 421.90 Td (to be paid on ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.11 421.90 Td (August 14, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.22 421.90 Td ( to unitholders of record at the close of business on ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.00 412.30 Td (August7, 2020) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.11 412.30 Td (. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 381.10 Td (15. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 381.10 Td (Subsequent Events) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 357.10 Td (Recognizable events) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 333.10 Td (No recognizable events occurred subsequent to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.04 333.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.87 333.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 309.10 Td (Non-r) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.52 309.10 Td (ecognizable events) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 285.10 Td (Cash Distribution.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.14 285.10 Td ( In July 2020, our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.58 285.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.36 285.10 Td (s board of directors declared a quarterly cash distribution ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 273.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.83 273.10 Td ($1.0275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.33 273.10 Td ( per unit for the period of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.36 273.10 Td (April 1, 2020 through June 30, 2020. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.22 273.10 Td (This quarterly cash distribution will be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 261.10 Td (paid on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.67 261.10 Td (August 14, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.06 261.10 Td ( to unitholders of record on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.15 261.10 Td (August7, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.54 261.10 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 69 0 obj <> endobj 70 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.25 Td (ITEM 2. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 704.25 Td (MANAGEMENTS DISCUSSION ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.02 704.25 Td (AND ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.64 704.25 Td (ANAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.05 704.25 Td (YSIS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.31 704.25 Td ( FINANCIAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.92 704.25 Td ( CONDITION ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 692.25 Td (AND RESUL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.59 692.25 Td (TS OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.84 692.25 Td ( OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.60 692.25 Td (TIONS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 668.25 Td (Intr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.04 668.25 Td (oduction) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 644.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 644.25 Td (e are a publicly traded limited partnership principally engaged in the transportation, storage and distribution ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 632.25 Td (of refined petroleum products and crude oil. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.78 632.25 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.22 632.25 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.05 632.25 Td (, our asset portfolio consisted of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 614.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 614.25 Td (our refined products segment, comprised of our approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.98 614.25 Td (9,800) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.48 614.25 Td (-mile refined products pipeline system ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 602.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.28 602.25 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.28 602.25 Td ( connected terminals, as well as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.40 602.25 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.40 602.25 Td ( independent terminals not connected to our pipeline system and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 590.25 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 590.25 Td ( marine storage terminals \() Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.18 590.25 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.62 590.25 Td ( of which is owned through a joint venture\); and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.00 566.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 566.25 Td (our crude oil segment, comprised of approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.16 566.25 Td (2,200) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.66 566.25 Td ( miles of crude oil pipelines, a condensate splitter ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 554.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.94 554.25 Td (37 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.33 554.25 Td ( barrels of aggregate storage capacity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.77 554.25 Td (, of which approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.79 554.25 Td (25 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.19 554.25 Td ( barrels are used for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 542.25 Td (contract storage. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.53 542.25 Td (Approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.57 542.25 Td (1,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.07 542.25 Td ( miles of these pipelines, the condensate splitter and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.57 542.25 Td (30 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.96 542.25 Td ( barrels ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 530.25 Td (of this storage capacity \(including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.57 530.25 Td (22 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.96 530.25 Td ( barrels used for contract storage\) are wholly-owned, with the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 518.25 Td (remainder owned through joint ventures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 494.25 Td (During first quarter 2020, we completed a reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 494.25 Td (ganization of our reportable segments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.30 494.25 Td (This reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.50 494.25 Td (ganization was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 482.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.59 482.25 Td (fected to reflect changes in the management of our business in conjunction with the sale of three of our marine ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 470.25 Td (terminals. Following this sale, two of our remaining marine terminals were combined with our refined products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 458.25 Td (segment and one terminal was combined with our crude oil segment based on the types of product stored at the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 446.25 Td (facilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.38 446.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.71 446.25 Td (, we have restated our segment disclosures for all previous periods included in this report.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 422.25 Td (The following discussion provides an analysis of the results for each of our operating segments, an overview ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 410.25 Td (of our liquidity and capital resources and other items related to our partnership. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.17 410.25 Td (The following discussion and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 398.25 Td (analysis should be read in conjunction with \(i\)our accompanying interim consolidated financial statements and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 386.25 Td (related notes and \(ii\)our consolidated financial statements, related notes and management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.65 386.25 Td (s discussion and analysis ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 374.25 Td (of financial condition and results of operations included in our Form 8-K filed with the Securities and Exchange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 362.25 Td (Commission on May 4, 2020, which reflects changes in our reporting segments since the filing of our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.98 362.25 Td (Annual Report ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 350.25 Td (on Form 10-K for the year ended December 31, 2019.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 314.25 Td (Recent Developments) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 290.25 Td (COVID-19 and Decline in Commodity Prices) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.33 290.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.65 290.25 Td (The recent period of unprecedented events impacting travel ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 278.25 Td (and economic activity have significantly reduced demand for refined products in the markets we serve. Recent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 266.25 Td (declines in commodity prices have also significantly reduced the value of tender barrels we receive from our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 254.25 Td (transportation customers and the mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.11 254.25 Td (gins we earn from our gas liquids blending activities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.39 254.25 Td (The reduction in refined ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 242.25 Td (products demand and lower crude oil prices have combined to put significant downward pressure on domestic crude ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 230.25 Td (oil production. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 230.25 Td (While we benefit from take-or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.11 230.25 Td (-pay commitments for the majority of the capacity of our crude oil ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 218.25 Td (pipelines, a sustained reduction in crude oil production could cause delays in the timing of our recognition of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 206.25 Td (revenue from these commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 206.25 Td (These factors have also significantly decreased the creditworthiness of certain of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 194.25 Td (our crude oil transportation customers, resulting in an increased risk of customer defaults. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.61 194.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.02 194.25 Td (o date, our operations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 182.25 Td (and our employees have successfully adapted to the recent developments, enabling our customers to continue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 170.25 Td (benefiting from the services they rely on from our critical infrastructure, and our customers have continued to meet ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 158.25 Td (their obligations to us. Given the uncertain timing of a return of refined products demand to historical levels and a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 146.25 Td (further recovery in commodity prices, the extent of the impact these events will continue to have on our results of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 134.25 Td (operations is unclear and could be material. However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.35 134.25 Td (, we do not believe these events will impact our ability to meet ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 122.25 Td (any of our financial obligations or result in any significant impairments to our assets.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 98.25 Td (Cash Distribution.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.64 98.25 Td ( In July 2020, our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.58 98.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.36 98.25 Td (s board of directors declared a quarterly cash distribution ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 86.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.83 86.25 Td ($1.0275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.33 86.25 Td ( per unit for the period of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.36 86.25 Td (April 1, 2020 through June 30, 2020. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.72 86.25 Td (This quarterly cash distribution will be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 74.25 Td (paid on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.67 74.25 Td (August 14, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.06 74.25 Td ( to unitholders of record on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.15 74.25 Td (August7, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.54 74.25 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 71 0 obj <> endobj 72 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (34) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 680.10 Td (Results of Operations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 656.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 656.10 Td (e believe that investors benefit from having access to the same financial measures utilized by management. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.10 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.85 644.10 Td (gin, which is presented in the following tables, is an important measure used by management to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 632.10 Td (evaluate the economic performance of our core operations. Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.80 632.10 Td (gin is not a generally accepted accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 620.10 Td (principles \(GAAP\) measure, but the components of operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 620.10 Td (gin are computed using amounts that are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 608.10 Td (determined in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.62 608.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.56 608.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.23 608.10 Td ( reconciliation of operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.67 608.10 Td (gin to operating profit, which is its nearest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 596.10 Td (comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.00 596.10 Td ( financial measure, is included in the following tables. Operating profit includes expense items, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 584.10 Td (such as depreciation, amortization and impairment expense and general and administrative \(G&A\) expense, which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 572.10 Td (management does not focus on when evaluating the core profitability of our separate operating segments. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 560.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.90 560.10 Td (, product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.32 560.10 Td (gin, which management primarily uses to evaluate the profitability of our commodity-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 548.10 Td (related activities, is provided in these tables. Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.64 548.10 Td (gin is a non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.21 548.10 Td ( measure but its components of product ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 536.10 Td (sales revenue and cost of product sales are determined in accordance with GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.77 536.10 Td (. Our gas liquids blending, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 524.10 Td (fractionation and other commodity-related activities generate significant revenue. However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.23 524.10 Td (, we believe the product ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 512.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.37 512.10 Td (gin from these activities, which takes into account the related cost of product sales, better represents its ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 500.10 Td (importance to our results of operations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 476.10 Td (During first quarter 2020, we revised our reporting segments. See Note 1 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.87 476.10 Td (Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.61 476.10 Td (ganization, Description of ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.10 Td (Business and Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.08 464.10 Td (esentation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.18 464.10 Td ( of the consolidated financial statements included in Item 1 of Part I of this report ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 452.10 Td (for a discussion of this matter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.04 452.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.54 452.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 73 0 obj <> endobj 74 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (35) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.25 Td (Three Months Ended June 30, 2019 compared to Three Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 672.75 m 354.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 354.5 672.75 m 358.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 672.75 m 404.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 672.75 m 458.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 458.5 672.75 m 462.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 672.75 m 512.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 672.75 m 354.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 661.75 m 354.5 661.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 672.75 m 404.5 672.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 661.75 m 404.5 661.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 661.75 m 458.5 661.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 661.75 m 512.5 661.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 605.75 m 354.5 605.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 605.75 m 404.5 605.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 605.75 m 458.5 605.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 605.75 m 458.5 605.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 539.75 m 354.5 539.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 539.75 m 404.5 539.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 539.75 m 458.5 539.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 495.75 m 354.5 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 495.75 m 404.5 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 495.75 m 458.5 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 495.75 m 458.5 495.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 460.75 m 354.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 460.75 m 404.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 460.75 m 458.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 460.75 m 404.5 460.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 427.75 m 354.5 427.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 427.75 m 404.5 427.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 427.75 m 458.5 427.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 427.75 m 458.5 427.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 383.75 m 354.5 383.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 383.75 m 404.5 383.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 383.75 m 404.5 383.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 383.75 m 458.5 383.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 361.75 m 354.5 361.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 361.75 m 404.5 361.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 361.75 m 458.5 361.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 351.75 m 354.5 351.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 349.75 m 354.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 351.75 m 404.5 351.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 349.75 m 404.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 361.75 m 458.5 361.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 351.75 m 458.5 351.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 349.75 m 458.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 253.75 m 354.5 253.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 243.75 m 354.5 243.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 241.75 m 354.5 241.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 253.75 m 404.5 253.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 243.75 m 404.5 243.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 241.75 m 404.5 241.75 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 677.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.60 684.98 Td (Thr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.86 684.98 Td (ee Months Ended) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.75 676.98 Td (June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.80 684.98 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.84 684.98 Td (ariance) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 676.98 Td (Favorable \(Unfavorable\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 664.70 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 664.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.00 664.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.85 664.83 Td ($Change) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.85 664.83 Td (%Change) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 653.83 Td (FinancialHighlights\($inmillions,exceptoperatingstatistics\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 642.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.75 642.70 Td (ransportation and terminals revenue:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 631.70 Td (Refined products) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 631.70 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 631.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 631.70 Td (347.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 631.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 631.70 Td (279.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 631.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.60 631.70 Td (\(67.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 631.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 631.70 Td (\(20\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 620.70 Td (Crude oil) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 620.70 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 620.70 Td (160.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 620.70 Td (133.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.60 620.70 Td (\(26.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 620.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 620.70 Td (\(17\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 609.70 Td (Intersegment eliminations) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.00 609.70 Td (....................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 609.70 Td (\(1.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 609.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.60 609.70 Td (\(1.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.30 609.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 609.70 Td (\(0.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 609.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 609.70 Td (\(14\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 597.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 597.70 Td (otal transportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.00 597.70 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 597.70 Td (506.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 597.70 Td (41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.25 597.70 Td (1.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.60 597.70 Td (\(94.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 597.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 597.70 Td (\(19\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 586.70 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.37 586.70 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 586.70 Td (.................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 586.70 Td (5.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 586.70 Td (5.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 586.70 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 586.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.30 586.70 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 575.70 Td (Operating expenses:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 564.70 Td (Refined products) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 564.70 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 564.70 Td (132.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 564.70 Td (103.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 564.70 Td (29.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 564.70 Td (22) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 553.70 Td (Crude oil) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.00 553.70 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 553.70 Td (38.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 553.70 Td (45.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 553.70 Td (\(7.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 553.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 553.70 Td (\(18\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 542.70 Td (Intersegment eliminations) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.00 542.70 Td (....................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 542.70 Td (\(2.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 542.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.60 542.70 Td (\(3.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.30 542.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 542.70 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 542.70 Td (23) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 531.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 531.70 Td (otal operating expenses) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.00 531.70 Td (.............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 531.70 Td (169.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 531.70 Td (146.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 531.70 Td (22.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 531.70 Td (14) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 520.70 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.25 520.70 Td (gin:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 509.70 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 509.70 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 509.70 Td (190.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 509.70 Td (43.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.60 509.70 Td (\(146.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 509.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 509.70 Td (\(77\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 498.70 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 498.70 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 498.70 Td (152.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 498.70 Td (50.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.25 498.70 Td (102.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 498.70 Td (67) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 487.70 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.25 487.70 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 487.70 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 487.00 Td (37.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.60 487.00 Td (\(7.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.30 487.00 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.60 487.00 Td (\(44.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 487.00 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 487.00 Td (n/a) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 474.70 Td (Other operating income \(expense\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 474.70 Td (................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 474.70 Td (\(5.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 474.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 474.70 Td (4.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 474.70 Td (9.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.10 474.70 Td (n/a) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 463.70 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.00 463.70 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 463.70 Td (40.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 463.70 Td (33.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 463.70 Td (\(7.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 463.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 463.70 Td (\(17\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 452.70 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 452.70 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 452.70 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 452.70 Td (415.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 452.70 Td (301.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.60 452.70 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 452.70 Td (14.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 452.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 452.70 Td (\(27\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 441.70 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.00 441.70 Td (....................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 441.70 Td (62.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 441.70 Td (58.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 441.70 Td (4.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 441.70 Td (6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 430.70 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.56 430.70 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.00 430.70 Td (................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 430.70 Td (52.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 430.70 Td (42.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.30 430.70 Td (10.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 430.70 Td (20) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 419.70 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 419.70 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 419.70 Td (300.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 419.70 Td (200.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.60 419.70 Td (\(100.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 419.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 419.70 Td (\(33\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 408.70 Td (Interestexpense\(netofinterestincomeandinterest capitalized\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.00 408.70 Td (.................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 408.70 Td (45.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 408.70 Td (64.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.60 408.70 Td (\(18.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 408.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 408.70 Td (\(41\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 397.70 Td (Gain on disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.00 397.70 Td (.........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 397.70 Td (\(4.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 397.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.30 397.70 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 397.70 Td (\(4.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 397.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.30 397.70 Td (\(100\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 386.70 Td (Other \(income\) expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.00 386.70 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 386.70 Td (4.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 386.70 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 386.70 Td (3.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 386.70 Td (69) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 375.70 Td (Income before provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.00 375.70 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 375.70 Td (254.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 375.70 Td (134.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.60 375.70 Td (\(120.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 375.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 375.70 Td (\(47\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 364.70 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 364.70 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 364.70 Td (1.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 364.70 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 364.70 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 364.70 Td (42) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 353.70 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 353.70 Td (....................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 353.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 353.70 Td (253.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 353.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 353.70 Td (133.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 353.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.60 353.70 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.26 353.70 Td (19.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.30 353.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.30 353.70 Td (\(47\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 334.98 Td (Operating Statistics:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 322.70 Td (Refined products:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 311.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 311.70 Td (ransportation revenue per barrel shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.00 311.70 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 311.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 311.70 Td (1.606) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 311.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 311.70 Td (1.675) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 300.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 300.70 Td (olume shipped \(million barrels\):) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 289.70 Td (Gasoline) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.00 289.70 Td (.......................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 289.70 Td (70.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 289.70 Td (61.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 278.70 Td (Distillates) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 278.70 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 278.70 Td (47.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 278.70 Td (41.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 267.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 267.70 Td (viation fuel) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 267.70 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 267.70 Td (9.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 267.70 Td (2.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 256.70 Td (Liquefied petroleum gases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.00 256.70 Td (...........................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 256.70 Td (4.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.30 256.70 Td () Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 245.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.33 245.70 Td (otal volume shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.00 245.70 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 245.70 Td (132.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 245.70 Td (105.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 234.70 Td (Crude oil:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 223.70 Td (Magellan 100%-owned assets:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 212.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 212.70 Td (ransportation revenue per barrel shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.89 216.33 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.00 212.70 Td (...............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 212.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 212.70 Td (0.977) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 212.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.25 212.70 Td (1.048) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 201.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.75 201.70 Td (olume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.84 205.33 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.00 201.70 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 201.70 Td (80.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 201.70 Td (47.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 190.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.33 190.70 Td (erminal average utilization \(million barrels per month\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.00 190.70 Td (............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 190.00 Td (22.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 190.00 Td (25.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 177.00 Td (Select joint venture pipelines:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 164.00 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.10 164.00 Td (ex - volume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.41 167.63 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.00 163.70 Td (.........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 164.00 Td (38.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 164.00 Td (32.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 151.00 Td (Saddlehorn - volume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.19 154.63 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.00 150.70 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.25 151.00 Td (13.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 151.00 Td (15.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 129.25 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 129.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 129.25 Td (olume shipped includes shipments related to our crude oil marketing activities. Revenues from those activities are reflected as product sales revenue in our ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 120.85 Td (consolidated financial statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 120.85 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 120.85 Td (ransportation revenue per barrel shipped reflects average rates on third-party volumes only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.40 120.85 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 112.45 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 112.45 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 112.45 Td (olume shipped in 2020 reflects a change in the way our customers contract for our services pursuant to which customers are able to utilize crude oil storage ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 104.05 Td (capacity at East Houston and dock access at Seabrook. Subsequent to this change, the services we provide no longer include a transportation element. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.52 104.05 Td (Therefore, ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 95.65 Td (revenues related to these services are reflected entirely as terminalling revenues and the related volumes are no longer reflected in our calculation of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 87.25 Td (transportation volumes.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 78.85 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 78.85 Td (These volumes reflect the total shipments for the BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.78 78.85 Td (ex pipeline, which is owned 30% by us.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 70.45 Td (\(4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 70.45 Td (These volumes reflect the total shipments for the Saddlehorn pipeline, which was owned 40% by us through January 31, 2020 and 30% thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.99 70.45 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 75 0 obj <> endobj 76 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 704.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.76 704.10 Td (ransportation and terminals revenue decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.73 704.10 Td ($94.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.23 704.10 Td ( million resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 686.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 686.10 Td (a decrease in refined products revenue of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.86 686.10 Td ($67.8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.36 686.10 Td ( million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 686.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.83 686.10 Td (ransportation volumes primarily decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 674.10 Td (due to lower demand during second quarter 2020 associated with travel and economic restrictions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 662.10 Td (related to COVID-19 and reduced drilling activity from the lower commodity price environment. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 650.10 Td (Revenues also decreased due to the sale of three marine terminals in first quarter 2020 and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 638.10 Td (discontinuation of the ammonia pipeline in late 2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.66 638.10 Td (These declines were partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.20 638.10 Td (fset by an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 626.10 Td (increase in the average tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.31 626.10 Td (f rate in the current period as a result of the 2019 mid-year adjustment of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 614.10 Td (4.3%, as well as contributions from the newly-constructed East Houston-to-Hearne pipeline segment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 602.10 Td (that became operational in late 2019; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 584.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 584.10 Td (a decrease in crude oil revenue of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.87 584.10 Td ($26.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.37 584.10 Td ( million. Lower transportation revenue on our Longhorn ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 572.10 Td (pipeline resulted from less third-party spot shipments due to unfavorable dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 572.10 Td (ferentials between the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 560.10 Td (Permian Basin and Houston as well as the recent assignment of a customer contract to our marketing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 548.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.59 548.10 Td (filiate, with volume shipped by our af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 548.10 Td (filiate recognized as product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 548.10 Td (gin instead of transportation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 536.10 Td (revenue. Lower tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 536.10 Td (f volume on our Houston distribution system resulted primarily from a change in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 524.10 Td (the way customers now contract for services at our Seabrook Logistics, LLC \(Seabrook\) export ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 512.10 Td (facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.67 512.10 Td (, and was of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.81 512.10 Td (fset by incremental revenue from the related terminal transfer fee as well as more ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 500.10 Td (contract storage utilized at higher rates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 479.10 Td (Operating expenses decreased by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.50 479.10 Td ($22.9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 479.10 Td ( million primarily resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 458.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 458.10 Td (a decrease in refined products expenses of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.31 458.10 Td ($29.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.81 458.10 Td ( million primarily due to timing of planned integrity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 446.10 Td (spending and more favorable product overages \(which reduce operating expenses\) as well as no costs ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 434.10 Td (in the current period associated with the sold or discontinued assets; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 413.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 413.10 Td (an increase in crude oil expenses of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.66 413.10 Td ($7.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.16 413.10 Td ( million due to the timing of planned integrity spending.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 392.10 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 392.10 Td (gin decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.17 392.10 Td ($44.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.67 392.10 Td ( million primarily due to higher losses on futures contracts in the current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.10 Td (period and lower gas liquids sales volumes as a result of lower economic blending opportunities, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.33 380.10 Td (fset by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.10 Td (product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 368.10 Td (gins in second quarter 2020 from marketing activities on our Longhorn pipeline.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 347.10 Td (Other operating income \(expense\) was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.88 347.10 Td ($9.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.38 347.10 Td ( million favorable in second quarter 2020 primarily due to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 335.10 Td (unrealized gains on a basis derivative agreement during the current period compared to losses in the prior period.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 314.10 Td (Earnings of non-controlled entities decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.54 314.10 Td ($7.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.04 314.10 Td ( million primarily due to decreased earnings from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 302.10 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 302.10 Td (ex Pipeline Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.08 302.10 Td (, LLC \(BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.86 302.10 Td (ex\) and Saddlehorn Pipeline Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.06 302.10 Td (, LLC \(Saddlehorn\). ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 290.10 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 290.10 Td (ex revenues were less primarily due to lower spot shipments, and Saddlehorn equity earnings were lower ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 278.10 Td (due to our reduced ownership interest. Otherwise, MVP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.69 278.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.01 278.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.42 278.10 Td (erminalling, LLC \(MVP\) contributed additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 266.10 Td (earnings to the 2020 period due to the recent start-up of newly-constructed storage and dock assets.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 245.10 Td (Depreciation, amortization and impairment expense decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.84 245.10 Td ($4.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.34 245.10 Td ( million primarily due to lower ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 233.10 Td (depreciation expense following recent asset sales.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 212.10 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.67 212.10 Td ( expense decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.79 212.10 Td ($10.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.29 212.10 Td ( million primarily due to lower incentive compensation accruals to reflect the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 200.10 Td (estimated impacts of COVID-19 related reductions in economic activity and the significant decline in commodity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 188.10 Td (prices.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 164.10 Td (Interest expense, net of interest income and interest capitalized, increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.54 164.10 Td ($18.9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.04 164.10 Td ( million primarily due to $12.9 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 152.10 Td (million of debt prepayment costs in the second quarter of 2020 related to the early extinguishment of our 4.25% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 140.10 Td (Notes that were due February 2021, as well as higher outstanding debt. Our average outstanding debt increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.10 Td (from $4.4 billion in second quarter 2019 to $4.9 billion in second quarter 2020. Our weighted-average interest rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 116.10 Td (decreased slightly from 4.6% in second quarter 2019 to 4.5% in second quarter 2020. ) Tj ET Q endstream endobj 77 0 obj <> endobj 78 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (37) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 692.10 Td (Gain on disposition of assets was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.55 692.10 Td ($4.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.05 692.10 Td ( million unfavorable. Second quarter 2019 included a gain from the sale ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 680.10 Td (of an inactive terminal along our refined products pipeline system.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 656.10 Td (Other expense was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.03 656.10 Td ($3.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.53 656.10 Td ( million favorable due to lower pension-related costs in the current period. ) Tj ET Q endstream endobj 79 0 obj <> endobj 80 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (38) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.25 Td (Six Months Ended June 30, 2019 compared to Six Months Ended June 30, 2020) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 660.75 m 354.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 354.5 660.75 m 358.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 660.75 m 408.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 660.75 m 462.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 660.75 m 466.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.5 660.75 m 516.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 660.75 m 354.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 649.75 m 354.5 649.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 660.75 m 408.5 660.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 649.75 m 408.5 649.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 649.75 m 462.5 649.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.5 649.75 m 516.5 649.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 593.75 m 354.5 593.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 593.75 m 408.5 593.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 593.75 m 462.5 593.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 527.75 m 354.5 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 527.75 m 408.5 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 527.75 m 462.5 527.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 483.75 m 354.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 483.75 m 408.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 483.75 m 462.5 483.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 448.75 m 354.5 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 448.75 m 408.5 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 448.75 m 462.5 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 448.75 m 408.5 448.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 415.75 m 354.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 415.75 m 408.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 415.75 m 462.5 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 371.75 m 354.5 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 371.75 m 408.5 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 371.75 m 462.5 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 371.75 m 408.5 371.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 349.75 m 354.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 349.75 m 408.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 349.75 m 462.5 349.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 339.75 m 354.5 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 337.75 m 354.5 337.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 339.75 m 408.5 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 337.75 m 408.5 337.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 339.75 m 462.5 339.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 412.5 337.75 m 462.5 337.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 249.75 m 354.5 249.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 239.75 m 354.5 239.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 237.75 m 354.5 237.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 249.75 m 408.5 249.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 239.75 m 408.5 239.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 358.5 237.75 m 408.5 237.75 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 665.00 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.70 664.98 Td (Six Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.80 672.98 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 672.98 Td (ariance) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.65 664.98 Td (Favorable \(Unfavorable\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 652.70 Td () Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.50 652.83 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.00 652.83 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.85 652.83 Td ($Change) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.85 652.83 Td (%Change) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 641.83 Td (FinancialHighlights\($inmillions,exceptoperatingstatistics\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 630.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.75 630.70 Td (ransportation and terminals revenue:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 619.70 Td (Refined products) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 619.70 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 619.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 619.70 Td (657.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 619.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 619.70 Td (594.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 619.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 619.70 Td (\(63.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 619.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 619.70 Td (\(10\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 608.70 Td (Crude oil) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.00 608.70 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 608.70 Td (312.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 608.70 Td (279.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 608.70 Td (\(33.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 608.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 608.70 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.96 608.70 Td (1\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 597.70 Td (Intersegment eliminations) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 597.70 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 597.70 Td (\(2.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 597.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.60 597.70 Td (\(3.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.30 597.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.60 597.70 Td (\(0.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 597.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 597.70 Td (\(39\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 585.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 585.70 Td (otal transportation and terminals revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 585.70 Td (................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 585.70 Td (967.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 585.70 Td (870.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 585.70 Td (\(97.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 585.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 585.70 Td (\(10\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 574.70 Td (Af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.37 574.70 Td (filiate management fee revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.00 574.70 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 574.70 Td (10.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 574.70 Td (10.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 574.70 Td (0.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 574.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 563.70 Td (Operating expenses:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 552.70 Td (Refined products) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.00 552.70 Td (.................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 552.70 Td (235.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 552.70 Td (209.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 552.70 Td (26.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 552.70 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.00 552.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 541.70 Td (Crude oil) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.00 541.70 Td (..............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 541.70 Td (84.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 541.70 Td (92.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.60 541.70 Td (\(8.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 541.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 541.70 Td (\(10\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 530.70 Td (Intersegment eliminations) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.00 530.70 Td (...................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 530.70 Td (\(5.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 530.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.60 530.70 Td (\(6.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.30 530.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 530.70 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 530.70 Td (28) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 519.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 519.70 Td (otal operating expenses) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.00 519.70 Td (............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 519.70 Td (315.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 519.70 Td (295.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 519.70 Td (19.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 519.70 Td (6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 508.70 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.25 508.70 Td (gin:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 497.70 Td (Product sales revenue) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.00 497.70 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 497.70 Td (353.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 497.70 Td (362.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 497.70 Td (9.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 497.70 Td (3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 486.70 Td (Cost of product sales) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 486.70 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 486.70 Td (322.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 486.70 Td (299.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 486.70 Td (22.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 486.70 Td (7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 475.70 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.25 475.70 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 475.70 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 475.00 Td (31.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 475.00 Td (62.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 475.00 Td (31.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.00 475.00 Td (102) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 462.70 Td (Other operating income \(expense\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.00 462.70 Td (...............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 462.70 Td (1.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.30 462.70 Td (3.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 462.70 Td (1.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 462.70 Td (84) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 451.70 Td (Earnings of non-controlled entities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 178.00 451.70 Td (..............................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 451.70 Td (72.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 451.70 Td (77.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 451.70 Td (5.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 451.70 Td (7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 440.70 Td (Operating mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 440.70 Td (gin) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 160.00 440.70 Td (.......................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 440.70 Td (767.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 440.70 Td (728.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 440.70 Td (\(39.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 440.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 440.70 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 429.70 Td (Depreciation, amortization and impairment expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.00 429.70 Td (...................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 429.70 Td (124.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 429.70 Td (122.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 429.70 Td (2.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.00 429.70 Td (2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 418.70 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.56 418.70 Td ( expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 418.70 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 418.70 Td (98.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 418.70 Td (79.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 418.70 Td (19.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 418.70 Td (20) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 407.70 Td (Operating profit) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 154.00 407.70 Td (..........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 407.70 Td (544.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 407.70 Td (527.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 407.70 Td (\(17.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 407.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 407.70 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 396.70 Td (Interestexpense\(netofinterestincomeandinterest capitalized\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.00 396.70 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 396.70 Td (101.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 396.70 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.25 396.70 Td (15.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 396.70 Td (\(14.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 396.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 396.70 Td (\(14\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 385.70 Td (Gain on disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.00 385.70 Td (........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.60 385.70 Td (\(26.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.30 385.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.60 385.70 Td (\(12.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.30 385.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 385.70 Td (\(13.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 385.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.30 385.70 Td (\(51\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 374.70 Td (Other expense) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.00 374.70 Td (...............................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 374.70 Td (6.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.30 374.70 Td (2.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 374.70 Td (4.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 374.70 Td (65) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 363.70 Td (Income before provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.00 363.70 Td (...................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 363.70 Td (463.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 363.70 Td (422.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 363.70 Td (\(40.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 363.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 363.70 Td (\(9\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 352.70 Td (Provision for income taxes) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.00 352.70 Td (...........................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 352.70 Td (2.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.30 352.70 Td (1.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.30 352.70 Td (0.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.00 352.70 Td (39) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 341.70 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.00 341.70 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 341.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 341.70 Td (461.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 341.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 341.70 Td (421.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 341.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 341.70 Td (\(40.0) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.30 341.70 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.30 341.70 Td (\(9\)) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 330.83 Td (Operating Statistics:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 318.70 Td (Refined products:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 307.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 307.70 Td (ransportation revenue per barrel shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.00 307.70 Td (..........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 307.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 307.70 Td (1.590) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 307.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 307.70 Td (1.626) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 296.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.75 296.70 Td (olume shipped \(million barrels\):) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 285.70 Td (Gasoline) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 285.70 Td (.....................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 285.70 Td (132.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 285.70 Td (127.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 274.70 Td (Distillates) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.00 274.70 Td (...................................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 274.70 Td (91.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 274.70 Td (85.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 263.70 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 263.70 Td (viation fuel) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.00 263.70 Td (...............................................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 263.70 Td (18.7) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 263.70 Td (12.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 252.70 Td (Liquefied petroleum gases) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.00 252.70 Td (.........................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.30 252.70 Td (5.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.30 252.70 Td (0.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.00 241.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.33 241.70 Td (otal volume shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.00 241.70 Td (..................................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 241.70 Td (248.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 241.70 Td (225.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.00 230.70 Td (Crude oil:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 219.70 Td (Magellan 100%-owned assets:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 208.70 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 208.70 Td (ransportation revenue per barrel shipped) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.89 212.33 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.00 208.70 Td (..............................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 208.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 208.70 Td (0.961) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.00 208.70 Td ($) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 208.70 Td (0.970) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 197.70 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.75 197.70 Td (olume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.84 201.33 Td (\(1\)\(2\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.00 197.70 Td (.........................................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.25 197.70 Td (159.9) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.25 197.70 Td (122.8) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 186.00 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.33 186.00 Td (erminal average utilization \(million barrels per month\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.00 185.70 Td (..........) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 186.00 Td (22.6) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 186.00 Td (24.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.00 173.00 Td (Select joint venture pipelines:) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 160.00 Td (BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.10 160.00 Td (ex - volume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.41 163.63 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.00 159.70 Td (........................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 160.00 Td (76.5) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 160.00 Td (69.3) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.00 147.00 Td (Saddlehorn - volume shipped \(million barrels\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET BT /F1 5.20 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.19 150.63 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.00 146.70 Td (......................) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.30 147.00 Td (22.4) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 147.00 Td (31.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 123.85 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 123.85 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 123.85 Td (olume shipped includes shipments related to our crude oil marketing activities. Revenues from those activities are reflected as product sales revenue in our ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 115.45 Td (consolidated financial statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 115.45 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 115.45 Td (ransportation revenue per barrel shipped reflects average rates on third-party volumes only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.40 115.45 Td (.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 107.05 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 107.05 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.44 107.05 Td (olume shipped in 2020 reflects a change in the way our customers contract for our services pursuant to which customers are able to utilize crude oil storage ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 98.65 Td (capacity at East Houston and dock access at Seabrook. Subsequent to this change, the services we provide no longer include a transportation element. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.52 98.65 Td (Therefore, ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 90.25 Td (revenues related to these services are reflected entirely as terminalling revenues and the related volumes are no longer reflected in our calculation of ) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.50 81.85 Td (transportation volumes.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 73.45 Td (\(3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 73.45 Td (These volumes reflect the total shipments for the BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.78 73.45 Td (ex pipeline, which is owned 30% by us.) Tj ET Q BT /F1 7.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 65.05 Td (\(4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.54 65.05 Td (These volumes reflect the total shipments for the Saddlehorn pipeline, which was owned 40% by us through January 31, 2020 and 30% thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.99 65.05 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 81 0 obj <> endobj 82 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 704.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.76 704.10 Td (ransportation and terminals revenue decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.73 704.10 Td ($97.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.23 704.10 Td ( million resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 686.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 686.10 Td (a decrease in refined products revenue of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.86 686.10 Td ($63.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.36 686.10 Td ( million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 686.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.83 686.10 Td (ransportation volumes decreased due to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 674.10 Td (lower demand during 2020 associated with travel and economic restrictions related to COVID-19 and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 662.10 Td (reduced drilling activity from the lower commodity price environment. Revenues also decreased due ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 650.10 Td (to the sale of three marine terminals in first quarter 2020 and discontinuation of the ammonia pipeline ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 638.10 Td (in late 2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.53 638.10 Td (These declines were partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.07 638.10 Td (fset by an increase in the average tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.75 638.10 Td (f rate in the current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 626.10 Td (period as a result of the 2019 mid-year adjustment of 4.3%, as well as contributions from the newly-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 614.10 Td (constructed East Houston-to-Hearne pipeline segment that became operational in late 2019; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 596.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 596.10 Td (a decrease in crude oil revenue of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.87 596.10 Td ($33.0) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.37 596.10 Td ( million. Lower transportation revenue on our Longhorn ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 584.10 Td (pipeline resulted from less third-party spot shipments due to unfavorable dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 584.10 Td (ferentials between the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 572.10 Td (Permian Basin and Houston as well as the recent assignment of a customer contract to our marketing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 560.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.59 560.10 Td (filiate, with volume shipped by our af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 560.10 Td (filiate recognized as product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 560.10 Td (gin instead of transportation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 548.10 Td (revenue. Lower tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.22 548.10 Td (f volume on our Houston distribution system resulted primarily from a change in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 536.10 Td (the way customers now contract for services at our Seabrook export facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.75 536.10 Td (, and was of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.89 536.10 Td (fset by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 524.10 Td (incremental revenue from the related terminal transfer fee as well as more contract storage utilized at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 512.10 Td (higher rates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 491.10 Td (Operating expenses decreased by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 225.50 491.10 Td ($19.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 248.00 491.10 Td ( million primarily resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 470.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 470.10 Td (a decrease in refined products expenses of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.31 470.10 Td ($26.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.81 470.10 Td ( million primarily due to timing of planned integrity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 458.10 Td (spending and more favorable product overages as well as no costs in the current period associated with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 446.10 Td (the sold or discontinued assets; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 425.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 425.10 Td (an increase in crude oil expenses of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.66 425.10 Td ($8.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.16 425.10 Td ( million due to the timing of planned integrity spending and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 413.10 Td (less favorable product overages.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 392.10 Td (Product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 392.10 Td (gin increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.51 392.10 Td ($31.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.01 392.10 Td ( million primarily due to recognition of gains on futures contracts in the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.10 Td (current period compared to losses in 2019 and product mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.59 380.10 Td (gins from marketing activities on our Longhorn pipeline ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.10 Td (in 2020, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 368.10 Td (fset by unfavorable lower of cost or net realizable value adjustments during 2020 due to the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 356.10 Td (significant decrease in commodity prices.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 335.10 Td (Other operating income \(expense\) was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.88 335.10 Td ($1.6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.38 335.10 Td ( million favorable in 2020 primarily due to realized gains on a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 323.10 Td (basis derivative agreement during the current period compared to losses in the prior period, partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 323.10 Td (fset by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 311.10 Td (insurance settlements received in 2019 related to Hurricane Harvey) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 311.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 290.10 Td (Earnings of non-controlled entities increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 268.88 290.10 Td ($5.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.38 290.10 Td ( million primarily due to increased earnings from Powder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 278.10 Td (Springs Logistics, LLC \(Powder Springs\) mainly as a result of gains recognized in the current year on futures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 266.10 Td (contracts compared to losses in the prior year and additional earnings from MVP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.88 266.10 Td ( from the recent start-up of newly-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 254.10 Td (constructed storage and dock assets. Partially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 254.10 Td (fsetting these increases were lower earnings from BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.04 254.10 Td (ex and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 242.10 Td (Saddlehorn in the second quarter of 2020.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 221.10 Td (Depreciation, amortization and impairment expense decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.84 221.10 Td ($2.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.34 221.10 Td ( million primarily due to lower ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 209.10 Td (depreciation expense following recent asset sales.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 188.10 Td (G&A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.67 188.10 Td ( expense decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.79 188.10 Td ($19.4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.29 188.10 Td ( million primarily due to lower incentive compensation accruals to reflect the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 176.10 Td (estimated impacts of COVID-19 related reductions in economic activity and the significant decline in commodity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 164.10 Td (prices.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 140.10 Td (Interest expense, net of interest income and interest capitalized, increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.54 140.10 Td ($14.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.04 140.10 Td ( million primarily due to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.10 Td (higher outstanding debt. Our average outstanding debt increased from $4.4 billion in 2019 to $4.9 billion in 2020. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 116.10 Td (Our weighted-average interest rate decreased from 4.7% in 2019 to 4.5% in 2020. Debt prepayment costs following ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 104.10 Td (the early extinguishment of notes each year were also $4.6 million higher in 2020.) Tj ET Q endstream endobj 83 0 obj <> endobj 84 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 692.10 Td (Gain on disposition of assets was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.55 692.10 Td ($13.5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.05 692.10 Td ( million unfavorable. In 2020, we recognized a gain on the sale of a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 680.10 Td (portion of our interest in Saddlehorn of $12.9 million. In 2019, we recognized a deferred gain of $1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.80 680.10 Td (1.0 million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.10 Td (related to the 2018 sale of a portion of our investment in BridgeT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.35 668.10 Td (ex, a gain of $10.2 million related to our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.10 Td (discontinued Delaware Basin crude oil pipeline construction project that was sold to a third party and a gain of $5.3 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.10 Td (million resulting from the sale of an inactive terminal along our refined products pipeline system.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 620.10 Td (Other expense was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.03 620.10 Td ($4.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.53 620.10 Td ( million favorable due to lower pension-related costs in the current period. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 572.10 Td (Distributable Cash Flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 548.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 548.10 Td (e calculate the non-GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.51 548.10 Td ( measures of distributable cash flow \(DCF\) and adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.49 548.10 Td ( in the table ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 536.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.79 536.10 Td (. Management uses DCF as a basis for recommending to our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.29 536.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.07 536.10 Td (s board of directors the amount ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 524.10 Td (of cash distributions to be paid to our common unitholders each period. Management also uses DCF as a basis for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 512.10 Td (determining the payouts for the performance-based awards issued under our equity-based compensation plan. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 500.10 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.72 500.10 Td ( is an important measure that we and the investment community use to assess the financial results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 488.10 Td (of an entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.89 488.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.21 488.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.85 488.10 Td (e believe that investors benefit from having access to the same financial measures utilized by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 476.10 Td (management for these evaluations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.29 476.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 476.10 Td ( reconciliation of DCF and adjusted EBITDA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.59 476.10 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.96 476.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.63 476.10 Td ( months ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.46 476.10 Td (June ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.10 Td (30, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 464.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.44 464.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.44 464.10 Td ( to net income, which is its nearest comparable GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.24 464.10 Td ( financial measure, follows \(in millions\): ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 424.6 m 416.5 424.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416.5 424.6 m 420.5 424.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 424.6 m 474.5 424.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 424.6 m 416.5 424.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 410.6 m 416.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 424.6 m 474.5 424.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 410.6 m 474.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 410.6 m 530.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 410.6 m 416.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 410.6 m 474.5 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 267.6 m 416.5 267.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 267.6 m 474.5 267.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 267.6 m 530.5 267.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 231.60000000000002 m 416.5 231.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 231.60000000000002 m 474.5 231.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 231.60000000000002 m 530.5 231.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 189.60000000000002 m 416.5 189.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 189.60000000000002 m 416.5 189.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 176.60000000000002 m 416.5 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362.5 174.60000000000002 m 416.5 174.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 189.60000000000002 m 474.5 189.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 176.60000000000002 m 474.5 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 174.60000000000002 m 474.5 174.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 189.60000000000002 m 530.5 189.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 176.60000000000002 m 530.5 176.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 478.5 174.60000000000002 m 530.5 174.60000000000002 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.35 429.05 Td (Six Months Ended June 30,) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.80 424.05 Td (Incr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 424.05 Td (ease) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.80 415.05 Td (\(Decr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.20 415.05 Td (ease\)) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.00 415.05 Td (2019) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.00 415.05 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.00 401.06 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.25 400.86 Td (...................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.00 401.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.40 401.06 Td (461.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 401.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 401.06 Td (421.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 401.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 401.06 Td (\(40.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 401.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 387.06 Td (Interest expense, net) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.50 386.86 Td (..................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.40 387.06 Td (101.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 387.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.90 387.06 Td (15.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.90 387.06 Td (14.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 373.06 Td (Depreciation, amortization and impairment) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.44 377.14 Td (\(1\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.25 372.86 Td (...........................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.40 373.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.90 373.06 Td (18.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 373.06 Td (121.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.40 373.06 Td (2.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 359.06 Td (Equity-based incentive compensation) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.96 363.14 Td (\(2\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 358.86 Td (....................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.40 359.06 Td (6.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.90 359.06 Td (\(10.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 359.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 359.06 Td (\(16.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 359.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 344.06 Td (Gain on disposition of assets) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.50 348.14 Td (\(3\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.50 343.86 Td (..................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.90 344.06 Td (\(16.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.65 344.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.90 344.06 Td (\(10.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 344.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.40 344.06 Td (5.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 330.06 Td (Commodity-related adjustments:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 316.86 Td (Derivative \(gains\) losses recognized in the period associated with ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 307.86 Td (future transactions) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.73 311.94 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.00 307.86 Td (............................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.90 308.06 Td (20.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 308.06 Td (\(4.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 308.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 308.06 Td (\(25.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 308.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 294.86 Td (Derivative gains \(losses\) recognized in previous periods associated ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 285.86 Td (with transactions completed in the period) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.71 289.94 Td (\(4\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.25 285.86 Td (.......................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.90 286.06 Td (71.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.90 286.06 Td (\(16.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 286.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 286.06 Td (\(87.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 286.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.00 272.06 Td (Inventory valuation adjustments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.98 276.14 Td (\(5\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.50 271.86 Td (..........................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.40 272.06 Td (\(9.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.65 272.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.90 272.06 Td (27.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.90 272.06 Td (37.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.00 258.06 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.87 258.06 Td (otal commodity-related adjustments) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.75 257.86 Td (.............................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.90 258.06 Td (82.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.40 258.06 Td (6.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 258.06 Td (\(75.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 258.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.50 244.86 Td (Distributions from operations of non-controlled entities in excess of) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 235.86 Td (earnings) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.50 235.86 Td (..................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.90 236.06 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.40 236.06 Td (1.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.90 236.06 Td (25.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.90 236.06 Td (14.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.00 222.06 Td (Adjusted EBITDA) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 221.86 Td (........................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.40 222.06 Td (764.7) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 222.06 Td (669.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 222.06 Td (\(94.9) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 222.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 208.06 Td (Interest expense, net, excluding debt issuance cost amortization) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.67 212.14 Td (\(6\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 207.86 Td (..........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.90 208.06 Td (\(91.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.65 208.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.40 208.06 Td (\(100.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 208.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.40 208.06 Td (\(9.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 208.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.00 194.06 Td (Maintenance capital) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET BT /F1 5.85 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.71 198.14 Td (\(7\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.00 193.86 Td (................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.90 194.06 Td (\(40.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.65 194.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.90 194.06 Td (\(53.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.65 194.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.90 194.06 Td (\(12.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 194.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.00 180.06 Td (DCF) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.50 179.86 Td (..............................................................................................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.00 180.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.40 180.06 Td (632.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 180.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.40 180.06 Td (516.0) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.00 180.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.40 180.06 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.90 180.06 Td (16.8) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 180.06 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 157.50 Td (\(1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 157.50 Td (Depreciation, amortization and impairment expense is excluded from DCF to the extent it represents a non-cash expense. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 142.90 Td (\(2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 142.90 Td (Because we intend to satisfy vesting of unit awards under our equity-based long-term incentive compensation plan with the issuance ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 133.30 Td (of common units, expenses related to this plan generally are deemed non-cash and added back for DCF purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.64 133.30 Td (The amounts above ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 123.70 Td (have been reduced by cash payments associated with the plan, which are primarily related to tax withholdings. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 109.10 Td (\(3\) Gains on disposition of assets are excluded from DCF to the extent they are not related to our ongoing operations. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 94.50 Td (\(4\) Certain derivatives have not been designated as hedges for accounting purposes and the mark-to-market changes of these derivatives ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 84.90 Td (are recognized currently in net income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.13 84.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 84.90 Td (e exclude the net impact of these derivatives from our determination of DCF until the ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 75.30 Td (transactions are settled and, where applicable, the related products are sold. In the period in which these transactions are settled and ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 65.70 Td (any related products are sold, the net impact of the derivatives is included in DCF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.84 65.70 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 85 0 obj <> endobj 86 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (41) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 705.50 Td (\(5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 705.50 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.91 705.50 Td (e adjust DCF for lower of average cost or net realizable value adjustments related to inventory and firm purchase commitments as ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 695.90 Td (well as market valuation of short positions recognized each period as these are non-cash items. In subsequent periods when we ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 686.30 Td (physically sell or purchase the related products, we adjust DCF for the valuation adjustments previously recognized.) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 671.70 Td (\(6\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 671.70 Td (Interest expense includes $8.3 million of debt prepayment costs in 2019 and $12.9 million in 2020, which are excluded from DCF as ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 662.10 Td (they are financing activities and not related to our ongoing operations. ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 647.50 Td (\(7\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.00 647.50 Td (Maintenance capital expenditures maintain our existing assets and do not generate incremental DCF \(i.e. incremental returns to our ) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.00 637.90 Td (unitholders\). For this reason, we deduct maintenance capital expenditures to determine DCF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.61 637.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 613.90 Td (Liquidity and Capital Resour) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.68 613.90 Td (ces) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 589.90 Td (Cash Flows and Capital Expenditur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.08 589.90 Td (es) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 565.90 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.80 565.90 Td (Activities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.07 565.90 Td ( Net cash provided by operating activities was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.24 565.90 Td ($570.6 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.13 565.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.57 565.90 Td ($563.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.46 565.90 Td ( for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 553.90 Td (six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.83 553.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.33 553.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.33 553.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.76 553.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.76 553.90 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.42 553.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.24 553.90 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.29 553.90 Td ($7.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.18 553.90 Td ( decrease in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.88 553.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.88 553.90 Td ( was due to lower net ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 541.90 Td (income as previously described, mostly of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.67 541.90 Td (fset by changes in our working capital and adjustments for non-cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 529.90 Td (items.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 508.90 Td (Investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.47 508.90 Td (Activities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.74 508.90 Td ( Net cash used by investing activities for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.42 508.90 Td (six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.24 508.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.74 508.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.74 508.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.18 508.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.18 508.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 496.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.05 496.90 Td ($502.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.94 496.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.38 496.90 Td ($18.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.27 496.90 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.93 496.90 Td (. During the 2020 period, we incurred ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 496.90 Td ($235.6 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.40 496.90 Td ( for capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 484.90 Td (expenditures, which included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.97 484.90 Td ($53.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.86 484.90 Td ( for maintenance capital, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.20 484.90 Td ($182.1 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.09 484.90 Td ( for our expansion capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 472.90 Td (projects and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.09 472.90 Td ($0.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.99 472.90 Td ( for undivided joint interest projects for which cash was received from a third party) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.01 472.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.46 472.90 Td (Also, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 460.90 Td (during 2020, we sold three marine terminals for cash proceeds of $251.8 million and sold a portion of our interest in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 448.90 Td (Saddlehorn for cash proceeds of $79.9 million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.68 448.90 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.58 448.90 Td (, we contributed capital of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.77 448.90 Td ($59.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.66 448.90 Td ( in conjunction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 436.90 Td (with our joint ventures, which we account for as investments in non-controlled entities. During the 2019 period, we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 424.90 Td (incurred ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.82 424.90 Td ($514.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.71 424.90 Td ( for capital expenditures, which included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.48 424.90 Td ($40.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.38 424.90 Td ( for maintenance capital, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.71 424.90 Td ($41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.34 424.90 Td (1.2 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 412.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 412.90 Td ( for our expansion capital projects and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.67 412.90 Td ($62.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.56 412.90 Td ( for undivided joint interest projects for which cash was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 400.90 Td (received from a third party) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.52 400.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.47 400.90 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.37 400.90 Td (, we contributed net capital of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.27 400.90 Td ($104.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.17 400.90 Td ( in conjunction with our joint ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 388.90 Td (ventures, of which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.65 388.90 Td ($99.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.54 388.90 Td ( related to capital projects. ) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 367.90 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.48 367.90 Td (Activities.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.75 367.90 Td ( Net cash used by financing activities for the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.52 367.90 Td (six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.35 367.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.85 367.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.85 367.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.29 367.90 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.29 367.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 355.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.05 355.90 Td ($346.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.94 355.90 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.38 355.90 Td ($619.9 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.27 355.90 Td (, respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.93 355.90 Td (. During the 2020 period, we paid cash distributions of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.01 355.90 Td ($466.0 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 343.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.89 343.90 Td ( to our unitholders and made common unit repurchases of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.17 343.90 Td ($202.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.06 343.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.51 343.90 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.41 343.90 Td (, we received net ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 331.90 Td (proceeds of $499.4 million from the issuance of long-term senior notes and had net commercial paper borrowings of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 319.90 Td ($141.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.89 319.90 Td (, which were used to repay our $550.0 million of 4.25% notes due 2021. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.95 319.90 Td (Also, in January 2020, our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 307.90 Td (equity-based incentive compensation awards that vested December 31, 2019 were settled by issuing 284,643 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 295.90 Td (common units and distributing those units to the long-term incentive plan \(L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.31 295.90 Td (TIP\) participants, resulting in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 283.90 Td (payments primarily associated with tax withholdings of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.68 283.90 Td ($14.7 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.57 283.90 Td (. During the 2019 period, we paid cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 271.90 Td (distributions of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.33 271.90 Td ($457.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.23 271.90 Td ( to our unitholders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.78 271.90 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.68 271.90 Td (, we received net proceeds of $496.9 million from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 259.90 Td (borrowings under long-term notes and had net commercial paper borrowings of $197.0 million, which were used to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 247.90 Td (repay our $550.0 million of 6.55% notes due 2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 247.90 Td (Also, in January 2019, our equity-based incentive compensation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 235.90 Td (awards that vested December 31, 2018 were settled by issuing 208,268 common units and distributing those units to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 223.90 Td (the L) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.91 223.90 Td (TIP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.54 223.90 Td ( participants, resulting in payments primarily associated with tax withholdings of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.14 223.90 Td ($9.8 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.03 223.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 202.90 Td (The quarterly distribution amount related to our second quarter 2020 financial results \(to be paid in third ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 190.90 Td (quarter 2020\) is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.82 190.90 Td ($1.0275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.32 190.90 Td ( per unit. If we were to continue paying cash distributions at this level on the number of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 178.90 Td (common units currently outstanding, total cash distributions of approximately $925 million would be paid to our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 166.90 Td (unitholders related to 2020 earnings. Management believes we will have suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.45 166.90 Td (ficient DCF to fund these distributions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 145.90 Td (During 2020, we initiated our common unit repurchase program, with authorization to repurchase up to $750 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 133.90 Td (million of our common units through 2022. During the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.15 133.90 Td (six months ended June 30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.48 133.90 Td (, we repurchased 3.6 million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 121.90 Td (of our common units for $202 million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.47 121.90 Td (The timing, price and actual number of common units repurchased will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 109.90 Td (depend on a number of factors including our expected expansion capital spending needs, excess cash available, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 97.90 Td (balance sheet metrics, legal and regulatory requirements, market conditions and the trading price of our common ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 85.90 Td (units.) Tj ET Q endstream endobj 87 0 obj <> endobj 88 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (42) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 704.10 Td (Capital Requir) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.35 704.10 Td (ements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 680.10 Td (Our businesses require continual investments to maintain, upgrade or enhance existing operations and to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.10 Td (ensure compliance with safety and environmental regulations. Capital spending consists primarily of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 650.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 650.10 Td (Maintenance capital expenditures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.70 650.10 Td (These expenditures include costs required to maintain equipment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 638.10 Td (reliability and safety and to address environmental or other regulatory requirements rather than to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 626.10 Td (generate incremental DCF; and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 608.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 608.10 Td (Expansion capital expenditures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.28 608.10 Td (These expenditures are undertaken primarily to generate incremental ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 596.10 Td (DCF and include costs to acquire additional assets to grow our business and to expand or upgrade our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 584.10 Td (existing facilities and to construct new assets, which we refer to collectively as or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.83 584.10 Td (ganic growth ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 572.10 Td (projects. Or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.53 572.10 Td (ganic growth projects include, for example, capital expenditures that increase storage or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.00 560.10 Td (throughput volumes or develop pipeline connections to new supply sources.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 536.10 Td (For the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.61 536.10 Td (six months ended June 30,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.43 536.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.93 536.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.93 536.10 Td (, our maintenance capital spending was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.60 536.10 Td ($53.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.49 536.10 Td (. For ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.88 536.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.88 536.10 Td (, we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 524.10 Td (expect to spend approximately $90 million on maintenance capital.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 500.10 Td (During the first ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.66 500.10 Td (six) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.33 500.10 Td ( months of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.60 500.10 Td (2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.60 500.10 Td (, we spent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.37 500.10 Td ($182.1 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.26 500.10 Td ( for our expansion capital projects and contributed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 488.10 Td ($59.5 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.89 488.10 Td ( for capital projects in conjunction with our joint ventures. Based on the progress of expansion ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 476.10 Td (projects already underway) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 476.10 Td (, we expect to spend approximately $400 million in 2020 and $40 million in 2021 to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.10 Td (complete our current projects.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 452.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 440.10 Td (Liquidity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 416.10 Td (Cash generated from operations is a key source of liquidity for funding debt service, maintenance capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 404.10 Td (expenditures and quarterly distributions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.58 404.10 Td (Additional liquidity for purposes other than quarterly distributions, such as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 392.10 Td (expansion capital expenditures and debt repayments, is available through borrowings under our commercial paper ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.10 Td (program and revolving credit facility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.08 380.10 Td (, as well as from other borrowings or issuances of debt or common units \(see ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.10 Td (Note 6 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.94 368.10 Td (Debt) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.38 368.10 Td ( and Note 14 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.75 368.10 Td (Partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.98 368.10 Td ( Capital and Distributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.27 368.10 Td ( of the consolidated financial statements included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 356.10 Td (in Item 1 of Part I of this report for detail of our borrowings and changes in partners) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.33 356.10 Td ( capital\). If capital markets do ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 344.10 Td (not provide us access to capital or the ability to issue additional debt or equity securities on acceptable terms, our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 332.10 Td (business may be adversely af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.45 332.10 Td (fected, and we may not be able to acquire additional assets and businesses, fund ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 320.10 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.15 320.10 Td (ganic growth projects or continue paying cash distributions at the current level. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 284.10 Td (Off-Balance Sheet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.43 284.10 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 260.10 Td (None.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 224.10 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.87 224.10 Td ( Items) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 200.10 Td (Pipeline T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.07 200.10 Td (arif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.89 200.10 Td (f Changes. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.34 200.10 Td (The Federal Ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.57 200.10 Td (gy Regulatory Commission \(FERC\) regulates the rates char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.83 200.10 Td (ged ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 188.10 Td (on our interstate common carrier pipelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.98 188.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.62 188.10 Td (e increased our rates by approximately 2.0% in the 40% of our refined ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 176.10 Td (products markets that are subject to the FERC) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 176.10 Td (s index methodology on July 1, 2020. In the 60% of our remaining ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 164.10 Td (refined products markets, we increased our rates by an average of nearly 4.5%, for an overall average refined rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 152.10 Td (increase of 3.5%. Most of the tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.50 152.10 Td (fs on our crude oil pipelines are established at negotiated rates that generally ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 140.10 Td (provide for annual adjustments in line with changes in the FERC index, subject to certain modifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.86 140.10 Td (As a result, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.10 Td (we also increased the rates on the majority of our crude oil pipelines by approximately 2.0% in July 2020.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 104.10 Td (The FERC-approved indexing method for the past five years has been the annual change in the producer price ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 92.10 Td (index for finished goods plus 1.23%. In June 2020, the FERC issued a Notice of Inquiry \(NOI\) to initiate a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 80.10 Td (review of the rate index to be utilized over the next five-year period beginning July 1, 2021. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.48 80.10 Td (The FERC) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 80.10 Td (s) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0.12156862745098039 0.28627450980392155 0.49019607843137253 rg BT 485.21 80.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 487.71 80.10 Td (proposal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 68.10 Td (in the NOI preliminarily recommends the use of the producer price index for finished goods plus 0.09% as the new ) Tj ET Q endstream endobj 89 0 obj <> endobj 90 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.10 Td (index level to calculate annual tarif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.59 704.10 Td (f changes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.94 704.10 Td (The FERC has invited comments on the NOI, which is subject to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 692.10 Td (further review and adjustment.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 668.10 Td (Commodity Derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.55 668.10 Td (Agreements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.44 668.10 Td (. Certain of our business activities result in our owning various ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.10 Td (commodities, which exposes us to commodity price risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.79 656.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.42 656.10 Td (e generally use forward physical commodity contracts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.10 Td (and exchange-traded futures contracts to hedge against changes in prices of the commodities that we expect to sell ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 632.10 Td (or purchase in future periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.28 632.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.92 632.10 Td (e also entered into a basis derivative agreement for which settlements are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 620.10 Td (determined based on the basis dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.39 620.10 Td (ferential of crude oil prices at dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.82 620.10 Td (ferent market locations. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 596.10 Td (For further information regarding the quantities of refined products and crude oil hedged at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.60 596.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.43 596.10 Td ( and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 584.10 Td (the fair value of open hedge contracts at that date, please see ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.61 584.10 Td (Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.88 584.10 Td (es about ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 572.10 Td (Market Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.59 572.10 Td (.) Tj ET Q BT /F5 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 548.10 Td (Related Party T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.06 548.10 Td (ransactions. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.35 548.10 Td (See Note 13 ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.23 548.10 Td (Related Party T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.00 548.10 Td (ransactions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.67 548.10 Td ( in Item 1 of Part I of this report for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 536.10 Td (detail of our related party transactions.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 500.10 Td (ITEM 3. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 500.10 Td (QUANTIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.93 500.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.41 500.10 Td (TIVE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.81 500.10 Td (AND QUALIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.69 500.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 500.10 Td (TIVE DISCLOSURES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 500.10 Td (ABOUT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.03 500.10 Td ( MARKET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.35 500.10 Td ( RISK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 476.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 476.10 Td (e may be exposed to market risk through changes in commodity prices and interest rates and have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.10 Td (established policies to monitor and mitigate these market risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.21 464.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.85 464.10 Td (e use derivative agreements to help manage our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 452.10 Td (exposure to commodity price and interest rate risks. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 428.10 Td (Commodity Price Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 404.10 Td (Our commodity price risk primarily arises from our gas liquids blending and fractionation activities, and from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 392.10 Td (managing product overages and shortages associated with our refined products and crude oil pipelines and terminals. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.64 380.10 Td (e generally use derivatives such as forward physical contracts and exchange-traded futures contracts to help us ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.10 Td (manage our commodity price risk.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 344.10 Td (Forward physical contracts that qualify for and are elected as normal purchases and sales are accounted for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 332.10 Td (using traditional accrual accounting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.95 332.10 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.39 332.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.22 332.10 Td (, we had commitments under forward purchase and sale ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 320.10 Td (contracts as follows \(in millions\):) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.25 288.6 m 378.25 288.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382.25 288.6 m 432.25 288.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 436.25 288.6 m 486.25 288.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.25 288.6 m 378.25 288.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382.25 288.6 m 432.25 288.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 436.25 288.6 m 486.25 288.6 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.90 293.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.49 293.05 Td (otal) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 293.05 Td (2020) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.25 293.05 Td (2021-2022) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.75 277.06 Td (Forward purchase contracts notional value) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.25 276.86 Td (..............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.75 277.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.00 277.06 Td (17.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 277.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 277.06 Td (17.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.75 277.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 277.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.75 261.06 Td (Forward purchase contracts barrels) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.25 260.86 Td (..........................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.50 261.06 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 261.06 Td (0.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 261.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.75 245.06 Td (Forward sales contracts notional value) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.50 244.86 Td (.....................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.75 245.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.00 245.06 Td (24.5) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.75 245.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 245.06 Td (23.2) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.75 245.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.50 245.06 Td (1.3) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.75 229.06 Td (Forward sales contracts barrels) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.50 228.86 Td (.................................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.50 229.06 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.50 229.06 Td (0.6) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.75 229.06 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 213.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.00 201.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.64 201.10 Td (e generally use exchange-traded futures contracts to hedge against changes in the price of the petroleum ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 189.10 Td (products we expect to sell or purchase. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.54 189.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.17 189.10 Td (irtually all of our open contracts did not qualify for hedge accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 177.10 Td (treatment under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 177.10 Td (ASC 815, ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.93 177.10 Td (Derivatives and Hedging) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.46 177.10 Td (, and we accounted for these contracts as economic hedges, with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 165.10 Td (changes in fair value recognized currently in earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.95 165.10 Td (The fair value of these open futures contracts, representing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 153.10 Td (2.3 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.89 153.10 Td ( barrels of petroleum products we expect to sell and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.27 153.10 Td (0.2 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.16 153.10 Td ( barrels of gas liquids we expect to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 141.10 Td (purchase, was a net liability of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.68 141.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.31 141.10 Td (1.4 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 243.20 141.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.52 141.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.56 141.10 Td (ith respect to these contracts, a $10.00 per barrel increase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 129.10 Td (\(decrease\) in the prices of petroleum products we expect to sell would result in a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.61 129.10 Td ($23.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.50 129.10 Td ( decrease \(increase\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 117.10 Td (in our operating profit, while a $10.00 per barrel increase \(decrease\) in the price of gas liquids we expect to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 105.10 Td (purchase would result in a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.47 105.10 Td ($2.0 million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.36 105.10 Td ( increase \(decrease\) in our operating profit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.60 105.10 Td (These increases or decreases in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 93.10 Td (operating profit would be substantially of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.62 93.10 Td (fset by higher or lower product sales revenue or cost of product sales when ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 81.10 Td (the physical sale or purchase of those products occurs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 81.10 Td (These contracts may be for the purchase or sale of products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 69.10 Td (in markets dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 69.10 Td (ferent from those in which we are attempting to hedge our exposure, and the resulting hedges may not ) Tj ET Q endstream endobj 91 0 obj <> endobj 92 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (44) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.00 704.10 Td (eliminate all price risks.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 680.10 Td (During 2019, we entered into a basis derivative agreement with a joint venture co-owner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.70 680.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.48 680.10 Td (s af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 680.10 Td (filiate, and, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.10 Td (contemporaneously) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.66 668.10 Td (, that af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 668.10 Td (filiate entered into an intrastate transportation services agreement with the joint venture. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.10 Td (Settlements under the basis derivative agreement are determined based on the basis dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.37 656.10 Td (ferential of crude oil prices at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 644.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.93 644.10 Td (ferent market locations and a notional volume of 30,000 barrels per day) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 644.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.80 644.10 Td (As a result, we are exposed to the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 632.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.93 632.10 Td (ferential in the forward price curves for crude oil in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.99 632.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.63 632.10 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.05 632.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.46 632.10 Td (exas and the Houston Gulf Coast. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.71 632.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.75 632.10 Td (ith respect to this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 620.10 Td (agreement, a $0.50 per barrel increase \(decrease\) in the dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.41 620.10 Td (ferential would result in an approximately $2.0 million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 608.10 Td (increase \(decrease\) in our operating profit.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 588.10 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.07 588.10 Td (est Rate Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 564.10 Td (Our use of variable rate debt and any future issuances of fixed rate debt expose us to interest rate risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.52 564.10 Td (As of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 552.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.83 552.10 Td (, we did not have any variable rate debt outstanding.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 516.10 Td (ITEM 4. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.00 516.10 Td (CONTROLS ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.07 516.10 Td (AND PROCEDURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 492.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 492.10 Td (e performed an evaluation of the ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.95 492.10 Td (fectiveness of the design and operation of our disclosure controls and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 480.10 Td (procedures \(as defined in Rule 13a-15\(e\) and 15d-15\(e\) under the Securities Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 480.10 Td (Act of 1934, as amended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 468.10 Td (\(the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.86 468.10 Td (Act\)\) as of the end of the period covered by this report. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.09 468.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 468.10 Td (e performed this evaluation under the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 456.10 Td (supervision and with the participation of our management, including our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.04 456.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.82 456.10 Td (s Chief Executive Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.78 456.10 Td (ficer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 444.10 Td (\(CEO\) and Chief Financial Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.78 444.10 Td (ficer \(CFO\). Based upon that evaluation, our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.61 444.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.38 444.10 Td (s CEO and CFO ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 432.10 Td (concluded that, as of the end of the period covered by this report, our disclosure controls and procedures were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 420.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.59 420.10 Td (fective to provide reasonable assurance that information required to be disclosed in the reports that we file or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 408.10 Td (submit under the Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.08 408.10 Td (Act is recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 396.10 Td (the Securities and Exchange Commission) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.86 396.10 Td (s rules and forms. Our disclosure controls and procedures include ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 384.10 Td (controls and procedures designed so that information required to be disclosed in reports filed or submitted under the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 372.10 Td (Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.37 372.10 Td (Act is accumulated and communicated to management, including the CEO and the CFO, as appropriate, to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 360.10 Td (allow timely decisions regarding required disclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.98 360.10 Td (There has been no change in our internal control over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 348.10 Td (financial reporting that occurred during the quarter ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.12 348.10 Td (June30, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.95 348.10 Td ( that has materially af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.40 348.10 Td (fected, or is reasonably ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 336.10 Td (likely to materially af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.18 336.10 Td (fect, our internal control over financial reporting.) Tj ET Q endstream endobj 93 0 obj <> endobj 94 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (45) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.85 680.10 Td (P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.22 680.10 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.31 680.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.80 680.10 Td ( II) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.80 659.10 Td (OTHER INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.56 659.10 Td (TION) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 635.10 Td (ITEM 1. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 635.10 Td (LEGAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.46 635.10 Td ( PROCEEDINGS) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 611.10 Td (Butane Blending Patent Infringement Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.82 611.10 Td (oceeding.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.41 611.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.41 611.10 Td (On October 4, 2017, Sunoco Partners Marketing & ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 599.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.41 599.10 Td (erminals L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.41 599.10 Td (. \(Sunoco\) brought an action for patent infringement in the U.S. District Court for the District of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 587.10 Td (Delaware alleging Magellan Midstream Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.44 587.10 Td (. \(Magellan\) and Powder Springs Logistics, LLC \(Powder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 575.10 Td (Springs\) have infringed patents relating to butane blending at the Powder Springs facility located in Powder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 563.10 Td (Springs, Geor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.37 563.10 Td (gia. Sunoco has since submitted pleadings alleging that Magellan has also infringed various patents ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 551.10 Td (relating to butane blending at nine Magellan facilities, in addition to Powder Springs. Sunoco is seeking monetary ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 539.10 Td (damages, attorneys) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.23 539.10 Td ( fees and a permanent injunction enjoining Magellan and Powder Springs from infringing the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 527.10 Td (subject patents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.97 527.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.61 527.10 Td (e deny and are vigorously defending against all claims asserted by Sunoco. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.47 527.10 Td (Although it is not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 515.10 Td (possible to predict the ultimate outcome, we believe the ultimate resolution of this matter will not have a material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 503.10 Td (adverse impact on our results of operations, financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 479.10 Td (New T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.92 479.10 Td (ank Construction Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.22 479.10 Td (oceeding. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.81 479.10 Td (In May 2020, we received a Notice of Probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.78 479.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.40 479.10 Td (iolation and Proposed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 467.10 Td (Civil Penalty from the Pipeline and Hazardous Materials Safety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.88 467.10 Td (Administration alleging a violation related to a new ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 455.10 Td (tank construction project and associated release of product at our terminal in Cushing, Oklahoma. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 455.10 Td (The penalty ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 443.10 Td (associated with this alleged violation could exceed $100,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.03 443.10 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.70 443.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 431.10 Td (we believe the ultimate resolution of this matter will not have a material impact on our results of operations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 419.10 Td (financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 395.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 395.10 Td (alves and Overfill Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.78 395.10 Td (otection Systems Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.28 395.10 Td (oceeding. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.87 395.10 Td (In October 2019, we received a Notice of Probable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 383.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.62 383.10 Td (iolation, Proposed Civil Penalty and Proposed Compliance Order from the Pipeline and Hazardous Materials ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 371.10 Td (Safety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.50 371.10 Td (Administration alleging violations related to the records and maps necessary for the safe operation of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 359.10 Td (remotely controlled valves at two facilities and the failure to inspect the overfill protection system on four breakout ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 347.10 Td (tanks at our terminal in Des Moines, Iowa. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.62 347.10 Td (The penalties associated with these alleged violations could exceed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 335.10 Td ($100,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.82 335.10 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.48 335.10 Td (, we believe the ultimate resolution of this matter will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 323.10 Td (not have a material impact on our results of operations, financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 299.10 Td (Hurricane Harvey Enfor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.50 299.10 Td (cement Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.94 299.10 Td (oceeding.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.53 299.10 Td ( In July 2018, we received a Notice of Enforcement letter from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 287.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.54 287.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.95 287.10 Td (exas Commission on Environmental Quality alleging two air emission violations at our Galena Park, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.98 287.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.39 287.10 Td (exas ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 275.10 Td (terminal that occurred during Hurricane Harvey in third quarter2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.60 275.10 Td (The penalties associated with these alleged ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 263.10 Td (violations could exceed $100,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.23 263.10 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.90 263.10 Td (, we believe the ultimate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 251.10 Td (resolution of this matter will not have a material impact on our results of operations, financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 227.10 Td (U.S. Oil Recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.64 227.10 Td (, EP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.57 227.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.50 227.10 Td ( ID No.: TXN000607093 Superfund Site) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.49 227.10 Td (.) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 227.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 227.10 Td (e have liability at the U.S. Oil Recovery ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 215.10 Td (Superfund Site in Pasadena, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.52 215.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.93 215.10 Td (exas as a potential responsible party \(PRP\) under Section 107\(a\) of the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 203.10 Td (Comprehensive Environmental Response, Compensation, and Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.62 203.10 Td (Act \(CERCLA\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.99 203.10 Td (As a result of the EP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.56 203.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.67 203.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.45 203.10 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 191.10 Td (Administrative Settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.21 191.10 Td (Agreement and Order on Consent for Removal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.88 191.10 Td (Action, filed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.37 191.10 Td (August 25, 201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.39 191.10 Td (1, EP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.14 191.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.81 191.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 179.10 Td (Region 6, CERCLA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.28 179.10 Td ( Docket No. 06-10-1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.67 179.10 Td (1, we voluntarily entered into the PRP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.33 179.10 Td ( group responsible for the site ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 167.10 Td (investigation, stabilization and subsequent site cleanup. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.21 167.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.85 167.10 Td (e have paid approximately $42,000 associated with the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 155.10 Td (assessment phase. Until this assessment phase has been completed, we cannot reasonably estimate our proportionate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 143.10 Td (share of the remediation costs associated with this site. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.93 143.10 Td (While the results cannot be reasonably estimated, we believe ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 131.10 Td (the ultimate resolution of this matter will not have a material impact on our results of operations, financial position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 119.10 Td (or cash flows.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 95.10 Td (Lake Calumet Cluster Site, EP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.20 95.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.12 95.10 Td ( ID No.: ILD000716852 Superfund Site) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.89 95.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.21 95.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.85 95.10 Td (e have liability at the Lake ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 83.10 Td (Calumet Cluster Superfund Site in Chicago, Illinois as a PRP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.61 83.10 Td ( under Sections 107\(a\) and 1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.94 83.10 Td (13\(f\)\(1\) of CERCLA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.31 83.10 Td (As ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 71.10 Td (a result of the EP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.95 71.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.07 71.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.85 71.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.69 71.10 Td (Administrative Settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 71.10 Td (Agreement and Order for Remedial Investigation/Feasibility Study ) Tj ET Q endstream endobj 95 0 obj <> endobj 96 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.10 Td (of June 2013, we voluntarily entered into the PRP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.32 704.10 Td ( group responsible for the investigation, cleanup and installation of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 692.10 Td (an appropriate clay cap over the site. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.69 692.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.33 692.10 Td (e have paid approximately $9,000 associated with the Remedial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 680.10 Td (Investigation/Feasibility Study and cleanup costs to date. Our projected portion of the estimated cap installation is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 668.10 Td ($55,000. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 668.10 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.48 668.10 Td (, we believe the ultimate resolution of this matter will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 656.10 Td (not have a material impact on our results of operations, financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.00 632.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.64 632.10 Td (e and the non-controlled entities in which we own an interest are a party to various other claims, legal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 620.10 Td (actions and complaints. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.46 620.10 Td (While the results cannot be predicted with certainty) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 620.10 Td (, management believes the ultimate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 608.10 Td (resolution of these claims, legal actions and complaints after consideration of amounts accrued, insurance coverage ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 596.10 Td (or other indemnification arrangements will not have a material adverse ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 596.10 Td (fect on our future results of operations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 584.10 Td (financial position or cash flows.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 548.10 Td (ITEM 1A. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 548.10 Td (RISK F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.32 548.10 Td (ACT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.25 548.10 Td (ORS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 524.10 Td (In addition to the information set forth in this report, you should carefully consider the factors discussed in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 512.10 Td (Part I, Item1A. Risk Factors in our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.20 512.10 Td (Annual Report on Form 10-K for the year ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.54 512.10 Td (December31, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.12 512.10 Td (, which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 500.10 Td (could materially af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.34 500.10 Td (fect our business, financial condition or future results. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.44 500.10 Td (The risks described in our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.25 500.10 Td (Annual Report ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 488.10 Td (on Form 10-K are not our only risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.16 488.10 Td (Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 476.10 Td (currently deem to be immaterial also could materially adversely af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 476.10 Td (fect our business, financial condition or operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 464.10 Td (results.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 440.10 Td (The COVID-19 pandemic has adversely affected, and could continue to adversely affect, our business.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 416.10 Td (The recent COVID-19 pandemic has negatively impacted the global economy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.19 416.10 Td (. In response to the pandemic, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 404.10 Td (governments around the world have implemented stringent measures to help reduce the spread of the virus, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 392.10 Td (including stay-at-home orders, travel restrictions and other measures. Due to reductions in economic activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.44 392.10 Td (, the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 380.10 Td (world is experiencing reduced demand for petroleum products and depressed petroleum products commodity prices, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 368.10 Td (which has adversely af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.17 368.10 Td (fected our business. Continuing uncertainty regarding the global impact of COVID-19 is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 356.10 Td (likely to result in continued weakness in demand for the services we provide. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.34 356.10 Td (The reduction in refined products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 344.10 Td (demand and lower crude oil prices for petroleum products have combined to put significant downward pressure on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 332.10 Td (domestic crude oil production, and a sustained reduction in crude oil production could cause delays in the timing of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 320.10 Td (our recognition of revenue from take or pay pipeline transportation commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.22 320.10 Td (These factors have also ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 308.10 Td (significantly decreased the creditworthiness of certain of our crude oil transportation customers, resulting in an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 296.10 Td (increased risk of customer defaults. Customers and vendors could also seek to assert claims for relief from some of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 284.10 Td (their obligations on the basis of force majeure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.87 284.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.51 284.10 Td (e may also experience disruptions to supply chains and the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 272.10 Td (availability and ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.01 272.10 Td (ficiency of our workforce as a result of the pandemic, which could adversely af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.93 272.10 Td (fect our ability to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 260.10 Td (conduct our business and operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.29 260.10 Td (The extent and duration of the impacts these events will have on our results of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 248.10 Td (operations is unclear but will likely be material and may impact our ability to pay cash distributions.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 200.10 Td (ITEM 2. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 200.10 Td (UNREGISTERED SALES OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.22 200.10 Td ( EQUITY) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.80 200.10 Td ( SECURITIES ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.83 200.10 Td (AND USE OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.46 200.10 Td ( PROCEEDS) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 176.10 Td (Issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.93 176.10 Td ( Pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.36 176.10 Td (chases of Common Units) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 152.10 Td (In first quarter 2020, we announced that our general partner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.67 152.10 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.44 152.10 Td (s board of directors authorized the repurchase of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 140.10 Td (up to $750 million of our common units through 2022. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.70 140.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.34 140.10 Td (e intend to purchase our common units from time-to-time ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 128.10 Td (through a variety of methods, including open market purchases and negotiated transactions, all in compliance with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 116.10 Td (the rules of the Securities and Exchange Commission and other applicable legal requirements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.09 116.10 Td (The timing, price and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 104.10 Td (actual number of common units repurchased will depend on a number of factors including our expected expansion ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 92.10 Td (capital spending needs, alternative investment opportunities, excess cash available, legal and regulatory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 80.10 Td (requirements, market conditions and the trading price of our common units. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.52 80.10 Td (The repurchase program does not ) Tj ET Q endstream endobj 97 0 obj <> endobj 98 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 704.10 Td (obligate us to acquire any particular amount of common units, and the repurchase program may be suspended or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 692.10 Td (discontinued at any time.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 668.10 Td (Activity during 2020 is detailed in the following table:) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 86 607.6 m 188 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 607.6 m 275 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 279 607.6 m 343 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 607.6 m 429 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 433 607.6 m 526 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 562.6 m 275 562.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 548.6 m 275 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 562.6 m 429 562.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 548.6 m 429 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 548.6 m 275 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 548.6 m 429 548.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 506.6 m 275 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 492.6 m 275 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 506.6 m 429 506.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 492.6 m 429 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 492.6 m 275 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 479.6 m 275 479.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 192 477.6 m 275 477.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 492.6 m 429 492.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 479.6 m 429 479.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347 477.6 m 429 477.6 l s BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.75 612.05 Td (Period) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.20 630.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.79 630.05 Td (otal Number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.04 630.05 Td ( of) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.85 621.05 Td (Common Units) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.80 612.05 Td (Pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.22 612.05 Td (chased) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.70 621.05 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.87 621.05 Td (verage Price) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.30 612.05 Td (Paid Per) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.46 612.05 Td ( Unit) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.70 648.05 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.29 648.05 Td (otal Number) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.54 648.05 Td ( of) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 639.05 Td (Units Pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 639.05 Td (chased as) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.25 630.05 Td (Part of Publicly) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.45 621.05 Td (Announced) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.30 612.05 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.71 612.05 Td (ogram) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 648.05 Td (Appr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.59 648.05 Td (oximate Dollar) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.60 639.05 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.27 639.05 Td (alue of Units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.86 639.05 Td (That) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.60 630.05 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.01 630.05 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.51 630.05 Td (et Be Pur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.34 630.05 Td (chased) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.15 621.05 Td (under) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.99 621.05 Td ( the Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.82 621.05 Td (ogram) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.85 612.05 Td (\(in millions\)) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 597.06 Td (January 1-31, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.75 596.86 Td (...........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 597.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.50 597.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.50 597.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 597.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.50 597.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 582.06 Td (February 1-29, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.25 581.86 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 582.06 Td (1,514,719) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.50 582.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.25 582.06 Td (59.19) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 582.06 Td (1,514,719) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 582.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.25 582.06 Td (660.4) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 567.06 Td (March 1-31, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.25 566.86 Td (.............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 567.06 Td (2,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.75 567.06 Td (17,065) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.50 567.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.25 567.06 Td (53.06) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 567.06 Td (2,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 567.06 Td (17,065) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 567.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.25 567.06 Td (548.1) Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 553.05 Td (First Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.65 553.05 Td ( 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.75 552.86 Td (.......) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 553.06 Td (3,631,784) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.50 553.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.25 553.06 Td (55.62) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 553.06 Td (3,631,784) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 553.06 Td ($) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.25 553.06 Td (548.1) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 539.06 Td (April 1-30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.75 538.86 Td (...............) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 539.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 539.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 525.06 Td (May 1-31, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.25 524.86 Td (.................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 525.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 525.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 511.06 Td (June 1-30, 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.25 510.86 Td (.................) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 511.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 511.06 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 497.05 Td (Second Quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.66 497.05 Td ( 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.75 496.86 Td (...) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.50 497.06 Td () Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 497.06 Td () Tj ET Q BT /F2 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 483.05 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 483.05 Td (ear) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.16 483.05 Td (-to-Date 2020) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.25 482.86 Td (.........) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.50 483.06 Td (3,631,784) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.50 483.06 Td (3,631,784) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 440.70 Td (ITEM 3. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 440.70 Td (DEF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.26 440.70 Td (AUL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 440.70 Td (TS UPON SENIOR SECURITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 416.70 Td (None.) Tj ET Q BT /F1 14.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 399.90 Td () Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 371.10 Td (ITEM 4. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 371.10 Td (MINE SAFETY) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.80 371.10 Td ( DISCLOSURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 347.10 Td (Not applicable.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 311.10 Td (ITEM 5. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 311.10 Td (OTHER INFORMA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 311.10 Td (TION) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 287.10 Td (None.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 251.10 Td (ITEM 6. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.00 251.10 Td (EXHIBITS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 227.10 Td (The exhibits listed below on the Index to Exhibits are filed or incorporated by reference as part of this report. ) Tj ET Q endstream endobj 99 0 obj <> endobj 100 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 51.60 Td (48) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.65 704.10 Td (INDEX ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.07 704.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.00 704.10 Td (O EXHIBITS) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 72.5 629.6 m 153.5 629.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 171.5 629.6 m 473.5 629.6 l s BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 633.83 Td (Exhibit Number) Tj ET Q BT /F2 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 633.83 Td (Description) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 616.17 Td (Exhibit 4.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 617.55 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 616.17 Td (Eleventh Supplemental Indenture dated as of May 20, 2020, between ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 606.17 Td (Magellan Midstream Partners, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.92 606.17 Td (. and U.S. Bank National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.13 606.17 Td (Association, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 596.17 Td (as trustee \(filed as Exhibit 4.2 to Form 8-K filed May 20, 2020\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 577.17 Td (Exhibit 31.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 575.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 577.17 Td (Certification of Michael N. Mears, principal executive of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.34 577.17 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.11 577.17 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 558.17 Td (Exhibit 31.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 556.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 558.17 Td (Certification of Jef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.35 558.17 Td (f Holman, principal financial of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 558.17 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.83 558.17 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 539.17 Td (Exhibit 32.1) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 537.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 539.17 Td (Section 1350 Certification of Michael N. Mears, Chief Executive Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.91 539.17 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.67 539.17 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 520.17 Td (Exhibit 32.2) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 518.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 520.17 Td (Section 1350 Certification of Jef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.34 520.17 Td (f Holman, Chief Financial Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 520.17 Td (ficer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.95 520.17 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 501.17 Td (Exhibit 101.INS) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 502.55 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 501.17 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.48 501.17 Td ( Instance Document - the instance document does not appear in the) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 491.17 Td (Interactive Data File because its XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 491.17 Td ( tags are embedded within the) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 481.17 Td (Inline XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.31 481.17 Td ( document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 462.17 Td (Exhibit 101.SCH) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 460.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 462.17 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.48 462.17 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 462.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.38 462.17 Td (axonomy Extension Schema Document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 443.17 Td (Exhibit 101.CAL) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 441.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 443.17 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.30 443.17 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.62 443.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.03 443.17 Td (axonomy Extension Calculation Linkbase Document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 423.27 Td (Exhibit 101.DEF) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 423.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 423.27 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.48 423.27 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 423.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.38 423.27 Td (axonomy Extension Definition Linkbase Document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 404.27 Td (Exhibit 101.LAB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 404.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 404.27 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.48 404.27 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 404.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.38 404.27 Td (axonomy Extension Label Linkbase Document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 75.00 385.27 Td (Exhibit 101.PRE) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.00 384.85 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.00 385.27 Td (XBRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.30 385.27 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.62 385.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.03 385.27 Td (axonomy Extension Presentation Linkbase Document.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 101 0 obj <> endobj 102 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.00 31.60 Td (49) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.85 692.10 Td (SIGNA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.78 692.10 Td (TURES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.00 671.10 Td (Pursuant to the requirements of the Securities and Exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.99 671.10 Td (Act of 1934, the registrant has duly caused this report to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.10 Td (be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.42 659.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 659.10 Td (ulsa, Oklahoma on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.94 659.10 Td (July31, 2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.11 659.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 648.30 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 282.5 558.8 m 335.5 558.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335.5 558.8 m 339.5 558.8 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 558.8 m 542.5 558.8 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 627.47 Td (MAGELLAN MIDSTREAM P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.21 627.47 Td (AR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.34 627.47 Td (TNERS, L.P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.33 627.47 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 608.47 Td (By:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 608.47 Td (Magellan GP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.49 608.47 Td (, LLC,) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 593.05 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 593.47 Td (its general partner) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 563.47 Td (/s/ Jef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 563.47 Td (f Holman) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 548.47 Td (Jef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.57 548.47 Td (f Holman) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 533.47 Td (Chief Financial Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.89 533.47 Td (ficer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.00 518.47 Td (\(Principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.38 518.47 Td (Accounting and Financial Of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.56 518.47 Td (ficer\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 103 0 obj <> /View <>>>>> endobj 104 0 obj <> /View <>>>>> endobj 105 0 obj <> endobj 106 0 obj <> stream xy\E7~n{{w'd'52 HaGPPA!"" b-&h,+TLy?:uk?uΩoH""?W~.Xv3&rm 2\jMgwm'CڴzlycǏ\ rBjx\DsV@{twocmC{Iwl11z:1m!t-\q3D.:yz'Wɨp[_F=>E"ǢӦ/|K&_~=!wn-az3¦h$7,ؑ2Oo_eSFLlk}Fg[F>|;